一、多晶硅價(jià)格先揚(yáng)后抑

2013 年 2 月底多晶硅價(jià)格上漲至 13.8 萬(wàn)元/噸，3 月多晶硅價(jià)格仍延續(xù) 1-2月溫和增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，直到 3 月底價(jià)格突破 14 萬(wàn)元/噸，最高達(dá)到 14.28 萬(wàn)元/噸，分析看來(lái)，多晶硅價(jià)格逐步上漲亦并非偶然，我國(guó)對(duì)美、韓及歐盟多晶硅“雙反”調(diào)查裁決的預(yù)期，以及國(guó)家為支持光伏行業(yè)將陸續(xù)出齊的六大配套細(xì)則對(duì)多晶硅需求逆轉(zhuǎn)的促進(jìn)都是推動(dòng)多晶硅價(jià)格上漲的主要因素。但從 4 月初開(kāi)始，多晶硅料價(jià)格逐漸回落，一些廠商開(kāi)始調(diào)低報(bào)價(jià)，平均價(jià)格降至 13.7 萬(wàn)元/噸，對(duì)外“雙反”預(yù)期的利好效應(yīng)似開(kāi)始衰減，來(lái)自美、歐、韓的進(jìn)口多晶硅也加速呈現(xiàn)量增價(jià)跌的勢(shì)頭。國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷著最為嚴(yán)重的，來(lái)自美、韓、歐三方的聯(lián)動(dòng)打壓。

三月多晶硅價(jià)格上揚(yáng)的主要原因：

1、中國(guó)政府對(duì)進(jìn)口多晶硅雙反調(diào)查以及與歐盟對(duì)華光伏“雙反”案，盡管尚無(wú)明確消息，但有關(guān)磋商正在進(jìn)行，中國(guó)推遲雙反也是為歐盟未來(lái)對(duì)華從輕制裁作鋪墊。業(yè)內(nèi)對(duì)此表示樂(lè)觀，因此各多晶硅企業(yè)也逐漸將復(fù)產(chǎn)提上日程，微調(diào)報(bào)價(jià)，希望至少在結(jié)果出臺(tái)之前這段時(shí)間內(nèi)，多晶硅價(jià)格仍會(huì)保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)，使國(guó)內(nèi)部分具有成本優(yōu)勢(shì)的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

2、從 3 月 6 日起，歐盟進(jìn)口自中國(guó)的太陽(yáng)能電池板都必須強(qiáng)行登記，歐盟的反傾銷調(diào)查結(jié)果最遲將于 6 月公布。若歐盟決定征收臨時(shí)性反傾銷關(guān)稅，那中方制造商另將面臨追溯期為三個(gè)月的追溯性懲罰關(guān)稅，致使中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)品出口形勢(shì)更為嚴(yán)峻。但長(zhǎng)期看來(lái)，其影響也較為有限，因?yàn)橹袊?guó)國(guó)內(nèi)需求相對(duì)于歐盟太陽(yáng)能市場(chǎng)增長(zhǎng)更為迅猛，且國(guó)家正醞釀出臺(tái)一系列光伏扶持政策，其中包括免除多晶硅增值稅、提高出口退稅比例等，這對(duì)于正經(jīng)歷寒冬的國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)而言，無(wú)疑是雪中送炭。

3、在 3 月 11 日國(guó)家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于完善光伏發(fā)電價(jià)格政策通知》的意見(jiàn)稿，首次明確了分布式發(fā)電的電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，并按照光照條件不同將全國(guó)分成四類資源區(qū)，明確區(qū)別上網(wǎng)電價(jià)，改變了過(guò)去全國(guó)統(tǒng)一的 1 元/千瓦時(shí)的光伏上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)。其中，分布式發(fā)電自發(fā)自用電價(jià)補(bǔ)貼為 0.35 元/千瓦時(shí)，與市場(chǎng)預(yù)2 / 7期的 0.45-0.5 元/度相比，補(bǔ)貼價(jià)格略有下調(diào)，目的在于，鼓勵(lì)市場(chǎng)化定價(jià)，鼓勵(lì)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)。

