碳酸鋰

2022年12月，中國碳酸鋰產(chǎn)量為34,813噸，環(huán)比減少5%，同比增加76%。

本月，部分企業(yè)從疫情中恢復(fù)生產(chǎn)且部分大廠產(chǎn)能爬坡，加上回收增量，造成碳酸鋰產(chǎn)量增加；但由于鹽湖季節(jié)性持續(xù)減產(chǎn)，部分江西云母冶煉企業(yè)也因環(huán)保事件減產(chǎn)并在期間檢修，本月整體供應(yīng)減少。

1月，前期受環(huán)保事件影響的企業(yè)逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，但大部分輝石冶煉企業(yè)實(shí)施檢修計(jì)劃，減產(chǎn)明顯。

預(yù)計(jì)1月碳酸鋰產(chǎn)量為32,587噸，環(huán)比減少6%，同比增加71%。

氫氧化鋰

2022年12月，中國氫氧化鋰產(chǎn)量為25,246噸，環(huán)比持平，同比增加47%。

從冶煉端看，部分冶煉廠前期缺礦狀況有所好轉(zhuǎn)，疊加疫情影響減弱，造成產(chǎn)量增加；從苛化端看，下游需求減弱導(dǎo)致苛化廠減產(chǎn)，本月整體供應(yīng)微增。

1月后，部分新廠開始起量，但由于部分企業(yè)檢修計(jì)劃實(shí)施，疊加由于需求減弱苛化端減量明顯。

預(yù)計(jì)1月中國氫氧化鋰產(chǎn)量為21,385噸，環(huán)比下降15%，同比增加32%。

硫酸鈷

2022年12月，中國硫酸鈷產(chǎn)量為6,908金噸，環(huán)比減少6%，同比增加23%。

原料成本端，12月海外鈷原料價(jià)格繼續(xù)回落，鈷中間品成本降低；廢料端近期受鎳鈷鋰鹽價(jià)格齊下跌影響，交投減少，價(jià)格逐步恢復(fù)理性，成本降低。

供給端，因國內(nèi)電池廠產(chǎn)量大幅下降，鈷鹽與前驅(qū)體訂單受其影響，前驅(qū)一體化大廠與頭部鈷鹽冶煉企業(yè)排產(chǎn)均出現(xiàn)減量，供給減少。

需求端，國內(nèi)新能源行業(yè)受2023年國補(bǔ)退坡影響，三元電池需求大幅滑落，而國內(nèi)前驅(qū)體需求多以5、6系為主，因5系6系前驅(qū)體對(duì)鈷需求量較高，5系6系三元電池減產(chǎn)進(jìn)而導(dǎo)致鈷需求層層遞減；海外出口訂單中高鎳前驅(qū)保持優(yōu)勢，但對(duì)鈷鹽需求難以提振。

1月臨近春節(jié)，此時(shí)硫酸鈷需求低迷，鈷鹽企業(yè)表示生產(chǎn)意愿不高，陸續(xù)安排放假計(jì)劃。

預(yù)計(jì)1月硫酸鈷預(yù)計(jì)產(chǎn)量為5,735金噸，環(huán)比減少17%，同比減少24%。

四氧化三鈷

2022年12月，中國四氧化三鈷產(chǎn)量為4,985噸，環(huán)比減少11%，同比減少32%。

成本端，12月鈷中間品、鈷鹽原料價(jià)格下行，四鈷成本明顯降低。供給端，因四鈷訂單持續(xù)清淡，疊加受年末新冠疫情影響，生產(chǎn)受阻，12月四鈷出現(xiàn)明顯減量。頭部大廠四鈷盡量在降低排產(chǎn)，降價(jià)清庫存，小廠多按訂單背靠背生產(chǎn)，綜合產(chǎn)量降低。

需求端，12月四鈷需求持續(xù)減弱，數(shù)碼端需求不佳，電子煙細(xì)分市場12月已開始停產(chǎn)休假，常規(guī)型四鈷與小顆粒四鈷的成交均清淡。

為規(guī)避跌價(jià)與訂單減少風(fēng)險(xiǎn)，下游鈷酸鋰正極廠采購意愿不高，目前四鈷需求低迷已成常態(tài)。

1月因臨近春節(jié)，工廠停產(chǎn)放假或排班輪休，四鈷排產(chǎn)將會(huì)繼續(xù)減少，1月四氧化三鈷預(yù)計(jì)產(chǎn)量為4,117噸，環(huán)比減少17%，同比減少46%。

三元前驅(qū)體

2022年12月，三元前驅(qū)體產(chǎn)量76,444噸，環(huán)比下降15%，同比上漲28%。

補(bǔ)貼退坡，搶裝結(jié)束，國內(nèi)頭部電池廠產(chǎn)量大幅下降，導(dǎo)致三元前驅(qū)體國內(nèi)訂單大幅下降，海外訂單維持穩(wěn)定對(duì)前驅(qū)體產(chǎn)量影響相對(duì)較小。

因國內(nèi)前驅(qū)體需求以5、6系為主，因此12月5、6系前驅(qū)體產(chǎn)量，在前驅(qū)體總量占比中大幅下行。

海外以高鎳為主，因此高鎳前驅(qū)占比有所提升。

預(yù)計(jì)1月因傳統(tǒng)新年假期，三元前驅(qū)體廠放假安排，以及下游訂單持續(xù)減弱，1月前驅(qū)體產(chǎn)量將持續(xù)下行，預(yù)計(jì)1月產(chǎn)量為67,291噸，環(huán)比下降12%，同比上漲10%。

