進(jìn)入到新能源時(shí)代，動力電池作為新能源汽車的心臟，一定程度上掌握著新能源汽車命脈，可以說得動力電池者得天下。寧德時(shí)代作為行業(yè)巨頭，可以說是“波特五力模型”典型反映，正在成為類似于三星、臺積電那樣的產(chǎn)業(yè)鏈巨頭。波特五力模型通過簡單的模型形式分析一個(gè)行業(yè)的競爭形勢，主要包括五種力量模型，即供應(yīng)商和買家的議價(jià)能力、潛在進(jìn)入者的力量、替代品的威脅以及同一行業(yè)公司間的競爭。

換句話說，供應(yīng)鏈上游一體化可以形成對下游的相對優(yōu)勢，而如果有類似于蘋果公司這樣的強(qiáng)勢下游玩家，又會對上游形成優(yōu)勢。具體到寧德時(shí)代，這家電池巨頭通過產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定的產(chǎn)能，在動力電池行業(yè)建立了門檻。

寧德時(shí)代依靠三元鋰、磷酸鐵鋰、鈉離子電池、換電等技術(shù)，可以說是掌握了行業(yè)的話語權(quán)，甚至是擬定游戲規(guī)則的巨頭，而從目前的趨勢來看，寧德時(shí)代有望成為下一個(gè)三星、臺積電那樣的超級供應(yīng)商。

面對像寧德時(shí)代這樣的“巨頭”，其他動力電池供應(yīng)商真的沒有挑戰(zhàn)寧德時(shí)代的實(shí)力嗎？其實(shí)不然，當(dāng)動力電池行業(yè)進(jìn)入了“TWh時(shí)代”，寧德時(shí)代的市場地位和議價(jià)能力肯定不會像今天這么強(qiáng)勢。特別是在2025年，包括比亞迪、中創(chuàng)新航、蜂巢能源等年規(guī)劃產(chǎn)能超過500GWh，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，屆時(shí)幾家頭部動力電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃量就超過了3TWh。其實(shí)，寧德時(shí)代在產(chǎn)能和技術(shù)上都受到同行的巨大挑戰(zhàn)，同時(shí)還不得不面對傳統(tǒng)車企自建電池工廠的挑戰(zhàn)。

我們先來看一組數(shù)據(jù)，2021年全年動力電池產(chǎn)量219.7GWh、銷量 186.0GWh，裝機(jī)量為154.5GWh。數(shù)據(jù)的背后是2021年動力電池在迅猛發(fā)展，2021年全年動力電池產(chǎn)量同比增長163.4%，尤其是在下半年，動力電池的產(chǎn)量增速明顯提高，并且一直持續(xù)到年底。

目前生產(chǎn)和裝機(jī)最主要的電池類型是三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池，不過兩者之間的差距逐漸拉大。2021年三元鋰電池產(chǎn)量累計(jì)93.9GWh，占總產(chǎn)量42.7%，同比累計(jì)增長93.6%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)125.4GWh，占總產(chǎn)量57.1%，同比累計(jì)增長262.9%。

而這其中寧德時(shí)代裝機(jī)量在全行業(yè)占52%，比亞迪占16%、中創(chuàng)新航占6%、國軒高科占5%、LG占4%、蜂巢能源占2%，其他52家電池企業(yè)共計(jì)占15%。寧德時(shí)代在全球的出貨量達(dá)到了79.8GWh，并且以31.8%的市占率位列第一（2020年是24.1%），全年出貨量將會連續(xù)第五年成為全球第一，可以說寧德時(shí)代在動力電池產(chǎn)業(yè)中已占據(jù)半壁江山。