四月多晶硅價(jià)格下滑的主要原因：

四月多晶硅價(jià)格下滑與我國(guó)對(duì)美、韓及歐盟多晶硅“雙反”調(diào)查裁決一再延后，以及國(guó)家為支持光伏行業(yè)將出臺(tái)的利好政策低于預(yù)期都不無(wú)關(guān)聯(lián)，加之受初裁日期推遲影響，國(guó)外為壓縮庫(kù)存和規(guī)避追溯征稅制裁，對(duì)我國(guó)多晶硅突擊出口加碼，我國(guó) 2013 年 2 月多晶硅進(jìn)口價(jià)格已下挫至 17.7 美元/千克，對(duì)國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)造成嚴(yán)重沖擊，國(guó)內(nèi)多晶硅廠商的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)再次嚴(yán)峻，因此從 4 月初開(kāi)始多晶硅廠商紛紛調(diào)低報(bào)價(jià)以保證一定競(jìng)爭(zhēng)力，原定于 4 月初開(kāi)工的少數(shù)多晶硅企業(yè)目前仍保持觀望，均表示迫切期待我國(guó)對(duì)美、韓及歐盟多晶硅“雙反”的初裁。

二、多晶硅進(jìn)口價(jià)升量跌    進(jìn)口危局稍緩不可懈怠

【硅業(yè)分會(huì)】據(jù)最新海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013 年 3 月我國(guó)多晶硅進(jìn)口量為6433 噸，環(huán)比下滑 19.49%，同比大幅下滑 15.93%；進(jìn)口單價(jià)方面，3 月份多晶硅進(jìn)口均價(jià)較 2 月有所反彈，亦是 2013 年以來(lái)首次回升，為 19.39 美元/千克，環(huán)比增長(zhǎng) 9.55%，同比下降 31%，較 2012 年全年均價(jià)下滑 23.5%。

據(jù) 3 月份分國(guó)別進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)、美國(guó)和德國(guó)是三家最大的進(jìn)口國(guó)家，自韓國(guó)、美國(guó)、德國(guó)進(jìn)口量占總進(jìn)口量的 83.67%。其中從韓國(guó)進(jìn)口量為 2184 噸，占總進(jìn)口量的 33.95%，是除 2012 年 1 月和 6 月外進(jìn)口量又一次超過(guò)美國(guó)和德國(guó)，位居榜首；從美國(guó)進(jìn)口量為 1410 噸，占總進(jìn)口量的 21.91%；德國(guó)進(jìn)口量為 1789噸，占總進(jìn)口量的 27.8%；其他地區(qū)進(jìn)口量為 1051 噸，僅占總量的 16.3%。從進(jìn)口單價(jià)來(lái)看，韓國(guó) 19.88 美元/千克、美國(guó) 13.34 美元/千克、德國(guó) 23.16 美元/千克。

從 2013 年 3 月三大進(jìn)口國(guó)進(jìn)口單價(jià)來(lái)看:韓國(guó) 19.88 美元/千克、美國(guó) 13.34美元/千克、德國(guó) 23.16 美元/千克。2013 年 3 月份美國(guó)、韓國(guó)和德國(guó)的進(jìn)口單價(jià)較 2013 年 2 月份均出現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)，這也是自去年以來(lái)首次三大進(jìn)口國(guó)單價(jià)出現(xiàn)同增長(zhǎng)局面，但不可否認(rèn)的仍是自美國(guó)進(jìn)口多晶硅單價(jià)在 2013 年 3 月依舊為三國(guó)之中最低位。

值得業(yè)內(nèi)關(guān)注的是，3 月份多晶硅進(jìn)口均價(jià)有所回升，至 19.39 美元/千克，環(huán)比上漲 9.55%；3 月自美國(guó)進(jìn)口量較 2 月大幅下滑，至 1410 噸，2860 噸，環(huán)比下降 50.7%，進(jìn)口價(jià)格觸底反彈至 13.34 美元/千克；自德國(guó)進(jìn)口量下滑至 1789噸，環(huán)比降幅為 34.1%，進(jìn)口價(jià)格也增至 23.16 美元/千克，21.6 美元/千克，環(huán)比增長(zhǎng) 7.2%。而自韓國(guó)進(jìn)口量飆升至 2184 噸，環(huán)比增長(zhǎng) 53.6%，進(jìn)口單價(jià)微幅回升至 19.88 美元/千克。從歷史海關(guān)數(shù)據(jù)（圖 6）可以看出，從 2012 年開(kāi)始，美、韓、德三國(guó)交替對(duì)我國(guó)進(jìn)行突擊出口，導(dǎo)致進(jìn)口均價(jià)除在 2012 年 12 月及2013 年 3 月有小幅回升外均為不同程度地下滑，在 2 月更是跌破 18 美元/千克而創(chuàng)歷史低點(diǎn)。由此看來(lái)，美國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)仍為壓縮庫(kù)存和規(guī)避追溯征稅制裁，而對(duì)我國(guó)突擊出口，低價(jià)傾銷。而 3 月均價(jià)微升的原因則是美、韓及歐盟多晶硅“雙反”的預(yù)期，而價(jià)格真正回暖的關(guān)鍵還在于終端需求的實(shí)質(zhì)回升。

