一、中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入困境的根源在哪里？

全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，光伏市場供需失衡，國際貿(mào)易摩擦升級，是中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入困境的外因和誘因。2012年全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，多國大幅削減光伏投資和光伏補(bǔ)貼，導(dǎo)致全球光伏市場增速下滑。特別是占據(jù)全球光伏市場70%份額的歐洲市場，由于歐債危機(jī)全面爆發(fā)，德國、西班牙等國宣布光伏補(bǔ)貼削減計(jì)劃，市場增幅下滑明顯。2012年全球光伏安裝容量約為31GW，同比增長11%，遠(yuǎn)低于2011年55.3%的市場增長率。與此同時，2012年9月6日，歐盟正式對中國光伏電池發(fā)起迄今規(guī)模最大的反傾銷調(diào)查；11月1日，中國商務(wù)部宣布對原產(chǎn)于歐盟的太陽能級多晶硅進(jìn)行反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查；11月7日，美國對華光伏產(chǎn)品“雙反”終裁落定，將針對中國光伏企業(yè)征收18.32%至249.96%的反傾銷關(guān)稅，和14.78%至15.97%的反補(bǔ)貼關(guān)稅；11月8日，歐盟宣布正式對華光伏組件及關(guān)鍵零部件展開反補(bǔ)貼調(diào)查。至此，此前的反傾銷“單反”正式升級為“雙反”。中歐、中美之間光伏貿(mào)易摩擦升級加大中國光伏產(chǎn)品出口壓力。

2012年，中國光伏組件產(chǎn)能達(dá)40GW，約占全球產(chǎn)能70%，而全球新裝機(jī)容量為31GW，國內(nèi)僅為4GW。中國制造的光伏電池和組件90%依賴海外市場，而中國90%產(chǎn)能已遠(yuǎn)超全球市場需求量。全球范圍內(nèi)光伏產(chǎn)能絕對過剩的局面已經(jīng)形成。國際光伏市場出口受阻，國內(nèi)供需嚴(yán)重失衡，光伏產(chǎn)品價格大幅下滑，眾多企業(yè)由于急速擴(kuò)張出現(xiàn)虧損運(yùn)營、負(fù)債過高等問題，同時面臨減產(chǎn)、停產(chǎn)或破產(chǎn)。此外，中國光伏產(chǎn)業(yè)尚未形成健康、合理的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。產(chǎn)能主要集中在硅材料、太陽能電池及組件等環(huán)節(jié)，關(guān)鍵裝備、主要原輔料、下游應(yīng)用系統(tǒng)等環(huán)節(jié)發(fā)展仍然滯后，“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)格局沒有得到根本改變。

中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入困境多被歸咎為“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)格局，實(shí)際上“兩頭在外”是產(chǎn)業(yè)非健康發(fā)展的結(jié)果，而不是原因。前期各地對光伏產(chǎn)業(yè)無秩序、無節(jié)制、不均衡的投資，恐怕才是中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入“先鼓勵，后限制”、“先短缺，后閑置”產(chǎn)業(yè)僵局的內(nèi)因和根源。

二、老思路與舊習(xí)慣不糾正，LED產(chǎn)業(yè)仍有可能重蹈覆轍

2010年，中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)大量投資項(xiàng)目產(chǎn)能陸續(xù)開出，導(dǎo)致上游藍(lán)寶石襯底價格暴漲。2010年Q4，2英寸藍(lán)寶石襯底價格上漲至35-40美元/片。同年，美國Rubicon、俄羅斯Monocrystal、日本Kyocera等國際一線廠商藍(lán)寶石業(yè)務(wù)毛利率均在60%以上。面對超高的行業(yè)利潤，中國藍(lán)寶石行業(yè)，在還沒有準(zhǔn)備好的情況下，便被委以重任，匆忙“被投資”。當(dāng)時中國僅有云南藍(lán)晶、哈爾濱奧瑞德、成都東駿、元亮科技等幾家擁有自主技術(shù)積累的本土企業(yè)，80%以上產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止2011年Q2，中國各地藍(lán)寶石擴(kuò)、改、新建項(xiàng)目超過42家，累計(jì)(擬)投資金額接近300億，累計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能超過2億3000萬片。2011年，全球LED用藍(lán)寶石襯底(以2英寸片計(jì))市場規(guī)模約為5800萬片，中國市場規(guī)模大約500萬片。同年，LED下游市場陷入大尺寸背光拉動效果迅速減弱與半導(dǎo)體照明尚未大規(guī)模啟動的空檔期。在巨大產(chǎn)能預(yù)期的壓力下，中國藍(lán)寶石襯底價格在2011年一路下滑，全年降幅超過70%，年底平均價格跌入10美元/片，最低報價已下探至7美元/片。許多技術(shù)積累薄弱、產(chǎn)品質(zhì)量和成品率控制水平較低的企業(yè)開始面臨虧損，而這些企業(yè)大多是新投資、新建設(shè)、新投產(chǎn)的企業(yè)。中國藍(lán)寶石行業(yè)迅速陷入了“產(chǎn)業(yè)投資熱情較高，產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)較弱；投資合作方式較多，成功發(fā)展模式較少；產(chǎn)能提升勢能較大，產(chǎn)量輸出動能較小”的窘境。缺乏頂層規(guī)劃對各地蜂擁上馬項(xiàng)目規(guī)模、空間與時序的整體布局和有效制約；沒有真正以市場為導(dǎo)向來培育產(chǎn)業(yè)，過高估計(jì)政府推動與大資金投入對產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)可持續(xù)生存的作用；將短期利潤視為長期利益，過于樂觀評估下游產(chǎn)業(yè)對藍(lán)寶石行業(yè)的拉動效應(yīng)，投資決策過于輕率。這些問題好像剛剛發(fā)生，似曾相識，卻并未被糾正，使得中國藍(lán)寶石行業(yè)僅用一年時間就從高利潤時代跌入負(fù)利潤時代。