這還不是全部，韓國擁有包括LG化學(xué)、三星SDI、SK創(chuàng)新在內(nèi)的全球性電池巨頭，但是韓國最大的車企現(xiàn)代集團(tuán)，也與寧德時(shí)代展開了合作。在這背后，是寧德時(shí)代令人生畏的龐大產(chǎn)能——目前其在全球有10個(gè)生產(chǎn)基地，而且到2025年的規(guī)劃產(chǎn)能高達(dá)670GWh。目前，蔚來、寶馬、上汽、長安、大眾、豐田、北汽、特斯拉、本田等都與寧德時(shí)代有合作，獲得眾多大牌車企的青睞，寧德時(shí)代訂單暴增也是情理之中。

產(chǎn)能不足被認(rèn)為是阻礙電池企業(yè)跑馬圈地的最大阻礙之一，而2025年將會成為各大動力電池廠商的產(chǎn)能釋放節(jié)點(diǎn)，這讓一些車企產(chǎn)生了一種期待——等到2025年這些產(chǎn)能集中釋放時(shí)，產(chǎn)能受到挑戰(zhàn)的寧德時(shí)代的市場地位將會被削弱，議價(jià)空間將會變大。

首先是億緯鋰能在2021年瘋狂搶“鋰”，包括荊門高新區(qū)20GWh乘用車用大圓柱電池項(xiàng)目及16GWh方形磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目、成都50GWh動力儲能項(xiàng)目、乘用車鋰離子動力電池一二期項(xiàng)目等，加上惠州原有產(chǎn)能、以及與SKI合資的27GWh三元軟包產(chǎn)能，億緯鋰能動力+儲能電池總產(chǎn)能規(guī)劃已近300GWh。

此外，億緯鋰能進(jìn)入寶馬供給鏈，成為繼寧德時(shí)代后牽手寶馬的第二家國產(chǎn)電池廠家。2021年2月，億緯鋰能再次拿下捷豹路虎48V輕混電池系統(tǒng)項(xiàng)目。目前全球前10名電動工具品牌企業(yè)都是億緯鋰能的主要客戶。

去年8月中創(chuàng)新航為滿足長安汽車、上汽通用五菱、廣汽埃安等客戶銷量快速增長需求，與合肥市簽署協(xié)議，總投資248億元，建成后年產(chǎn)能達(dá)50GWh。同年11月中創(chuàng)新航動力電池及儲能系統(tǒng)合肥基地項(xiàng)目便在合肥長豐縣啟動。從簽約到開工，項(xiàng)目歷時(shí)不到3個(gè)月，可見中創(chuàng)新航產(chǎn)能擴(kuò)張及產(chǎn)能需求之急迫。

目前，中創(chuàng)新航動力電池的客戶涵蓋長安、廣汽、吉利、金康等車企，并正與一汽、上汽、長城、大眾、戴姆勒等進(jìn)入技術(shù)開發(fā)階段，為進(jìn)一步合作鋪路。中創(chuàng)新航來勢洶洶，給電池一哥寧德時(shí)代極大的壓力。

蜂巢能源同樣不甘示弱，面對東風(fēng)風(fēng)神牌純電動轎車，吉利博瑞、嘉際、緊湊領(lǐng)克06等熱銷車型動力電池需求，今年以來，分別在四川遂寧、浙江湖州、馬鞍山、溧水、成都等地?cái)U(kuò)建多個(gè)動力電池項(xiàng)目，累計(jì)產(chǎn)能接近150GWh，完成其2025年200GWh產(chǎn)能總目標(biāo)近3/4。

目前蜂巢能源已與包括長城、東風(fēng)、一汽、吉利、合眾新能源、賽力斯、零跑等品牌，還和歐洲一家全球排名前5的主機(jī)廠達(dá)成戰(zhàn)略合作，還獲得Stellantis集團(tuán)簽訂總額高達(dá)約160億元的動力電池訂單，后者由標(biāo)致雪鐵龍汽車集團(tuán)與菲亞特克萊斯勒汽車集團(tuán)合并而來。

寧德時(shí)代在國內(nèi)最大的對手可能就是比亞迪，比亞迪目前共擁有深圳寶龍、惠州坑梓、西安高新、青海西寧、貴州貴陽、重慶璧山、長沙寧鄉(xiāng)、安徽蚌埠8大生產(chǎn)基地，再加上濟(jì)南基地，比亞迪已建成或規(guī)劃建設(shè)9個(gè)生產(chǎn)基地，涉及9個(gè)省市和地區(qū)，此外還與長安汽車合資建立了10GWh產(chǎn)能，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到205GWh。

