電池

4月，中國(guó)三元電池產(chǎn)量為12.6GWh，環(huán)比減少27%，同比增長(zhǎng)55%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為20.6GWh ，環(huán)比減少18%，同比增長(zhǎng)210%。供應(yīng)端，受疫情影響物流受阻，電池原材料供應(yīng)有所不足，電池企業(yè)新產(chǎn)能投產(chǎn)速度放緩，此外受需求大減及原料價(jià)格波動(dòng)較大影響，4月電池企業(yè)產(chǎn)量減幅明顯。需求端，動(dòng)力市場(chǎng)方面，受上海疫情輻射影響，全國(guó)車企供應(yīng)鏈短缺，疊加上海地區(qū)車企上汽及特斯拉在封控下停產(chǎn)，對(duì)電池需求大幅減少。此外數(shù)碼市場(chǎng)受原料價(jià)格高漲影響，需求持續(xù)清淡，總體電池市場(chǎng)需求減量明顯。5月，全國(guó)車企逐步復(fù)工，但開工率增速較慢，預(yù)計(jì)5月三元電池預(yù)計(jì)產(chǎn)量為13.8GWh，環(huán)比增加9%，鐵鋰電池預(yù)計(jì)產(chǎn)量為22.9GWh，環(huán)比增加11%。

負(fù)極

4月，中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)量101,500噸，環(huán)比增長(zhǎng)15%，同比增長(zhǎng)69%。供應(yīng)端，隨著天氣回暖及環(huán)保督察整改陸續(xù)結(jié)束，天然石墨市場(chǎng)供應(yīng)量增加。人造石墨方面，人造石墨化整體開工率維持高位運(yùn)行，主流負(fù)極企業(yè)在內(nèi)蒙古及四川等地其自供石墨化受到當(dāng)?shù)卣Ｗo(hù)，受環(huán)保督察影響較小，保持正常生產(chǎn)，僅部分小型獨(dú)立石墨化廠出現(xiàn)停產(chǎn)限產(chǎn)現(xiàn)象，隨著4月底環(huán)保督查組離開烏蘭察布地區(qū)，企業(yè)已陸續(xù)恢復(fù)正常生產(chǎn)。此外，主流負(fù)極企業(yè)已陸續(xù)有新增產(chǎn)能爬坡釋放，預(yù)計(jì)二三季度進(jìn)入產(chǎn)能集中釋放期。 

需求端，受疫情影響，部分車企出現(xiàn)停產(chǎn)減產(chǎn)，主流動(dòng)力電池廠商排產(chǎn)減少，負(fù)極下游需求得到短暫緩解，但從長(zhǎng)線來看，負(fù)極供不應(yīng)求局面仍然存在，動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池強(qiáng)勁需求將繼續(xù)支撐負(fù)極市場(chǎng)快速擴(kuò)張。5月，隨著企業(yè)恢復(fù)正常生產(chǎn)且多家主流負(fù)極企業(yè)新增產(chǎn)能爬坡釋放，預(yù)計(jì)5月中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)量在111,600噸，環(huán)比增長(zhǎng)10%。

隔膜

4月，中國(guó)隔膜產(chǎn)量8.40億平方米，環(huán)比小幅增長(zhǎng)3%，同比增長(zhǎng)46%。4月長(zhǎng)三角地區(qū)疫情持續(xù)蔓延，防控政策不斷收緊。疫區(qū)廠商采取“全封閉管理”最大化保障生產(chǎn)，訂單交付仍維持，但局部物流運(yùn)輸受阻導(dǎo)致推遲交貨，動(dòng)力市場(chǎng)供需維持緊平衡。5月，隨著供貨通道逐步暢通和新增產(chǎn)能有序爬坡，行業(yè)供給將有所增加。預(yù)計(jì)5月隔膜產(chǎn)量為8.77億平方米，環(huán)比增長(zhǎng)4%。

電解液

4月，中國(guó)電解液產(chǎn)量51,746噸，環(huán)比增長(zhǎng)5%，同比增長(zhǎng)63%。4月六氟磷酸鋰新增產(chǎn)能陸續(xù)投放，但受疫情波及和前期備庫(kù)力度較大影響，下游采購(gòu)需求不振，庫(kù)存有所上升，價(jià)格快速回落。VC添加劑，溶劑放量?jī)r(jià)格同樣承壓，原料成本驅(qū)動(dòng)下電解液價(jià)格出現(xiàn)下行，雖產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，但企業(yè)開工意愿減弱，產(chǎn)量提升不及預(yù)期。5月，成本疊加需求兩端或?qū)⒀永m(xù)減弱態(tài)勢(shì)，投產(chǎn)計(jì)劃暫緩，預(yù)計(jì)5月電解液產(chǎn)量為52,857噸，微增2%。

磷酸鐵

4月，我國(guó)磷酸鐵產(chǎn)量達(dá)34,490噸，環(huán)比上漲5.6%，同比上漲92.3%。4月我國(guó)部分磷酸鐵企業(yè)逐漸從3月的疫情影響中恢復(fù)過來，同時(shí)此前部分受環(huán)保及冬奧會(huì)等因素影響而停產(chǎn)的企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，行業(yè)總供應(yīng)量有所上行。從需求端來看，在當(dāng)前磷酸鐵擴(kuò)產(chǎn)速度仍不及磷酸鐵鋰，行業(yè)中長(zhǎng)期來看供應(yīng)依舊偏緊，疊加磷酸鐵部分原材料價(jià)格有所上行未來磷酸鐵價(jià)格，未來有看漲預(yù)期的情況下，下游企業(yè)接貨意愿交貨，有所備庫(kù)，帶動(dòng)磷酸鐵需求上行。5月預(yù)計(jì)磷酸鐵產(chǎn)量達(dá)36,327噸，環(huán)比上漲5.3%。

電池回收

4月，中國(guó)廢舊鋰電回收19,421噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.2%，同比上漲31%。回收企業(yè)4月多以剛需采購(gòu)為主，因鈷鹽需求減弱，碳酸鋰價(jià)格回落等原因，4月回收市場(chǎng)整體交易清淡，回收企業(yè)在保證與下游長(zhǎng)單供給的前提下，以清原料庫(kù)存為主，原料采購(gòu)態(tài)度趨于謹(jǐn)慎，不少回收企業(yè)表示將采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)計(jì)劃延緩至5月中下旬。因近期鈷鹽、三元、鈷酸鋰市場(chǎng)需求低迷，采購(gòu)量需視產(chǎn)品訂單而定，維持生產(chǎn)剛需，降低庫(kù)存，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。5月預(yù)計(jì)回收量較4月小幅下滑，5月預(yù)計(jì)回收18,513噸，環(huán)比下降5%。