三、歐盟對(duì)華光伏雙反一波未平  一波又起

近日，一封由歐洲平價(jià)太陽(yáng)能聯(lián)盟發(fā)給歐盟貿(mào)易委員卡雷爾·德古特的“公開(kāi)信”，引發(fā)了各界關(guān)注。在這封獲得了歐洲 20 多個(gè)國(guó)家 700 余家光伏企業(yè)、1024 名企業(yè)高管認(rèn)同并聯(lián)合署名的公開(kāi)信看來(lái)，歐委會(huì)對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能電池板的反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查最終決定實(shí)施懲罰性關(guān)稅，可能對(duì)歐洲光伏企業(yè)產(chǎn)生巨大的負(fù)面作用，阻礙歐洲太陽(yáng)能行業(yè)增長(zhǎng)。作為歐洲光伏業(yè)的“心聲”，同時(shí)也作為歐洲光伏業(yè)對(duì)中國(guó)同行的一種“聲援”，人們寄希望于這封“公開(kāi)信”能夠影響6 月即將公布的歐盟對(duì)華光伏電池板反傾銷調(diào)查初裁結(jié)果。

歐委會(huì)分別于去年 9 月和 11 月啟動(dòng)了對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能電池板的反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查，此外，其還于今年 3 月 6 日實(shí)施了對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的強(qiáng)制進(jìn)口登記。強(qiáng)制進(jìn)口登記是面對(duì)所有光伏產(chǎn)品的，較原先僅針對(duì)中國(guó)光伏電池、玻璃的范圍擴(kuò)大了。有了強(qiáng)制登記日，歐盟便建立了對(duì)進(jìn)口中國(guó)光伏產(chǎn)品的追溯期（強(qiáng)制登記日到終裁日），一旦歐盟于終裁時(shí)提出追溯，則中國(guó)光伏產(chǎn)品還需補(bǔ)繳追溯期的懲罰稅。

按照歐盟相關(guān)法規(guī)，歐委會(huì)將在今年 6 月前后公布反傾銷調(diào)查初裁結(jié)果，而其于去年 11 月啟動(dòng)的反補(bǔ)貼調(diào)查，目前尚需經(jīng)歷 9-10 個(gè)月的調(diào)查期。歐盟最終是否對(duì)華采取追溯機(jī)制，要等 6 月份初裁結(jié)果公布后才能得知。而若明確采取追溯，執(zhí)行追溯則要等到 12 月終裁結(jié)果發(fā)布后。

由此可見(jiàn)，6 月份歐盟將公布的反傾銷調(diào)查初裁結(jié)果事關(guān)重大，其不僅關(guān)系到歐盟將對(duì)華太陽(yáng)能板征收的的懲罰性關(guān)稅稅率，亦將關(guān)系到歐盟是否對(duì)華光伏企業(yè)采取追溯機(jī)制。

如今，這封表達(dá)了歐洲光伏業(yè)“心聲”的公開(kāi)信，剛剛承載起扭轉(zhuǎn)這起涉及中國(guó)企業(yè)對(duì)歐盟出口金額高達(dá) 210 億歐元（約合 273 億美元）貿(mào)易案的一絲希望，卻一波未平、一波又起。應(yīng)歐盟太陽(yáng)能玻璃協(xié)會(huì)（EU ProSun Glass）的申請(qǐng)，歐盟對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的太陽(yáng)能玻璃進(jìn)行反補(bǔ)貼立案調(diào)查。