綜合各種項(xiàng)目，到2025年，比亞迪規(guī)劃電池產(chǎn)能將超過600GWh。而通過公開信息統(tǒng)計(jì)，就在剛剛過去的2021年，比亞迪的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也已經(jīng)開始，至少6個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目正在實(shí)行，擴(kuò)充產(chǎn)能超170GWh。

目前已出貨的電池外供合作方只有一汽紅旗和國產(chǎn)福特Mustang Mach-E；確定合作的整車廠有豐田汽車，此前消息稱，比亞迪汽車將為豐田代工生產(chǎn)電動汽車，從底層技術(shù)、電控系統(tǒng)、電機(jī)和電池等核心技術(shù)層面，都全面由比亞迪負(fù)責(zé)獨(dú)立完成，后續(xù)交由豐田驗(yàn)收。

此外，比亞迪的傳聞合作對象還包括特斯拉、現(xiàn)代汽車、奔馳等。其中，關(guān)于刀片電池外供特斯拉，此前有消息稱，比亞迪即將于明年第二季度向特斯拉供應(yīng)“刀片電池”。目前配有“刀片電池”的特斯拉車型已進(jìn)入C樣測試階段。

隨著比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源等動力電池企業(yè)宣布電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目近30次，合計(jì)投入資金超3000億元，預(yù)計(jì)新建產(chǎn)能1000GWh，約為今年裝車量的10倍。由此可見，除寧德時(shí)代之外，其他動力電池廠商的話語權(quán)正在逐漸提升，無疑給力寧德時(shí)代巨大的壓力。

除此之外，在動力電池技術(shù)上，寧德時(shí)代的優(yōu)勢也不是非常明顯，如果說寧德時(shí)代定義了三元鋰電池，那么磷酸鐵鋰電池就屬于比亞迪。

同為磷酸鐵鋰，比亞迪的刀片電池可以說是家喻戶曉，采用疊片工藝，相比卷繞結(jié)構(gòu)，疊片結(jié)構(gòu)有著更均勻一致的電流密度、優(yōu)良的內(nèi)部散熱性能、更適合大功率放電。因此刀片電池有著更好的循環(huán)特性、安全特性和能量密度。

大尺寸疊片工藝和全方位高溫“陶瓷電池”技術(shù)的加持下，刀片電池充電循環(huán)壽命超4500次，即電池充電4500次后衰減低于20%，壽命是三元鋰電池的3倍以上，刀片電池的等效里程壽命可突破120萬公里。

蜂巢能源不僅實(shí)現(xiàn)了磷酸鐵鋰和三元鋰電芯的量產(chǎn)，還在行業(yè)內(nèi)率先推出了無鈷電芯。首先，在電池技術(shù)方面，蜂巢能源首先將疊片工藝應(yīng)用在方型鋁殼電池上。相比傳統(tǒng)的卷繞工藝，采用疊片工藝的方型鋁殼電池在能量密度、功率密度、循環(huán)壽命上都有較大的提升。

蜂巢能源目前共有無鈷的兩款鎳錳酸鋰電芯產(chǎn)品。第一款產(chǎn)品是是基于590模組的電芯設(shè)計(jì)，容量為115Ah，電芯的能量密度達(dá)到245wh/kg；這款產(chǎn)品的特點(diǎn)，是在通用化電芯尺寸設(shè)計(jì)基礎(chǔ)上完成的。它能夠搭載到目前大部分新的純電平臺上，出色的循環(huán)壽命和日歷壽命特性，使得這款電芯在整車端能夠?qū)崿F(xiàn)15年120萬公里的質(zhì)保。

