伴隨著2018年中國(guó)新能源汽車(chē)步入發(fā)展快車(chē)道，動(dòng)力電池行業(yè)也被置于聚光燈下。近日相繼發(fā)布的2018版的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策和《新能源汽車(chē)動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），為產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)帶來(lái)變革機(jī)遇，刺激動(dòng)力電池行業(yè)迅速向高端化、規(guī)?；⒓s化轉(zhuǎn)變。在多重政策指引下，自2017年以來(lái)行業(yè)巨頭就紛紛布局原材料、電池回收等領(lǐng)域，構(gòu)建“研發(fā)生產(chǎn)+儲(chǔ)能+回收”的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。隨著新能源整車(chē)市場(chǎng)的爆發(fā)，如何有效推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游各方協(xié)同合作與創(chuàng)新，正成為重要議題。

報(bào)廢高峰將至，電池回收產(chǎn)業(yè)迎爆發(fā)元年

我國(guó)為新能源汽車(chē)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境，2014年開(kāi)始，新能源汽車(chē)銷量呈現(xiàn)幾何式增長(zhǎng)。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)生產(chǎn)79.4萬(wàn)輛，銷售77.2萬(wàn)輛。2014年-2017年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)104%。另?yè)?jù)公安部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，全國(guó)新能源汽車(chē)保有量已達(dá)到153萬(wàn)輛。

電動(dòng)乘用車(chē)電池的有效壽命為4-6 年，業(yè)界預(yù)計(jì)，2018年我國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池將進(jìn)入大規(guī)模退役階段，電池回收產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)元年。據(jù)東吳證券測(cè)算，2018年退役動(dòng)力鋰電池達(dá)11.09GWh，其中三元電池0.16GWh，磷酸鐵鋰電池10.93GWh，共計(jì)11.01萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng) 65.91億市場(chǎng)空間。2020年報(bào)廢 4.62GWh 三元電池，23GWh 磷酸鐵鋰電池，對(duì)應(yīng)148.2億市場(chǎng)空間。

面對(duì)即將大規(guī)模到來(lái)的動(dòng)力電池報(bào)廢高峰，政策層面及時(shí)跟進(jìn)。2月26日，工信部、科技部、環(huán)保部等七部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《新能源汽車(chē)動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》，強(qiáng)調(diào)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)動(dòng)力蓄電池回收的主體責(zé)任，鼓勵(lì)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)、電池生產(chǎn)企業(yè)、報(bào)廢汽車(chē)回收拆解企業(yè)與綜合利用企業(yè)等通過(guò)多種形式，合作共建、共用廢舊動(dòng)力蓄電池回收渠道。

事實(shí)上，廢舊電池回收不僅是一個(gè)事關(guān)新能源汽車(chē)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的環(huán)保課題，也是一個(gè)經(jīng)濟(jì)課題。不同于傳統(tǒng)鉛酸電池，鋰電池的回收價(jià)值更高。在鈷、錳、鎳等上游原材料稀缺、價(jià)格持續(xù)上漲的背景下，這對(duì)整車(chē)、電池廠商等產(chǎn)業(yè)鏈而言都是一座可待挖掘的金礦。

三大勢(shì)力競(jìng)逐百億新風(fēng)口

目前，已有多個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)開(kāi)始布局電池回收，逐漸形成了三大勢(shì)力競(jìng)逐藍(lán)海的市場(chǎng)格局。一是以華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、廈門(mén)鎢業(yè)、天賜材料、天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)等為代表的鋰電材料系。二是以比亞迪、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、天能動(dòng)力、中航鋰電等為代表的動(dòng)力電池主流企業(yè)。三是以格林美、湖南邦普、贛州豪鵬、芳源環(huán)保、金泰閣、長(zhǎng)優(yōu)實(shí)業(yè)、威能環(huán)保等為代表的第三方動(dòng)力電池回收拆解企業(yè)。

市場(chǎng)陡然升溫，除了政策驅(qū)動(dòng)和環(huán)保要求外，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力倒逼的結(jié)果。