2012年也是中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)最為艱苦的一年，行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，同質(zhì)競爭加劇，芯片價格持續(xù)下降，行業(yè)整體利潤水平大幅下滑。截止2012年年底，中國大陸可量產(chǎn)的MOCVD數(shù)量超過900臺，全年增加機(jī)臺數(shù)約為110臺，相比2011年增加四五百臺，大幅減少。據(jù)報道，2012年可量產(chǎn)的900多臺MOVCD，平均投產(chǎn)率不足60%，產(chǎn)能利用率僅為30%。剛剛起步的中國LED外延/芯片行業(yè)，也陷入類似的困境。

面對中國LED行業(yè)過山車式的發(fā)展路徑，相關(guān)企業(yè)、政府官員、研究機(jī)構(gòu)和專業(yè)媒體都在質(zhì)疑“中國LED產(chǎn)業(yè)是否重蹈光伏產(chǎn)業(yè)的覆轍？”。樂觀的一方主要基于兩方面原因。首先，中國LED產(chǎn)業(yè)鏈相對完整，沒有關(guān)鍵環(huán)節(jié)缺失，且上中下游產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈“正金字塔型”，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)固合理。中國LED產(chǎn)業(yè)除了MOCVD、藍(lán)寶石線切機(jī)等少數(shù)關(guān)鍵設(shè)備尚未國產(chǎn)化以外，從最上游的高純氧化鋁，到最下游的LED顯示屏、半導(dǎo)體照明燈具、LED電視等終端應(yīng)用產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈上每個環(huán)節(jié)都有國際和本土企業(yè)同時參與市場競爭；其次，中國光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)、外需市場嚴(yán)重失衡，下游市場過度依賴出口。相反，中國擁有全球最大的LED應(yīng)用市場。中國是LED顯示屏、黑白家電、消費(fèi)電子等產(chǎn)品全球最大的生產(chǎn)國，這些領(lǐng)域?qū)ED封裝器件的需求量占比超過70%。同時，中國是手機(jī)、Pad、NB、Monitor和液晶TV全球最大的生產(chǎn)國。這些領(lǐng)域涵蓋各個尺寸和檔次的LED背光應(yīng)用。中國還是全球最大的電光源生產(chǎn)國和消費(fèi)國，這為半導(dǎo)體照明提供巨大的替代市場。規(guī)?；?、多元化并快速發(fā)展的下游市場，成為中國LED產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要保障。持批評觀點(diǎn)的一方則認(rèn)為，雖然以上觀點(diǎn)準(zhǔn)確描述了中國LED產(chǎn)業(yè)相對光伏產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和下游市場方面的優(yōu)勢，但如果沒有從根本上解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式和政府推動模式優(yōu)化的問題，“中國LED產(chǎn)業(yè)仍有可能重蹈光伏產(chǎn)業(yè)的覆轍”。

三、政府產(chǎn)業(yè)推動模式的轉(zhuǎn)變是產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵

