智航新能源生產(chǎn)車間 中國電池網(wǎng)資料圖

3月10日，鋰電板塊領(lǐng)漲，贛鋒鋰電收盤大漲9.69%，盤中一度漲停；先導(dǎo)智能大漲7.25%，京威股份、天齊鋰業(yè)、珈偉股份等也有不錯(cuò)表現(xiàn)。

實(shí)際上，近半個(gè)月以來，鋰電板塊走勢就明顯強(qiáng)于指數(shù)。當(dāng)升科技、多氟多、天賜材料，華友鈷業(yè)等都表現(xiàn)不錯(cuò)。

研究人士認(rèn)為，新能源車銷量有望提速，鋰電池需求的確定性無憂。近日《動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》、第二批《新能源車推薦目錄》等陸續(xù)發(fā)布，顯示新能源車市場仍獲政策力捧。A股市場上，鋰電板塊存在著一定的中線機(jī)會。

新能源汽車獲政策力挺

3月初，工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、科技部以及財(cái)政部四部委公布了關(guān)于印發(fā)《促進(jìn)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》，以加快提升我國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力和水平，推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

《行動(dòng)方案》提出了多個(gè)目標(biāo)，包括要求電池性能大幅提升；產(chǎn)品安全性滿足大規(guī)模使用需求，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和系統(tǒng)集成滿足功能安全要求，實(shí)現(xiàn)全生命周期的安全生產(chǎn)和使用；產(chǎn)業(yè)規(guī)模合理有序發(fā)展，到2020年，動(dòng)力電池行業(yè)總產(chǎn)能超過1000億瓦時(shí)，形成產(chǎn)銷規(guī)模在400億瓦時(shí)以上、具有國際競爭力的龍頭企業(yè)；關(guān)鍵材料及零部件取得重大突破；高端裝備支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展等。

《行動(dòng)方案》還提出了建設(shè)動(dòng)力電池創(chuàng)新中心、實(shí)施動(dòng)力電池提升工程、加強(qiáng)新體系動(dòng)力電池研究、推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展等9項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，并明確了各項(xiàng)任務(wù)的落實(shí)部門。

同時(shí)，工信部發(fā)布了第二批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》，共有40家企業(yè)201款車型進(jìn)入目錄，其中專用車37款。

多角度發(fā)掘板塊機(jī)會

中金公司預(yù)計(jì)，今明兩年國內(nèi)新能源車銷量分別為70萬輛和110萬輛，同比分別增長38%和57%。預(yù)計(jì)2020年保有量500萬輛、銷量200萬輛的目標(biāo)有望實(shí)現(xiàn)，帶動(dòng)鋰電池需求增長，預(yù)計(jì)2016-2020年鋰電池需求年均復(fù)合增速為34%。

興業(yè)證券認(rèn)為，新能源汽車配套的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)獲政策支持。近兩年中國鋰離子動(dòng)力電池需求猛漲，動(dòng)力電池逐步成為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長的主導(dǎo)力量。高端鋰電自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備需求將日益凸顯。判斷2017年鋰電設(shè)備行業(yè)依然將實(shí)現(xiàn)高增長，但行業(yè)也會出現(xiàn)變化。一方面行業(yè)集中度也會出現(xiàn)提高的趨勢，無法進(jìn)入主流鋰電企業(yè)供應(yīng)體系的設(shè)備廠逐步會出現(xiàn)接單困難的情況；另一方面，下游行業(yè)過去的高速發(fā)展，也推動(dòng)國內(nèi)鋰電設(shè)備生產(chǎn)商產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)的提升，龍頭企業(yè)進(jìn)口替代的趨勢持續(xù)推進(jìn)，并且龍頭企業(yè)通過資本運(yùn)作延長產(chǎn)品線。建議關(guān)注先導(dǎo)智能和贏合科技；另外，推薦鋰電檢測設(shè)備寡頭正業(yè)科技。

中泰證券指出，全球約50%的鈷消費(fèi)在電池領(lǐng)域，其中鈷酸鋰占比最大，三元電池占比逐年增長。在全球新能源汽車發(fā)展趨勢不可逆，三元電池應(yīng)用比例提升的大勢下，未來動(dòng)力電池將貢獻(xiàn)鈷需求的主要增量。動(dòng)力電池帶來的需求邊際變化，進(jìn)而帶來的基本面變化仍是決定鈷價(jià)格長期走勢的主要因素。在看得到的未來兩年內(nèi)，基本面好轉(zhuǎn)具備高確定性。相關(guān)標(biāo)的有華友鈷業(yè)、格林美和洛陽鉬業(yè)等。