2016年以來，隨著新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)高歌猛進以及鋰電池行業(yè)的迅猛增長，上游原材料行業(yè)特別是隔膜行業(yè)供不應(yīng)求，多家上市公司紛紛加快產(chǎn)能投放步伐。同時，隨著技術(shù)不斷突破，國內(nèi)隔膜特別是濕法隔膜的國產(chǎn)替代進程大大加速。

加大產(chǎn)能釋放

中材科技（002080）5月18日在互動平臺表示，公司鋰電池隔膜業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的技術(shù)開發(fā)和市場應(yīng)用推廣，產(chǎn)品已通過比亞迪（002594）、CATL等大型鋰電池企業(yè)的認(rèn)證。但受制于產(chǎn)能規(guī)模，現(xiàn)階段僅能小批量供貨，鋰電池隔膜業(yè)務(wù)未能實現(xiàn)盈利。

2016年以來，相關(guān)上市公司紛紛加大隔膜投產(chǎn)力度。龍頭企業(yè)滄州明珠（002108）擬非公開發(fā)行募集資金不超過7.08億元，用于年產(chǎn)10500萬平方米濕法鋰離子電池隔膜等。根據(jù)預(yù)案，滄州明珠計劃形成三條濕法鋰電隔膜生產(chǎn)線，達(dá)產(chǎn)后將年新增10500萬平方米濕法鋰電池隔膜生產(chǎn)能力，完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

中材科技擬合資設(shè)立中材鋰膜有限公司，承擔(dān)建設(shè)年產(chǎn)兩億平方米鋰電池隔膜生產(chǎn)線建設(shè)項目，擬建設(shè)4條鋰電池隔膜生產(chǎn)線，同時配套建設(shè)4條陶瓷涂覆生產(chǎn)線。此外，勝利精密（002426）控股子公司蘇州捷力新能源材料有限公司之全資子公司合肥捷世新材料有限公司，擬向JEPWL CO.，LTD購進10條鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線及部分關(guān)鍵設(shè)備。

鋰電池下游企業(yè)也開始向上游滲透，以保證隔膜的供應(yīng)。今年年初，鋰電池龍頭國軒高科（002074）參股的合肥星源新能源材料有限公司投資30億元，新建6條高性能鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線、12條多功能陶瓷涂覆隔膜生產(chǎn)線以及5條聚合物涂覆生產(chǎn)線。一期項目將于2016年8月陸續(xù)投產(chǎn)，項目全部建成后，預(yù)計可以實現(xiàn)年產(chǎn)值約50億元。

加速國產(chǎn)替代

值得注意的是，隔膜特別是濕法隔膜的國產(chǎn)替代進程大大加速。

鋰電隔膜的技術(shù)壁壘較高，全球鋰電池隔膜主要技術(shù)被日本、美國少數(shù)廠商壟斷，國內(nèi)大部分市場份額長期被日本旭化成、日本東燃化學(xué)以及美國Celgard等企業(yè)所占據(jù)。

中國鋰電隔膜行業(yè)技術(shù)在不斷進步。星源材質(zhì)、滄州明珠、金輝高科等企業(yè)在孔隙率、熱收縮、拉伸強度等關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)方面已接近國際水平，在成品率、批次穩(wěn)定性、厚度等方面同樣有較大進步。目前國內(nèi)已掌握了干法隔膜相關(guān)生產(chǎn)工藝并實現(xiàn)了進口替代，然而濕法隔膜領(lǐng)域仍主要依賴進口。

相對濕法隔膜，干法隔膜工藝技術(shù)難度相對較低，投資規(guī)模相對較小，投資回收期相對較短。國內(nèi)企業(yè)從干法工藝開始進行突破和積累。據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計，目前國內(nèi)能夠規(guī)模化生產(chǎn)并批量供應(yīng)下游電池廠的隔膜企業(yè)主要生產(chǎn)干法隔膜。

滄州明珠表示，當(dāng)前國產(chǎn)濕法隔膜規(guī)模較小，且主要集中于低端領(lǐng)域，中高端基本依賴進口。突破濕法隔膜技術(shù)和資金瓶頸，加速替代進口以實現(xiàn)行業(yè)良性可持續(xù)發(fā)展勢在必行。隨著下游市場需求的不斷增長，以及涂覆濕法隔膜技術(shù)的不斷突破，濕法隔膜需求前景廣闊，進口替代空間較大。