（一）從政府扶持重點(diǎn)和資本市場投資重點(diǎn)不一致，看政府行業(yè)投資的效益問題

從2009年開始，在強(qiáng)調(diào)抓重點(diǎn)、抓核心的思路下，在LED外延/芯片環(huán)節(jié)高端形象和高額利潤的驅(qū)使下，各地方政府向該環(huán)節(jié)注入大量政策扶持資金，集中體現(xiàn)在MOCVD購置補(bǔ)貼上，使得中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。從2011年開始，隨著投資產(chǎn)能陸續(xù)開出，在下游市場增長低于預(yù)期的情況下，相關(guān)企業(yè)利潤大幅下滑、產(chǎn)能利用率走低。之后，地方政府的扶持熱點(diǎn)快速向襯底環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移。在一年時間各地爆發(fā)性投資的壓力下，中國藍(lán)寶石襯底行業(yè)尚未正式起步，就迅速跌入低谷。

從2010年起，LED及半導(dǎo)體照明成為中國上市公司投資與相關(guān)公司上市融資的熱點(diǎn)領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止2012年Q3，業(yè)務(wù)涉及LED領(lǐng)域的上市公司有53家。其中，下游封裝、應(yīng)用企業(yè)有27家，數(shù)量超過一半，其中大部分都是在2010年之后上市的。資本市場更青睞于下游封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)。這兩年，封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)仍然保持較高的行業(yè)利潤，使實(shí)力企業(yè)與投資資本獲得了不錯的投資收益。

若“以收益論投資”，這幾年資本市場從投資方向的選擇、投資節(jié)奏的把控和投資收益的預(yù)期方面似乎做的更好。政府投資需要向資本市場取經(jīng)，學(xué)習(xí)他們靈活敏銳的投資嗅覺和節(jié)制有度的投資節(jié)奏，以滿足政府投資對社會效益、經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的要求。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有其內(nèi)在的規(guī)律，必須要經(jīng)歷技術(shù)、人才、資金、市場、配套等各種要素不斷完善、循環(huán)促進(jìn)的過程?！斑^度施肥”或“拔苗助長”都不能作為培育和發(fā)展(好)一個產(chǎn)業(yè)的態(tài)度和方法。2012年，中國LED行業(yè)扶持政策密集出臺，扶持重點(diǎn)由中上游環(huán)節(jié)向下游應(yīng)用環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，由制造端向消費(fèi)端轉(zhuǎn)變。既可減緩中上游投資壓力，又可加速下游市場發(fā)展，增強(qiáng)對中上游環(huán)節(jié)的拉動。但仍需總結(jié)問題，科學(xué)推進(jìn)，否則還會在新領(lǐng)域重蹈老問題的覆轍。

換一個角度，政府和市場對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的職能應(yīng)有嚴(yán)格區(qū)分，市場本質(zhì)是“趨利”，而政府職能更多在“避害”。對產(chǎn)業(yè)發(fā)展，政府扶持應(yīng)更多集中在科學(xué)前瞻的頂層設(shè)計(jì)、合理適度的規(guī)劃控制、有效及時的標(biāo)準(zhǔn)制定、核心前沿技術(shù)的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的填補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和服務(wù)體系的打造等，而這些領(lǐng)域很難以短期、直接收益來衡量投資價值。

（二）加強(qiáng)國家層面“頂層設(shè)計(jì)”對地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的約束力

以專業(yè)園區(qū)為載體，強(qiáng)化政府扶持與政策引導(dǎo)，是國內(nèi)外實(shí)現(xiàn)高科技產(chǎn)業(yè)有效集聚、快速發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)。我國的高科技產(chǎn)業(yè)專業(yè)園區(qū)不可謂不多，國家與地方政府扶持高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的熱情和力度不可謂不大，但為什么在不同產(chǎn)業(yè)、不同環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展中會面臨相似的困境呢？中國高科技產(chǎn)業(yè)在地方的發(fā)展，受國家層面規(guī)劃的引導(dǎo)和影響很大，迎合上層規(guī)劃而發(fā)展的產(chǎn)業(yè)必然受到重視與鼓勵，“在高科技領(lǐng)域通過大投入而實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展”逐漸成為各地方政府推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的固定套路。在工業(yè)大國向工業(yè)強(qiáng)國轉(zhuǎn)變的進(jìn)程中，“大而快”的“虛胖”產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式值得反思，需要加大國家層面對地方產(chǎn)業(yè)跟風(fēng)、無序、浮夸投資的約束力，建立對地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展效益和質(zhì)量評測的長效機(jī)制，杜絕政府投資的逐利意識，改變“只看數(shù)量，不看質(zhì)量”、“只管現(xiàn)在，不管未來”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展觀。辯證地思考，減少政府對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的負(fù)面效力，也實(shí)現(xiàn)并放大政府推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展正向積累的有效途徑。