四川長虹電子控股集團(tuán)有限公司董事長、總經(jīng)理、黨委書記趙勇視察長虹三杰  

電池網(wǎng)資料圖片

長虹能源(836239)近日發(fā)布公告稱，公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)批復(fù)。自核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個月內(nèi)，公司向不特定合格投資者公開發(fā)行不超過2310.77萬股新股(含行使超額配售選擇權(quán)所發(fā)新股)，并在精選層掛牌。計劃募資9.515億元，主要用于年產(chǎn)15億只無汞環(huán)保堿性鋅錳電池智能工廠建設(shè)項目、高倍率鋰電池自動化生產(chǎn)線及PACK組裝項目、新能源技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金。據(jù)悉，這是繼秉揚科技后，在精選層掛牌上市的第二家川企。

掛牌精選層修成正果

根據(jù)公司招股書，在發(fā)行股票的數(shù)量方面，公司本次向不特定投資者發(fā)行股票數(shù)量不超過2310.77萬股。同時，公司及主承銷商將根據(jù)發(fā)行的具體情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%。本次發(fā)行股數(shù)不超過本次發(fā)行完成后股份總數(shù)的25%。

招股書顯示，公司成立于2006年10月30日，注冊資本6932.3127萬元，2016年3月在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，并于2020年5月入選創(chuàng)新層，為在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿十二個月的創(chuàng)新層掛牌公司，符合《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌規(guī)則(試行)》規(guī)定的“發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿十二個月的創(chuàng)新層掛牌公司”的公開發(fā)行并在精選層掛牌的條件。

公司在堿錳電池及鋰電池技術(shù)進(jìn)步上持續(xù)投入，2017年、2018年、2019年和2020年上半年，公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.25%、4.28%、4.43%和3.91%，推動產(chǎn)品創(chuàng)新，加快技術(shù)向市場的轉(zhuǎn)化速度，通過超高性能電池研究、CNAS實驗室、鋰電競爭力實驗室建設(shè)、動力電池和低溫電池開發(fā)等，有效提升了公司技術(shù)及產(chǎn)品競爭力。

2017年、2018年、2019年和2020年上半年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為8.14億元、10.71億元、14.17億元和7.70億元;公司實現(xiàn)的毛利率分別為20.59%、20.92%、22.89%和24.84%;歸屬于母公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為5403.31萬元、6187.34萬元、1.05億元和6412.24萬元;基本每股收益分別為0.7794元、0.8925元、1.5108元和0.9250元。

2017年末、2018年末、2019年末和2020年上半年末，公司資產(chǎn)總額分別為7.84億元、14.15億元、15.96億元和16.36億元;歸屬于母公司所有者的股東權(quán)益分別為4.22億元、4.64億元、5.47億元和5.56億元;資產(chǎn)收益率分別為12.91%、13.51%、20.67%和11.26%。

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教一行調(diào)研長虹三杰  

攝影/電池網(wǎng) 陳芳芳

經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)核查，公司符合上述辦法規(guī)定的“市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1,500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2,500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%”的條件。

募資額堪比創(chuàng)業(yè)板IPO

公司主要從事環(huán)保鋅錳電池和高倍率鋰離子電池的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，其中以堿性鋅錳電池和圓柱型高倍率鋰離子電池產(chǎn)品為主。鋅錳電池應(yīng)用于消費電子、電動玩具、智能家居用品、家用醫(yī)療健康設(shè)備、無線安防設(shè)備、戶外電子設(shè)備、無線通訊設(shè)備等下游領(lǐng)域。高倍率鋰離子電池主要用于電動工具、園林工具以及吸塵器等細(xì)分領(lǐng)域。

在堿電產(chǎn)品銷售方面，公司在境內(nèi)外建立了穩(wěn)定的銷售渠道，境外客戶主要分布在亞洲、美洲、歐洲等地區(qū)，以大客戶為抓手，建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，穩(wěn)定產(chǎn)銷量;國內(nèi)銷售主要以直銷+經(jīng)銷方式，同時輔以網(wǎng)絡(luò)平臺銷售，客戶主要集中在沿海地區(qū)，渠道客戶遍布全國。

