今年以來(lái)，來(lái)自大洋彼岸的“特斯拉旋風(fēng)”再次攪動(dòng)A股市場(chǎng)，帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)，引發(fā)新能源汽車(chē)和鋰電池相關(guān)概念股全線啟動(dòng)。

2012年鋰離子電池總體容量持續(xù)增長(zhǎng)，電動(dòng)車(chē)用鋰電池需求增速最快。另外，目前國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)人均保有量、銷(xiāo)售量低于海外市場(chǎng)，市場(chǎng)潛力有待挖掘。

事件

特斯拉破百元大關(guān)

美股特斯拉近日突破百元大關(guān)，帶動(dòng)A股新能源板塊上漲。特斯拉的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，讓敏感的資金嗅到了投資的機(jī)會(huì)。A股市場(chǎng)上，和其相關(guān)的概念股漲幅驚人。特斯拉首先給整個(gè)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了信心。據(jù)了解，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈包括電池、上游鋰礦、正負(fù)極材料、電解液、隔膜、電池回收等。

根據(jù)特斯拉CEO穆思克的觀點(diǎn)，未來(lái)特斯拉的盈利能力堪比保時(shí)捷。在6月4日召開(kāi)的股東大會(huì)上，穆思克表示，未來(lái)特斯拉電動(dòng)車(chē)毛利潤(rùn)率有可能超過(guò)保時(shí)捷，而特斯拉設(shè)定的2013年毛利潤(rùn)率目標(biāo)為25%。

新聞延伸：

實(shí)際上，特斯拉也把目光投向中國(guó)。日前，特斯拉負(fù)責(zé)人對(duì)外表示，特斯拉即將開(kāi)啟中國(guó)征程，旗下的首家銷(xiāo)售店將落戶(hù)北京，選址建店工作正在進(jìn)行中。與此同時(shí)，特斯拉也在中國(guó)成立了正式的銷(xiāo)售公司。據(jù)悉，特斯拉今年將新開(kāi)25家專(zhuān)賣(mài)店，比2012年的13家提升一倍。

特斯拉新能源汽車(chē)最顯著的性能，是其充電裝備。作為電動(dòng)車(chē)的關(guān)鍵組成部分，特斯拉采用的是松下“18650”鋰電池。在充電方面，如果在充電站，只需半個(gè)小時(shí)就能充到可行駛240公里的電量，在未來(lái)兩年，這一速度還有望加倍。

小貼士

鋰精礦和鋰電池

鋰精礦是生產(chǎn)碳酸鋰和氫氧化鋰等鋰產(chǎn)品的主要原材料，兩者又都是制造鋰電池的重要原料。其中鋰電池的正極材料和電解液會(huì)使用到碳酸鋰，負(fù)極材料如果使用鈦酸鋰，也會(huì)使用到碳酸鋰。氫氧化鋰則主要用于制鋰鹽及鋰基潤(rùn)滑脂、堿性蓄電池的電解液、溴化鋰制冷機(jī)吸收液等。

變化

電動(dòng)車(chē)鋰電池需求增加

A股市場(chǎng)上吹起特斯拉旋風(fēng)，直接受益的有三大板塊，分別是汽車(chē)、鋰電池以及新能源其他產(chǎn)業(yè)。特斯拉旋風(fēng)，直接拉動(dòng)上游新能源電池的需求。

近年來(lái)，雖然電動(dòng)車(chē)鋰電池占據(jù)鋰電池業(yè)務(wù)的比例不算高，但是增速卻是鋰電領(lǐng)域里面最快的。數(shù)據(jù)顯示，2012年鋰離子電池總體容量持續(xù)增長(zhǎng)，電動(dòng)車(chē)用鋰電池需求增速最快。鋰離子電池需求主要分布于移動(dòng)電子產(chǎn)品、電動(dòng)車(chē)和儲(chǔ)能這三個(gè)領(lǐng)域。去年，增長(zhǎng)最快的是電動(dòng)車(chē)的鋰電池需求，達(dá)到3538MWh，需求量是2011年的2.6倍。

反觀國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)，傳統(tǒng)電子產(chǎn)品業(yè)務(wù)依然占據(jù)半壁江山。去年，消費(fèi)電子需求占據(jù)鋰電池下游80%份額。鋰電池下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)：主要用于手機(jī)、筆記本及平板電腦、數(shù)碼相機(jī)等產(chǎn)品上。

