在中國商務(wù)部與歐盟的一片“密集磋商”中，歐盟執(zhí)委會閃電般推出了光伏雙反初裁提議 - 對中國太陽能電池板征收平均47%的懲罰性進口關(guān)稅。讓人聯(lián)想到二戰(zhàn)中太平洋戰(zhàn)爭開戰(zhàn)前夕，美國積極與日本“密集磋商”，而日本之后卻悄悄偷襲珍珠港。不同的是，歐盟這次占據(jù)了二戰(zhàn)中讓中國人切齒痛恨的“
在中國商務(wù)部與歐盟的一片“密集磋商”中，歐盟執(zhí)委會閃電般推出了光伏雙反初裁提議 - 對中國太陽能電池板征收平均47%的懲罰性進口關(guān)稅。讓人聯(lián)想到二戰(zhàn)中太平洋戰(zhàn)爭開戰(zhàn)前夕，美國積極與日本“密集磋商”，而日本之后卻悄悄偷襲珍珠港。不同的是，歐盟這次占據(jù)了二戰(zhàn)中讓中國人切齒痛恨的“鬼子”一角，而幾乎從不吃大虧（事實證明，美國是二戰(zhàn)最大的贏家）的美國的角色，則被涉外事務(wù)中幾乎干啥“都點吃虧”的中國商務(wù)部占位了。
歐盟光伏雙反若最終以肯定性初裁結(jié)果臨時定案，并非對所有中國的光伏企業(yè)都利空，譬如：國內(nèi)多晶硅企業(yè)。從實際情況看，中國商務(wù)部確把對海外廠商的多晶硅雙反作為一種反制手段，否則何必把初裁從二月推遲到現(xiàn)在還不出臺。按此邏輯，歐盟對中光伏雙反初裁的即將出臺并刻以高稅，將利于中國針對歐，美，韓進口多晶硅雙反高稅率的推出，進而起到為國內(nèi)多晶硅企業(yè)提價創(chuàng)造空間，幫企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)的效果。
本文無意討論歐盟初裁是否會收47%的反傾銷稅，稅率最終會不會下調(diào)，電池片，硅片會否被囊括進課稅范疇等問題。而是就當(dāng)前歐盟執(zhí)委會提案出重稅打擊中國光伏產(chǎn)業(yè)這個邏輯出發(fā)，從五個方面探討國產(chǎn)多晶硅價格能否大漲并維持在較高的價位，如：CNY 180/公斤（4月底主流價格在CNY 120~125/公斤）。
1. 關(guān)于中國多晶硅雙反的稅率，目前市面上流通的版本基本圈定在30%~50%的范圍，當(dāng)然還有可能更高，同時對歐，美，韓企施加稅率可能各不相同。但IHS Solar認(rèn)為，這不意味著國內(nèi)企業(yè)可以漲這么多，畢竟多數(shù)國內(nèi)多晶硅在品質(zhì)上與多數(shù)海外一線廠比還有點差距，最后導(dǎo)致后續(xù)工藝中用來降成本配摻料的使用比例少或者硅棒，錠成品良率略少。長期來看，進口料，國產(chǎn)料價格（稅后）倒掛的情況難以持續(xù)。
2. 其次，海外一線廠的硅料銷售策略基本基于長單，這給海外主流供應(yīng)商不少的保護，雖然“法律武器”在現(xiàn)在行業(yè)蕭條的時候看起來有些蒼白，但若完全不按合同上規(guī)定的量拿料或完全不拿料，被扣保證金+被打合同官司也是各大國內(nèi)中游廠商所不愿看到的。而國內(nèi)廠的硅料銷售模式則基本基于現(xiàn)貨或?qū)I方約束力很弱的長單合同運作，這會給國內(nèi)硅料廠在即便有反傾銷稅的庇護下擴大市場份額增加不小的難度。
3. 繞開硅料雙反的途徑依舊存在。目前，對硅料買賣雙方來說，還存在著多種可以規(guī)避反傾銷稅的途徑。如：來料加工（海關(guān)手冊）模式，雖然筆者始終對若雙反稅率出臺，商務(wù)部+海關(guān)仍允許該模式可規(guī)避反傾銷稅的可能性表示懷疑，但可能性還是存在的。另外，涉及第三地的硅料換中游成品（硅片，電池）的運作模式也可將針對海外進口硅料的反傾銷稅破解。筆者注意到，臺灣硅片/電池廠春節(jié)后開始的繁忙，有部分便來源于此。
4. 供求面不支持國產(chǎn)硅料價格大漲。目前硅料市場還是維持供》求的局面，從下圖可以看到，即使IHS Solar幾乎完全考慮全球多晶硅廠停產(chǎn)或限產(chǎn)的情況，但2013年3月初的現(xiàn)存產(chǎn)能與今年需求（約35GW）比仍過剩25%多，而全球前五大供應(yīng)商（GCL， Wacker，Hemlock，REC，OCI）的產(chǎn)能加起來已可供應(yīng)2013年全年需求。如采用國內(nèi)硅業(yè)協(xié)會的說法， 2012年底中國除GCL外有12萬多噸多晶硅有效產(chǎn)能，則供需失衡狀況更嚴(yán)峻。在當(dāng)前長單供給量基本能滿足硅料市場需求的情況下，國產(chǎn)料在現(xiàn)貨市場上既使有雙反稅率幫助，也難以維持高價。試想一下，如果國內(nèi)硅料現(xiàn)貨價真維持在CNY 180/公斤左右，導(dǎo)致國內(nèi)那12萬噸產(chǎn)能中的哪怕40%復(fù)工滿產(chǎn)，國內(nèi)硅料現(xiàn)貨價必然又會跌不止。
圖1: 2013年全球太陽能級多晶硅供需對比（數(shù)據(jù)來源： IHS Solar光伏供應(yīng)鏈報告）
5.硅料下游產(chǎn)業(yè)不支持國產(chǎn)硅料價格大漲。眾所周知，目前國內(nèi)硅鏈上企業(yè)整體虧損嚴(yán)重，之前連續(xù)幾個季度連GCL，Yingli，Trina等龍頭企業(yè)都不能保證盈利，國產(chǎn)硅料若想借雙反春風(fēng)順勢大幅度漲價并維持相對高價或?qū)⒊霈F(xiàn)今年3月出現(xiàn)過的有價無市的局面。因其上漲的成本在全球光伏硅產(chǎn)業(yè)鏈總體過剩的情況下，無法完全傳遞到下游而會進一步侵蝕中游廠商的利潤。中游廠自然不愿意看到這樣的局面 。
結(jié)論：
無論從當(dāng)前執(zhí)行的硅料銷售模式，存在可規(guī)避的途徑，硅料供求面，多晶硅下游承受度以及硅料產(chǎn)品品質(zhì)等方面，即使中國針對自歐，美，韓的進口多晶硅出臺反傾銷稅，國產(chǎn)多晶硅的銷售價格盡管會借此上漲，但難以借此大漲并維持相對的高價（如：CNY 180/kg左右的），就算短期價格能沖高，隨后回落的可能性也很大。決定價格的決定性因素還是供求基本面。目前來看，只有供給面被進一步壓縮，或需求量大幅提高（如：今年國內(nèi)光伏補貼超預(yù)期使國內(nèi)今年安裝遠(yuǎn)超10GW），才能支持國內(nèi)硅料企業(yè)的硅料價格穩(wěn)定在一個較高的水平上，作為從業(yè)人員，我真切希望這一天能早日到來。
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