由歐盟地區(qū)的行業(yè)巨頭、德國(guó) GMB 領(lǐng)銜的歐盟太陽(yáng)能玻璃協(xié)會(huì)在向歐盟委員會(huì)提出的申訴中稱，中國(guó)玻璃制造商在歐洲的份額已經(jīng)從 2010 年的 8%提升至去年的 27%，并認(rèn)為中國(guó)太陽(yáng)能玻璃制造商在電力供應(yīng)方面得到國(guó)家的“不正當(dāng)補(bǔ)貼”，從而能夠以低于生產(chǎn)成本的價(jià)格在歐盟市場(chǎng)出售產(chǎn)品。這些企業(yè)要求歐盟對(duì)中國(guó)產(chǎn)太陽(yáng)能玻璃征收 100%以上的關(guān)稅。

這場(chǎng)一波未平一波又起的中歐貿(mào)易戰(zhàn)使得我國(guó)光伏行業(yè)背離初見(jiàn)的曙光，又見(jiàn)陰霾。因此國(guó)家政府部門也積極應(yīng)對(duì)，商務(wù)部部長(zhǎng)高虎城 4 月 26 日在北京會(huì)見(jiàn)了陪同法國(guó)總統(tǒng)奧朗德訪華的法國(guó)外貿(mào)部長(zhǎng)尼科爾·布里克。希望法方在歐盟對(duì)華光伏產(chǎn)品“雙反”(反傾銷、反補(bǔ)貼)調(diào)查發(fā)揮影響力，敦促歐盟慎用貿(mào)易救濟(jì)措施，中歐雙方可通過(guò)溝通和磋商，化解分歧，尋找合作機(jī)會(huì)，維護(hù)中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系大局。

就中法經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展，中法兩國(guó)經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，經(jīng)貿(mào)合作潛力巨大。希望雙方共同努力，不斷擴(kuò)大雙邊貿(mào)易投資規(guī)模，促進(jìn)雙向投資便利化，促進(jìn)雙邊貿(mào)易平衡穩(wěn)定發(fā)展。

高虎城和布里克共同表示，中法雙方應(yīng)把握機(jī)遇、深化合作，支持在混委會(huì)框架下成立中法標(biāo)準(zhǔn)化工作組，加強(qiáng)兩國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)域的合作，并一道推動(dòng)中法生態(tài)園區(qū)、高技術(shù)貿(mào)易合作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，同時(shí)不斷擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模，反對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義，共同積極建設(shè)緊密、長(zhǎng)期、可持續(xù)的中法新型經(jīng)貿(mào)伙伴關(guān)系。

四、多晶硅后市預(yù)測(cè)

針對(duì)光伏企業(yè)目前面臨的困境，商務(wù)部、工信部等相關(guān)部委近期紛紛表態(tài)，國(guó)家多個(gè)部門正在制定扶持太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，將涵蓋補(bǔ)貼、科技創(chuàng)新、分區(qū)電價(jià)等方面，準(zhǔn)入門檻有望成為最先出臺(tái)的政策之一。準(zhǔn)入只是從行業(yè)的發(fā)展角度，對(duì)企業(yè)進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域規(guī)定必須要達(dá)成的條件。從技術(shù)指標(biāo)、產(chǎn)量的指標(biāo)、環(huán)保的指標(biāo)、企業(yè)本身能力的指標(biāo)方面來(lái)進(jìn)行規(guī)范。達(dá)成這一條件，才能符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)今后的發(fā)展都具有指導(dǎo)意義。

事實(shí)上，真正能讓市場(chǎng)轉(zhuǎn)好的關(guān)鍵還在于終端需求的實(shí)質(zhì)回升。預(yù)計(jì)未來(lái)三年全球光伏市場(chǎng)將穩(wěn)定增長(zhǎng)，去產(chǎn)能化持續(xù)進(jìn)行，行業(yè)供需格局逐漸向平衡態(tài)發(fā)展，企業(yè)盈利將有所好轉(zhuǎn)；國(guó)內(nèi)利好政策的出臺(tái)將大幅提振市場(chǎng)情緒，這不僅能帶動(dòng)中下游企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的實(shí)質(zhì)改善，還將間接促進(jìn)上游產(chǎn)業(yè)的快速?gòu)?fù)產(chǎn)，使行業(yè)逐步走向正軌。