停牌近一個月的風華高科于4月23日晚發(fā)布定增預案。預案顯示，公司擬以每股5.67元的價格，定向增發(fā)約2.1億股，擬募集資金12億元，用于公司小型片式多層陶瓷電容器、薄介質(zhì)高容片式多層陶瓷電容器、片式電阻器和片式電感器的產(chǎn)能升級及技術(shù)改造項目。

看點一：大股東認購比例超四成

根據(jù)預案，公司本次定增對象為包括公司控股股東廣晟公司在內(nèi)的不超過十名特定投資者。

其中，控股股東廣晟公司擬現(xiàn)金方式認購5億元，占公司本次擬募集資金總額的近42%，鎖定期為36個月。

本次非公開發(fā)行前，廣晟公司直接持有風華高科12248.4170萬股股份，持股比例18.25%，并通過其全資子公司深圳廣晟投資間接持有3498.4561萬股股份，持股比例5.21%，合計持股比例為23.47%。本次非公開發(fā)行足額完成后，廣晟公司直接和間接持有公司的股份比例將增至27.83%。

看點二：四大募投項目旨在技改擴產(chǎn)

預案顯示，公司本次募投項目共四項，投資金額為1.38億元至4.8億元不等。

其中，小型片式多層陶瓷電容器產(chǎn)能升級及技術(shù)改造項目總投資1.38億元，將新增小型片式多層陶瓷電容器產(chǎn)能300億只/年，達產(chǎn)后年均預計實現(xiàn)銷售收入10871.90萬元，凈利潤930.70萬元。

薄介質(zhì)高容片式多層陶瓷電容器產(chǎn)能升級及技改項目總投資4.345億元，將新增薄介質(zhì)高容片式多層陶瓷電容器產(chǎn)能180億只/年，達產(chǎn)后年均預計實現(xiàn)銷售收入37341萬元，凈利潤3878.30萬元。

另外，片式電阻器產(chǎn)能升級及技改項目總投資4.847億元，將新增片式電阻器產(chǎn)能1450億只/年，達成后年均預計實現(xiàn)銷售收入50830.80萬元，年均預計實現(xiàn)凈利潤5491.60萬元。

而片式電感器產(chǎn)能升級及技改項目總投資2.51億元，將新增疊層片式電感器產(chǎn)能90億只/年、繞線片式電感器產(chǎn)能1.68億只/年、功率電感器產(chǎn)能2.9億只/年，達產(chǎn)后年均預計實現(xiàn)銷售收入19169.60萬元，年均預計實現(xiàn)凈利潤2457.80萬元。

看點三：發(fā)力4G通信、可穿戴等新市場

據(jù)公司介紹，上述項目達產(chǎn)后，其中多層陶瓷電容器（MLCC）產(chǎn)能將擴大44.44%，片式電阻產(chǎn)能擴充151.04%，片式電感產(chǎn)能擴充15.76%。

值得一提的是，三大片式產(chǎn)品進一步小型化、高頻化，相關(guān)產(chǎn)品均向0201、01005系列擴充，以全面應對4G通信、物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備、小型智能移動終端等市場需求。

2014年初，公司確立了雙輪驅(qū)動發(fā)展的戰(zhàn)略思路，充分利用資本市場平臺，一方面利用現(xiàn)有技術(shù)儲備，募集資金，積極擴產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品技術(shù)含量，緊跟新型應用市場步伐；另一方面，積極探索技術(shù)資源和市場資源的整合，探索外延式擴張路徑。

不難看出，此次定增計劃，是公司雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略的具體落實，大股東現(xiàn)金參與認購，也體現(xiàn)了對該公司跨越式發(fā)展的堅定支持。