電池

5月，中國(guó)三元電池產(chǎn)量為16.8GWh，環(huán)比增加33%，同比增長(zhǎng)211%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為22GWh ，環(huán)比增加6%，同比增長(zhǎng)112%。

供應(yīng)端，疫情影響緩解，電池原材料供應(yīng)逐步通暢，車企需求回暖對(duì)電池訂單增加，5月電池企業(yè)產(chǎn)量均環(huán)比上漲。其中，三元電池產(chǎn)量恢復(fù)較佳，已恢復(fù)至3月水平，鐵鋰產(chǎn)量恢復(fù)較慢，主因下游上海特斯拉疫情影響較大，爬坡速度較慢。

需求端，動(dòng)力市場(chǎng)方面，全國(guó)車企供應(yīng)鏈逐步恢復(fù)，除上海車企外，基本恢復(fù)3月生產(chǎn)，對(duì)電池需求大幅增加。但數(shù)碼市場(chǎng)仍受原料價(jià)格波動(dòng)影響，需求持續(xù)清淡，總體電池市場(chǎng)需求增加。

6月，上海解封，特斯拉工廠恢復(fù)產(chǎn)能，預(yù)計(jì)6月三元電池產(chǎn)量為18.2GWh，環(huán)比增加9%，鐵鋰電池產(chǎn)量為26.9GWh，環(huán)比增加22%。

負(fù)極材料

5月，中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)量109,400噸，環(huán)比增長(zhǎng)8%，同比增長(zhǎng)80%。

供應(yīng)端，隨4月環(huán)保督察整改陸續(xù)結(jié)束，5月天然石墨多以長(zhǎng)單為主，出貨穩(wěn)定；人造石墨方面，負(fù)極材料廠家生產(chǎn)積極，3、4月投產(chǎn)的項(xiàng)目穩(wěn)定爬坡，但受到石墨化緊張的影響整體出貨受限，供應(yīng)仍偏緊。需求方面，5月疫情影響持續(xù)，部分下游廠家開(kāi)工沒(méi)有明顯恢復(fù)，需求端偏弱。

6月隨著下游廠家逐漸復(fù)產(chǎn)復(fù)工，對(duì)負(fù)極材料需求只增不減，負(fù)極廠家新增產(chǎn)能爬坡，市場(chǎng)供應(yīng)量有所提升，預(yù)計(jì)6月中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)量在120,000噸，環(huán)比增長(zhǎng)10%。

隔膜

5月，中國(guó)隔膜產(chǎn)量8.76億平方米，環(huán)比增長(zhǎng)3%，同比增長(zhǎng)52%。

受制于進(jìn)口設(shè)備交付及調(diào)試周期，頭部廠商上半年新線投放較少，新增產(chǎn)能多來(lái)自于現(xiàn)有產(chǎn)線產(chǎn)能利用率提升，擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃將集中在下半年釋放。二季度長(zhǎng)三角地區(qū)疫情雖未波及到企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃，但受供應(yīng)鏈中斷影響，下游終端客戶擴(kuò)產(chǎn)落地節(jié)奏緩慢，需求復(fù)蘇從5月底才伴隨疫區(qū)大規(guī)模解封逐步顯現(xiàn)。

下半年，隨著電車刺激政策在全國(guó)范圍內(nèi)推行，下游終端需求復(fù)蘇有望提速，而主流廠商新增產(chǎn)能也有望在6月底逐步爬坡釋放，預(yù)計(jì)6月隔膜產(chǎn)量為8.89億平方米，環(huán)比增長(zhǎng)2%。

電解液

5月，中國(guó)電解液產(chǎn)量47,760噸，環(huán)比回升4%，同比增長(zhǎng)43%。

電解液產(chǎn)業(yè)鏈多方承壓，行情持續(xù)弱勢(shì)下，除長(zhǎng)單交付外成交零星。市場(chǎng)上貿(mào)易商仍在低價(jià)拋售，六氟磷酸鋰出廠價(jià)已逼近成本線，整體維持低開(kāi)工率。5月底，隨著國(guó)內(nèi)疫情出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，下游需求有所復(fù)蘇，電解液企業(yè)開(kāi)工相對(duì)有所增多。但介于終端市場(chǎng)需求未呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇跡象，電解液擴(kuò)建項(xiàng)目尚未全面推進(jìn)。6月，隨著終端訂單回暖，詢價(jià)活躍提升，開(kāi)工意愿有望進(jìn)一步回升。

預(yù)計(jì)6月電解液產(chǎn)量為51,648噸，環(huán)增8%。

磷酸鐵

5月，中國(guó)磷酸鐵產(chǎn)量達(dá)44,694噸，環(huán)比增長(zhǎng)29%。

5月由于部分新增樣本企業(yè)的產(chǎn)線逐步爬坡，磷酸鐵整體供應(yīng)有所增加。同時(shí)需求端，隨著疫情影響逐步消退，下游終端需求轉(zhuǎn)暖，帶動(dòng)鐵鋰企業(yè)對(duì)磷酸鐵多有備采，磷酸鐵企業(yè)產(chǎn)線開(kāi)工持續(xù)走高，滿產(chǎn)滿銷，產(chǎn)量提升明顯。

預(yù)計(jì)6月磷酸鐵產(chǎn)量達(dá)53,776噸，環(huán)比增長(zhǎng)20%。

電池回收

5月，廢舊鋰電回收17,959噸，環(huán)比減少7.5%。

廢舊鋰電因成本逐漸抬高，鎳鈷產(chǎn)品利潤(rùn)降低，三元市場(chǎng)需求偏弱等原因，即使鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格、需求相對(duì)鎳鈷產(chǎn)品較好，但部分企業(yè)出于對(duì)成本與利潤(rùn)的綜合考量，進(jìn)行了減產(chǎn)調(diào)整，間接導(dǎo)致回收量減少。

預(yù)計(jì)因前期回收企業(yè)以消耗庫(kù)存為主，之后會(huì)陸續(xù)安排采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)，采購(gòu)量將逐步恢復(fù)，綜合考慮到成本與后市鎳鈷鋰產(chǎn)品與三元需求逐步恢復(fù)， 6月預(yù)計(jì)廢舊鋰電回收20,415噸，環(huán)比增加13.7%。