在鋰電產(chǎn)品銷售方面，主要通過直銷模式進(jìn)行。近兩年，鋰電業(yè)務(wù)在公司整個業(yè)務(wù)版圖中表現(xiàn)亮眼，財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年，鋰電池業(yè)務(wù)營收約4.15億，占營業(yè)收入的比重為29.31%，同比增長78.30%;2020年1-6月，鋰電業(yè)務(wù)營收約2.33億，同比增長37.50%。

“但隨著電動工具、電動自行車、摩托車、電動叉車、AGV車等產(chǎn)品鋰電化的普及，與小動力市場相關(guān)的鋰電擴(kuò)產(chǎn)與投資需求越來越?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測，2023年國內(nèi)電動工具鋰電化率從2019年的23%上升至55%，產(chǎn)量將達(dá)到1.51億臺，由此催生鋰電池需求規(guī)模達(dá)到7.5GWh。

在這樣的市場預(yù)期下，公司擴(kuò)張欲望更為強烈。公司本次計劃募資9.515億元，主要用于年產(chǎn)15億只無汞環(huán)保堿性鋅錳電池智能工廠建設(shè)項目、高倍率鋰電池自動化生產(chǎn)線及PACK組裝項目、新能源技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金。

事實上，9億多的募資額只能解決其部分需求?！澳軌蚰技?億多，已經(jīng)相當(dāng)不錯了。即使與創(chuàng)業(yè)板公司首發(fā)相比也毫不遜色。創(chuàng)業(yè)板實施注冊制以來，新上市企業(yè)IPO募資中位數(shù)在6億元左右，平均數(shù)為10億元多一點?！痹瀑Y本老總皮任遠(yuǎn)告訴金融投資報記者。

將面臨“破發(fā)”“破凈”考驗

由于募投項目在初期只有投入而沒有產(chǎn)出，客觀上會使每股收益下降。對此，控股股東承諾：不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動，不侵占公司利益，完整、及時履行公司制定的有關(guān)填補回報措施。公開資料顯示，目前公司的控股股東為四川長虹電子控股集團(tuán)有限公司，持有其70.68%的股本，公司實際控制人為四川省綿陽市國資委。

公司董事、高級管理人員也做出如下承諾：不得無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不得采用其他方式損害公司利益;不得動用公司資產(chǎn)從事與其本人履行職責(zé)無關(guān)的投資、消費活動;

同時承諾，積極推動公司薪酬制度的完善，使之更符合攤薄即期回報的填補要求;支持公司董事會在制訂、修改公司薪酬制度時與公司填補回報措施的執(zhí)行情況相掛鉤;在推動公司股權(quán)激勵時，應(yīng)使股權(quán)激勵行權(quán)條件與公司填補回報措施的執(zhí)行情況相掛鉤。

記者同時注意到，公司及其控股股東、董事和高級管理人員承諾：在精選層掛牌后6個月內(nèi)，當(dāng)公司股票價格連續(xù)20日收盤價低于發(fā)行價時，將延長鎖定期;在精選層掛牌后3年內(nèi)，當(dāng)公司股票價格連續(xù)20日收盤價低于每股凈資產(chǎn)時，將啟動公司回購等穩(wěn)價預(yù)案。

公司方面稱，公司應(yīng)在啟動股價穩(wěn)定措施條件觸發(fā)之日起15個交易日內(nèi)，提出穩(wěn)定公司股價的具體方案。在回購股份方面，須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，控股股東、公司董事(含兼具股東身份的董事)在公司董事會或股東大會審議回購股份相關(guān)議案時投贊成票，且不應(yīng)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不符合精選層掛牌條件。

在控股股東增持公司股份方面，如公司已采取股價穩(wěn)定措施并實施完畢后，股票價格仍低于最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)，在符合相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定的情況下，長虹集團(tuán)將在有關(guān)股價穩(wěn)定措施滿足啟動條件后10個交易日內(nèi)提出增持公司股份的方案，并增持公司股份。