6月27日晚，易成新能公告近期公司與淅川縣人民政府簽訂《年產(chǎn)3萬噸鋰離子電池負(fù)極材料項目合作框架協(xié)議》，項目擬投資7.5億元，旨在快速做大做強高端負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)，更好地滿足新能源行業(yè)對負(fù)極材料的強勁需求。

鋰電池行業(yè)受益于汽車電氣化迅猛發(fā)展，帶動鋰電負(fù)極材料需求高速增長，市場空間巨大，今年上半年國內(nèi)大小相關(guān)負(fù)極材料企業(yè)相繼擴大產(chǎn)能。

鋰電池帶領(lǐng)負(fù)極材料高速增長

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年中國鋰電池出貨量為143GWh，同比增長22%。2021年，中國鋰電池出貨量有望達(dá)到229GWh，同比增速有望超過60%。預(yù)計2025年中國鋰電池市場出貨量將達(dá)到611GWh，2021年-2025年復(fù)合增長率超過25%。

負(fù)極材料作為鋰電池的重要組成部分也處于高速增長狀態(tài)，機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，今年5月份國內(nèi)負(fù)極材料產(chǎn)量達(dá)到5.35萬噸，同比增長129.2%，環(huán)比增長1.0%。1-5月份國內(nèi)負(fù)極材料總產(chǎn)量為24.57萬噸，同比增長137.3%。

“鋰電池的負(fù)極材料需求大增受益于新能源電動車銷量的激增，再加上各種造車新勢力、互聯(lián)網(wǎng)跨界造車的火熱刺激，鋰電池原輔材料企業(yè)不斷擴產(chǎn)或新建規(guī)模隨之而來，燃油汽車加速電動化的低碳出行將成為新常態(tài)，這都為包括鋰電池原輔材料的企業(yè)提供了廣闊市場空間和龐大的應(yīng)用場景。”北京特億陽光新能源總裁告訴《證券日報》記者。

安信證券研報中表示：中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出做好碳達(dá)峰、碳中和工作為2021年的八項重點任務(wù)之一；海外方面，歐美多個國家也將于2030至2040年之間陸續(xù)禁售燃油車。未來新能源汽車市場發(fā)展?jié)摿薮螅A(yù)期將帶動動力電池和材料行業(yè)的高速發(fā)展。

有機構(gòu)預(yù)測，到2025年僅國內(nèi)動力電池需求量將達(dá)到310GWh，相應(yīng)負(fù)極材料需求量將達(dá)26萬噸。

相關(guān)企業(yè)紛紛擴產(chǎn)

事實上，今年上半年，璞泰來、杉杉股份、貝特瑞、翔豐華、凱金能源等鋰電池負(fù)極材料頭部企業(yè)都在忙著擴產(chǎn)能。

相關(guān)企業(yè)相繼擴建產(chǎn)能，未來負(fù)極材料是否存在產(chǎn)能過剩的隱患，中原證券研究所負(fù)責(zé)人牟國洪對《證券日報》記者表示：“一般而言，鋰電池應(yīng)用可分為消費類、動力類和儲能類鋰離子電池。受全球新能源汽車高增長影響，動力類鋰離子電池成為鋰電池最核心增量，且市場占比已超過50%。作為鋰離子電池四大關(guān)鍵原材料之一，負(fù)極材料受到廣泛關(guān)注，國內(nèi)外負(fù)極材料企業(yè)相繼大幅擴大產(chǎn)能，如增加產(chǎn)能超過市場需求，不排除負(fù)極材料行業(yè)存在局部產(chǎn)能過剩的問題?！?/p>

中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧對記者表示：“負(fù)極材料的產(chǎn)能過剩將是結(jié)構(gòu)性的，低端產(chǎn)能過剩與高端產(chǎn)品供應(yīng)不足共存，行業(yè)總體產(chǎn)能利用率不高。未來隨著產(chǎn)業(yè)需求的升級，一方面行業(yè)龍頭企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢將進(jìn)一步凸顯，同時低端產(chǎn)能將會逐步被市場淘汰，這客觀上有利于行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的優(yōu)化?！?/p>

挑戰(zhàn)與機遇并存

在鋰電行業(yè)大發(fā)展的浪潮中，負(fù)極材料相關(guān)企業(yè)面臨著重大發(fā)展機遇，紛紛擴建產(chǎn)能謀求發(fā)展，但也存在諸多挑戰(zhàn)。

胡麒牧認(rèn)為，在“雙碳”背景下，我國能源供給結(jié)構(gòu)和消費結(jié)構(gòu)都將出現(xiàn)重大調(diào)整，這客觀上帶來了包括新能源汽車在內(nèi)的行業(yè)需求的持續(xù)擴張，加上產(chǎn)業(yè)政策的扶持，負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)面臨一個重要的歷史機遇。但行業(yè)的現(xiàn)狀是行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)具有較強的研發(fā)和資金優(yōu)勢，行業(yè)成本透明，技術(shù)有同質(zhì)化趨勢，在這種情況下，需求側(cè)的擴張更加利好具有先發(fā)優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。不過目前從行業(yè)層面來看，負(fù)極材料高端產(chǎn)品無論是技術(shù)水平還是商業(yè)化水平還不能滿足行業(yè)發(fā)展需求，加上我們還面臨海外巨頭的競爭，因此負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)突破和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級迫在眉睫。

對于負(fù)極材料技術(shù)突破方面，千門資產(chǎn)投研總監(jiān)宣繼游對《證券日報》記者表示：“電池負(fù)極材料的研發(fā)是一個比較大的挑戰(zhàn)，目前還處于被動研發(fā)階段，如果企業(yè)能夠增加研發(fā)投入，研發(fā)出能夠提升容量和傳導(dǎo)效率、降低溫度等高品質(zhì)負(fù)極材料，那將是一個不錯的突破，對于整個電子行業(yè)也是一種顛覆?！?/p>

“結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢，負(fù)極材料總體發(fā)展趨勢為降本增效，即一方面需要持續(xù)提升能量密度，同時成本需要持續(xù)降低，且要與正極、隔膜和電解液相匹配。為此，負(fù)極材料行業(yè)挑戰(zhàn)在于針對不同領(lǐng)域的需求，研發(fā)出最具性價比的材料，并與電池設(shè)計和其他材料相匹配。由于新能源汽車增長可期，負(fù)極材料最大機遇在于動力電池負(fù)極材料，挑戰(zhàn)一方面在于動力電池企業(yè)持續(xù)降本增效的壓力下，在產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品體系設(shè)計、下游客戶、企業(yè)擴產(chǎn)等做好平衡；其次是低端產(chǎn)能過剩，而高端有效產(chǎn)能不足?！蹦矅檎f。