南美的鋰三角是產(chǎn)鋰成本最低的地方，但政治障礙將迫使日本和韓國(guó)企業(yè)進(jìn)行大筆投資才能進(jìn)入該地區(qū)，藉以迎頭趕上已在全球其他地區(qū)鎖定了資源的中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

即便是中國(guó)，這個(gè)全球鋰爭(zhēng)奪賽中的領(lǐng)跑者，也在進(jìn)軍玻利維亞、智利和阿根廷鋰三角地區(qū)的努力中遭遇挫折。該地區(qū)的鋰儲(chǔ)量約占全球的三分之二。鋰電池可用于手機(jī)、電動(dòng)汽車等各種電子產(chǎn)品。

市場(chǎng)專家表示，由于中國(guó)的問題，鋰三角是可供韓國(guó)和日本汽車及電池廠商急起直追的一個(gè)地方。

這場(chǎng)競(jìng)賽重點(diǎn)在于誰最有能力跨越所有這三個(gè)國(guó)家的政策障礙。但像Panasonic（6752.T）和三星等側(cè)重長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議的日韓企業(yè)，都發(fā)現(xiàn)自己已進(jìn)一步落后于中國(guó)公司，中國(guó)人一直在其他地方積極尋求實(shí)物資產(chǎn)，比如花錢買礦。

被擠出舒適區(qū)

韓國(guó)和日本企業(yè)對(duì)于南美出產(chǎn)的鋰十分依賴，并與當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商建立起了長(zhǎng)期關(guān)系。但這些日韓企業(yè)在過去一年被擠出了這個(gè)舒適區(qū)，因?yàn)橹袊?guó)受政府實(shí)施電動(dòng)汽車銷售配額鼓舞，在全球其他地區(qū)大舉收購。

智利一家小型含鋰鹵水開發(fā)公司W(wǎng)ealth Minerals（WML.V）的首席執(zhí)行官Henk van Alphen說，日本和韓國(guó)”肯定正在南美尋找供應(yīng)”。該公司此前已與日韓的電池生產(chǎn)商進(jìn)行過洽談。

日韓企業(yè)嘗試過支持新的鋰礦開發(fā)商，包括在拉丁美洲，日本豐田汽車（8105.T）給阿根廷的一個(gè)鋰項(xiàng)目投資。但這些國(guó)家的企業(yè)高層和政府官員表示，需要的不止這些。

“怎樣獲得金屬供應(yīng)，是我目前關(guān)注的一個(gè)方面，”LG化學(xué)（051910.KS）首席執(zhí)行官暨副董事長(zhǎng)Park Jin-soo上月在韓國(guó)大山港表示。

“我們可以考慮與擁有這些金屬的公司進(jìn)行合作，如果有必要的話，還可以組建合資企業(yè)或簽署長(zhǎng)期協(xié)議，我們正在為接下來幾年時(shí)間制定很多計(jì)劃。”

一名韓國(guó)官員稱，政府在研究如何支持私營(yíng)企業(yè)。韓國(guó)各個(gè)國(guó)家發(fā)展機(jī)構(gòu)之前的努力一直處于停滯狀態(tài)，尤其是位于玻利維亞的一個(gè)鋰項(xiàng)目陷入了債務(wù)困境。

“目前我們將焦點(diǎn)放在從旁協(xié)助浦項(xiàng)鋼鐵（POSCO）或三星SDI等私營(yíng)企業(yè)，”該要求匿名的官員說道。

日本的Panasonic Corp（6752.T）發(fā)言人稱，Panasonic”正在通過直接采購原材料以及將采購渠道多元化等手段，來確保獲得穩(wěn)定的電池材料供應(yīng)”，但拒絕就特定地區(qū)置評(píng)。

2月時(shí)，數(shù)十家日本企業(yè)組成的代表團(tuán)訪問了阿根廷的幾個(gè)鋰儲(chǔ)量最大的省份。

可趁之機(jī)

中國(guó)企業(yè)在其它地區(qū)大舉尋找供應(yīng)，過去一年已與澳洲、加拿大和非洲等地的礦商簽訂了多項(xiàng)協(xié)議。

但中國(guó)人一直難于在智利的鋰行業(yè)獲得重要立足點(diǎn)，這就給了其它國(guó)家可趁之機(jī)。

中國(guó)鋰業(yè)巨頭天齊鋰業(yè)尋求收購全球成本最低生產(chǎn)商智利SQM的32%股份，但智利政府一再推諉。智利經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)構(gòu)Corfo向反壟斷監(jiān)管部門提出訴訟以阻止該交易。

目前天齊鋰業(yè)正在與智利最高反壟斷檢察機(jī)關(guān)討論這項(xiàng)尚未達(dá)成的交易（SQM.N）SQM_pb.SN。

Wealth Minerals的van Alphen表示，該交易將令與SQM等生產(chǎn)商有著長(zhǎng)期安排的”日韓企業(yè)緊張不安”。即使天齊鋰業(yè)只收購SQM少數(shù)股權(quán)，SQM與日韓企業(yè)的這種關(guān)系也將受到?jīng)_擊。

韓國(guó)電池生產(chǎn)商三星SDI（006400.KS）和金屬供應(yīng)商浦項(xiàng)鋼鐵（POSCO）已經(jīng)承諾在智利建設(shè)一家電池材料工廠，換取向SQM和總部位于美國(guó)的Albemarle （ALB.N）折價(jià)采購鋰的權(quán)利。SQM和Albemarle是智利最大的兩家鋰生產(chǎn)商。

“為什么要盯住智利的陰極材料工廠不放呢？其價(jià)格可能要比韓國(guó)或中國(guó)或日本更高。完全是為了保障供應(yīng)的安全性?！盧oskill Information Services駐倫敦的董事總經(jīng)理Robert Baylis表示。

據(jù)一位了解交易情況的消息人士稱，交易的關(guān)鍵成果的是在智利鋰行業(yè)占據(jù)一席之地，并且有可能最終實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。

智利尤其難辦，該國(guó)把鋰資源和擴(kuò)產(chǎn)配額優(yōu)先提供給SQM、Albemarle以及最近加入的智利國(guó)營(yíng)銅業(yè)公司（Codelco）。

智利還嚴(yán)密防止礦商新進(jìn)入該行業(yè)，鼓勵(lì)他們與已經(jīng)存在的公司做生意。然而投資人在密切關(guān)注鋰三角地帶的幾宗規(guī)模較小的交易，這或許暗示智利對(duì)進(jìn)入該國(guó)求購可靠實(shí)體資產(chǎn)的后來者敞開大門。

在這交易當(dāng)中，最引人關(guān)注的是Salar Blanco，該項(xiàng)目由澳洲的Lithium Power International和加拿大的Bearing Lithium控股，今年3月罕見地獲得了智利鋰出口許可證。

此外，阿根廷和加拿大也有機(jī)會(huì)，如果企業(yè)能夠在這兩個(gè)國(guó)家迅速行動(dòng)，就可以很快進(jìn)行投資。

為美國(guó)鋰生產(chǎn)商FMC Corp（FMC.N）工作的獨(dú)立咨詢師Joe Lowry表示，”看看新出現(xiàn)的低成本鋰化工項(xiàng)目，比如Cauchari、Sal de Vida（阿根廷），以及Nemaska（加拿大），這些項(xiàng)目最吸引人的地方是中國(guó)的參與度非常有限。