新聞延伸：

據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年我國(guó)生產(chǎn)新能源汽車(chē)12552輛，其中純電動(dòng)汽車(chē)11241輛、混合動(dòng)力汽車(chē)1311輛。2012年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)在2011年基礎(chǔ)上翻了一番。另外，對(duì)比國(guó)外市場(chǎng)，目前國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)人均保有量、銷(xiāo)售量都不及西歐、日本等國(guó)家，市場(chǎng)潛力有待挖掘。

新聞1+1

鋰精礦價(jià)格持續(xù)上漲

從去年三季度開(kāi)始，鋰精礦的價(jià)格就開(kāi)始持續(xù)上漲。據(jù)路翔股份介紹，近期鋰精礦的價(jià)格為380美元/噸，今年年初時(shí)只有330美元/噸，上半年的漲幅約15%。以往資料顯示，在2009年鋰精礦的國(guó)內(nèi)價(jià)格一度下跌到1500元（人民幣）/噸，目前2500元/噸的價(jià)格較最低價(jià)上漲了約67%。在眾多金屬品種中，鋰礦價(jià)格已率先擺脫金融危機(jī)的影響。

據(jù)亞洲金屬網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，5月份開(kāi)始，鋰輝石買(mǎi)賣(mài)雙方開(kāi)始就下半年的長(zhǎng)單合同進(jìn)行談判，鋰輝石供應(yīng)商有意繼續(xù)提高價(jià)格。

個(gè)股分析

天齊鋰業(yè)

收購(gòu)泰利森后，公司將由單純的冶煉加工企業(yè)蛻變?yōu)槭澜绶秶鷥?nèi)的集礦業(yè)和加工業(yè)為一體的產(chǎn)業(yè)巨頭，且其盈利能力將主要來(lái)自礦山(泰利森)。在整體行業(yè)景氣向上的背景下，公司有望盡享鋰產(chǎn)業(yè)景氣提升向公司盈利的轉(zhuǎn)化，成為鋰行業(yè)的首選投資標(biāo)的；同時(shí)，泰利森因優(yōu)質(zhì)的資源稟賦、長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、74萬(wàn)噸生產(chǎn)規(guī)模占據(jù)鋰行業(yè)絕對(duì)寡頭地位，其控價(jià)能力及產(chǎn)能釋放均有望超越預(yù)期。

大東南

大東南6月6日公告，全資子公司綠海新能源擬投資7.96億元分兩期建設(shè)“3億Ah高能動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目”，建成后形成年產(chǎn)1.2億Ah高能動(dòng)力鋰離子電池的生產(chǎn)能力，在6日大盤(pán)調(diào)整期間，該股一字漲停。資料顯示，公司鋰電池隔離膜銷(xiāo)售市場(chǎng)廣泛分布于河北、陜西、深圳、香港等地區(qū)，其中廣東省約占全國(guó)的2/3 ，深圳占廣東的3/4，約為全國(guó)的1/2。同時(shí)，公司隨著隔離膜技術(shù)的進(jìn)步和質(zhì)量的提升，將逐漸涉及動(dòng)力電池等高端領(lǐng)域。

贛鋒鋰業(yè)

贛鋒鋰業(yè)目前是全球規(guī)模最大的金屬鋰生產(chǎn)廠商，產(chǎn)能650噸/年，實(shí)際產(chǎn)量約700噸/年，在全球生產(chǎn)份額中占比接近20%。2012年金屬鋰銷(xiāo)售收入占公司銷(xiāo)售收入的43.83%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比超過(guò)50%，毛利率25.18%。公司最初產(chǎn)品為工業(yè)級(jí)金屬鋰，主要業(yè)務(wù)就是外購(gòu)工業(yè)級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)工業(yè)級(jí)金屬鋰，后來(lái)通過(guò)自主研發(fā)，產(chǎn)品擴(kuò)張到電池級(jí)金屬鋰等高技術(shù)含量深加工鋰產(chǎn)品。

億緯鋰能

公司是國(guó)內(nèi)鋰電池制造領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，子公司億維塞恩斯新能源瞄準(zhǔn)“增程式”電動(dòng)大巴車(chē)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化研發(fā)，目前已有三臺(tái)在惠州仲愷高新區(qū)示范運(yùn)營(yíng)。由于該股所具有的新能源概念，以及在細(xì)分市場(chǎng)的龍頭地位，其股價(jià)在上市之后一直表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。該股在2009年高點(diǎn)后股價(jià)一路震蕩下跌，但是其間受到市場(chǎng)主力資金對(duì)于新能源概念股的青睞，多次出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上漲走勢(shì)。