第二款是L6薄片無鈷長電芯，容量226Ah，這款產(chǎn)品正在與汽車企業(yè)合作開發(fā)，在先進(jìn)的矩陣式PACK設(shè)計(jì)支持下，是全球第一款可以實(shí)現(xiàn)880公里的續(xù)航里程的車型。

除了面對產(chǎn)能和技術(shù)的挑戰(zhàn)，寧德時(shí)代還有面對車企自建電池工廠的壓力。翻開自建電池廠的汽車企業(yè)名單，比亞迪、長城汽車和吉利汽車均已在冊。吉利汽車自3年前開始布局電池業(yè)務(wù)，今年3月13日，吉利控股集團(tuán)旗下吉利科技與贛州市簽署動力電池投資合作協(xié)議——在贛州建設(shè)年產(chǎn)42GWh動力電池項(xiàng)目，總投資達(dá)300億元。

去年，大眾汽車集團(tuán)首次舉辦“電池日”發(fā)布會，向外展示雄心勃勃的未來十年電池版圖。根據(jù)規(guī)劃，到2030年在歐洲建6家電池工廠，總產(chǎn)能達(dá)240GWh。 作為全球銷量最高的純電動汽車企業(yè)，特斯拉在采購電池方面代價(jià)不菲。

為降低動力電池成本，特斯拉從2014年就開始規(guī)劃超級電池工廠Gi-gafactory建設(shè)，于2018年投產(chǎn)。到2030年，約70%電動汽車將由汽車制造商內(nèi)部生產(chǎn)，而目前這一比例為33%。而隨著規(guī)模經(jīng)濟(jì)開始發(fā)揮作用，電機(jī)和電動車軸的整合將越來越多地掌握在汽車制造商手里。

汽車企業(yè)自建電池工廠，優(yōu)勢無外乎以下幾點(diǎn)：其一，保證電池穩(wěn)定供應(yīng)；其二，有效降低新能源汽車造車成本；其三，汽車企業(yè)可根據(jù)自家車型改變電池形狀，整體配合更默契；其四，提供更好的電池售后維修服務(wù)。

此外，車企與供應(yīng)商的合作模式也在發(fā)生改變，從簽訂供應(yīng)協(xié)議到直接建立合作關(guān)系，也給寧德時(shí)代帶來一定的壓力。比如，雷諾集團(tuán)宣布即將收購法國初創(chuàng)企業(yè)Verkor 20%股份，共同開發(fā)和制造用于高端汽車的高性能電池。再比如，大眾汽車集團(tuán)與國軒高科硅谷研究院（Gotion）合作，在位于德國薩爾茨基特的工廠生產(chǎn)電池，以補(bǔ)充其與Northvolt在當(dāng)?shù)氐默F(xiàn)有合作關(guān)系。大眾汽車集團(tuán)持有國軒高科硅谷研究院26%股份。

而寧德時(shí)代也沒有坐以待斃，就在汽車企業(yè)紛紛入局電池工廠之際，寧德時(shí)代進(jìn)軍新能源汽車整車制造，加緊綁定下游汽車企業(yè)。去年11月，寧德時(shí)代與哪吒汽車簽署戰(zhàn)略協(xié)議，表示將參與后者D2輪融資。此外，長安汽車對外宣布，寧德時(shí)代參與阿維塔科技增資擴(kuò)股項(xiàng)目，投資7.7億元，持股比例為23.99%，成為阿維塔第二大股東。由此可見，寧德時(shí)代已經(jīng)不滿足于做“電池巨頭”，開始尋找提升全產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈路徑。

總結(jié)：放眼全球新能源汽車市場，電池爭奪戰(zhàn)已成為業(yè)界心照不宣的共識，雖然動力電池行業(yè)是在最近四五年才崛起，但毫無疑問寧德時(shí)代處于一個(gè)非常好的位置，到目前為止，寧德時(shí)代作為動力電池行業(yè)最能打的玩家，依然擁有最高的話語權(quán)，而在產(chǎn)業(yè)鏈中達(dá)到了此前中國供應(yīng)商從未企及的高度。