一方面，我國(guó)對(duì)鈷、錳、鎳等稀缺金屬的嚴(yán)重進(jìn)口依賴和市場(chǎng)需求的不斷釋放，導(dǎo)致以鈷為代表的鋰電池材料價(jià)格持續(xù)上漲，讓產(chǎn)業(yè)鏈各方面臨巨大的制造成本壓力。例如，自2015年以來(lái)鋰價(jià)格已漲了兩倍。而從2018年的新能源補(bǔ)貼政策來(lái)看，對(duì)車(chē)輛動(dòng)力電池的能量密度提出了更高的技術(shù)要求。以乘用車(chē)為例，車(chē)企如果想要拿到1.2倍的補(bǔ)貼，則車(chē)輛的系統(tǒng)能量要達(dá)到160Wh／kg，這意味著具有更高能量密度優(yōu)勢(shì)的三元正極材料及前驅(qū)體市場(chǎng)需求量將持續(xù)猛增，原材料供需失衡帶來(lái)價(jià)格暴漲的壓力將日益增加。

另一方面，鋰電池回收的經(jīng)濟(jì)效益顯而易見(jiàn)。通過(guò)對(duì)廢舊鋰電池中的鎳、鈷、鋰等有價(jià)金屬進(jìn)行提取進(jìn)行循環(huán)再利用，能有效降低成本，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)金證券發(fā)布的《動(dòng)力鋰電池回收行業(yè)研究報(bào)告》稱，隨著新能源車(chē)下游需求逐步明確，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池廠商2016－2017年紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，尤其是三元電池的擴(kuò)張，進(jìn)一步提升了對(duì)鈷的需求，因此從廢舊電池中回收再利用鈷也越來(lái)越具有經(jīng)濟(jì)性。

電池供應(yīng)鏈比拼升級(jí)，寡頭時(shí)代來(lái)臨？

新能源汽車(chē)的中長(zhǎng)期發(fā)展?fàn)顩r取決于動(dòng)力電池產(chǎn)能的穩(wěn)定和性能的增幅。為了保障原材料供應(yīng)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)巨頭紛紛延伸動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)布局，打造“研發(fā)生產(chǎn)+儲(chǔ)能+回收”鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，促進(jìn)上下游一體化創(chuàng)新發(fā)展，一場(chǎng)動(dòng)力電池供應(yīng)鏈之戰(zhàn)已經(jīng)打響。

在上游原材料領(lǐng)域，各界巨頭“開(kāi)搶”稀缺資源。例如，寧德時(shí)代正在尋求投資以鈷為主的上游原材料，從而確保供應(yīng)穩(wěn)定；2017年，比亞迪宣布出資2.45億元在青海成立新公司開(kāi)發(fā)鹽湖鋰資源；寶馬、大眾、特斯拉正與礦業(yè)企業(yè)進(jìn)行談判；豐田通商日前以2.82億澳元換取澳洲鋰礦商O(píng)rocobre公司15%的股權(quán)；就連蘋(píng)果也被曝或直接從采礦公司手中長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)鈷。

在中游領(lǐng)域，高鎳三元電池技術(shù)路線由于契合2018年補(bǔ)貼新政要求，獲得市場(chǎng)追捧。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，2017年三元材料作為動(dòng)力電池中的正極材料，產(chǎn)量同比大幅增長(zhǎng)94%。提前布局三元?jiǎng)恿﹄姵氐纳鲜泄疽呀?jīng)賺得盆滿缽滿。2018年，比亞迪旗下三款純電動(dòng)車(chē)型均會(huì)換上新三元鋰電池，這說(shuō)明比亞迪也已積極調(diào)整戰(zhàn)略，放棄磷酸鐵鋰電池。

在下游電池回收再利用領(lǐng)域，越來(lái)越多的行業(yè)巨頭參與其中。1月4日，中國(guó)鐵塔與重慶長(zhǎng)安、比亞迪、沃特瑪、國(guó)軒高科等16家新能源企業(yè)，簽約新能源汽車(chē)動(dòng)力蓄電池回收利用戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議。

有分析認(rèn)為，到2020年，目前約200家動(dòng)力電池企業(yè)將只剩下10－20家。從2017年動(dòng)力電池的市場(chǎng)占比情況看，行業(yè)已出現(xiàn)寡頭企業(yè)，寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額已經(jīng)接近30%。面對(duì)即將到來(lái)的寡頭時(shí)代和市場(chǎng)洗牌，電池企業(yè)唯有提高市場(chǎng)反應(yīng)能力、技術(shù)研發(fā)能力和供應(yīng)鏈掌控能力，方能在大浪淘沙中脫穎而出。