三元材料

2022年12月，中國三元材料產(chǎn)量為53,146噸，環(huán)比下降20%，同比上漲12%。

國內(nèi)動(dòng)力市場因年末搶裝周期已過，疊加進(jìn)入終端消費(fèi)淡季，數(shù)碼小動(dòng)消費(fèi)亦趨弱，且部分電池企業(yè)存在年末去庫情況，整體需求回撤嚴(yán)重；海外訂單因春節(jié)存在提前備庫情況，訂單減量較少。

綜合來看，三元材料整體開工下滑明顯。進(jìn)入12月，海內(nèi)外需求仍有下行趨勢，部分中小企業(yè)將于1月陸續(xù)進(jìn)入停產(chǎn)狀態(tài)，頭部大廠亦存在停產(chǎn)檢修計(jì)劃，開工率仍將下行。

預(yù)計(jì)1月三元材料為42,794噸，環(huán)比下降19%，同比亦將下滑7%。

磷酸鐵

2022年12月，中國磷酸鐵產(chǎn)量為81,020噸，環(huán)比下降14%。

近期多數(shù)磷酸鐵企業(yè)排產(chǎn)有所下行，當(dāng)前磷酸鐵行業(yè)受到多重不利因素?cái)_動(dòng)，一方面12月下游企業(yè)需求大幅減少，對(duì)上游訂單多有減量、砍單，需求不振；此外上游主要材料磷源價(jià)格仍居高位，疊加受近期多個(gè)電芯和鐵鋰大廠進(jìn)行磷酸鐵招標(biāo)壓價(jià)影響，磷酸鐵價(jià)格下行壓力較大，企業(yè)降價(jià)出貨狀況頻現(xiàn)。

部分企業(yè)擔(dān)憂后續(xù)需求及庫存減值風(fēng)險(xiǎn)，相繼下調(diào)排產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)量環(huán)比下降。

需求端，12月鋰鹽價(jià)格降幅明顯，鐵鋰企業(yè)在終端需求嚴(yán)重減弱的影響下，原料采購較為謹(jǐn)慎，觀望情緒漸濃，部分磷酸鐵企業(yè)反映，2023年1月份的成交意愿較為冷淡。

在市場短期需求減量確定的情況下，部分磷酸鐵企業(yè)在1月份有放假計(jì)劃，預(yù)計(jì)后市產(chǎn)量仍將繼續(xù)下行。

預(yù)計(jì)2023年1月磷酸鐵產(chǎn)量達(dá)61,520噸，環(huán)比下滑24%。

磷酸鐵鋰

2022年12月，中國磷酸鐵鋰產(chǎn)量為100,804噸，環(huán)比下降16%，同比增長63%。

供給端，在電芯廠需求減量以及鋰鹽價(jià)格快速下滑的影響下，部分鐵鋰企業(yè)下調(diào)排產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)量環(huán)比下降。

需求端，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，終端車企和電芯廠陸續(xù)進(jìn)入去庫階段，下游需求短期走弱趨勢較為明顯。

原料端，鐵鋰企業(yè)近期觀望情緒嚴(yán)重，對(duì)鋰鹽和磷酸鐵后市價(jià)格均不看好，采購意愿冷淡。

在當(dāng)前市場需求和原料共同走弱作用下，磷酸鐵鋰廠商生產(chǎn)意愿不高，部分企業(yè)1月份將會(huì)放假檢修，預(yù)計(jì)減產(chǎn)幅度將進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2023年1月磷酸鐵鋰產(chǎn)量為80,402噸，環(huán)比下降20%，同比上漲29%。

鈷酸鋰

2022年12月，中國鈷酸鋰正極材料產(chǎn)量為5,750噸，環(huán)比減少20%，同比減少27%。

成本端，2022年12月四氧化三鈷價(jià)格下行，碳酸鋰價(jià)格下滑幅度加大，鈷酸鋰成本降低。

供應(yīng)端，受數(shù)碼需求低迷與年末新冠疫情放開雙重影響，企業(yè)開工率有所下降，12月鈷酸鋰正極企業(yè)下調(diào)排產(chǎn)計(jì)劃，供給減量，降價(jià)去庫；需求端，2022年12月部分鈷酸鋰電芯廠進(jìn)入去庫階段，小型電芯廠或已有停產(chǎn)放假，導(dǎo)致鈷酸鋰零單成交清淡，需求保持弱勢。

而1月因春節(jié)來臨，電芯廠陸續(xù)從月中開始停產(chǎn)放假，疊加數(shù)碼市場對(duì)于明年年初預(yù)期較差，鈷酸鋰正極企業(yè)對(duì)于1月生產(chǎn)意愿不高，1月預(yù)計(jì)產(chǎn)量下滑嚴(yán)重。

1月預(yù)計(jì)產(chǎn)量為4,571噸，環(huán)比減少20%，同比減少40%。

錳酸鋰

2022年12月，中國錳酸鋰產(chǎn)量為6,799噸，環(huán)比下降24%，同比增長7%。

受年末疫情放開影響，部分企業(yè)存在員工集中感染現(xiàn)象，生產(chǎn)受阻，部分企業(yè)產(chǎn)量發(fā)生下滑。

需求方面，電芯廠需求銳減，剛需采購寥寥，因此多數(shù)錳酸鋰企業(yè)生產(chǎn)較為謹(jǐn)慎，開工維持低負(fù)荷。

原料端，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走跌，錳酸鋰企業(yè)看跌后市，1月多以減產(chǎn)清庫存為主。

據(jù)SMM調(diào)研，大型錳酸鋰廠將維持10-15天停產(chǎn)檢修，中小型企業(yè)停產(chǎn)時(shí)間較長，或?qū)⒃?月有所恢復(fù)。

預(yù)計(jì)2023年1月錳酸鋰產(chǎn)量達(dá)2,546噸，環(huán)比下滑63%，同比下降55%。