11月，我國(guó)三元電池共計(jì)裝車5.9GWh，同比上升56.1%,環(huán)比上升71.6%；磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車4.7GWh，同比上升91.4%，環(huán)比上升95.5%。1-11月裝機(jī)量為50.66GWh，三元電池同比減少8.1%，鐵鋰電池同比增加12.5%，可看出鐵鋰電池2020年表現(xiàn)是優(yōu)于三元電池，在乘用車市場(chǎng)占比逐步增加。

終端需求旺盛 未來磷酸鐵鋰占比份額加大

下半年鐵鋰電池的增幅主要來自于配套乘用車型增加。從工信部推薦目錄也可看出，2020年新增配套鐵鋰電池的乘用車型較去年增加不少，其中暢銷車型比亞迪“漢”與宏光MINI基本，此外10月初特斯拉宣布旗下標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版Model 3都從三元電池轉(zhuǎn)為鐵鋰電池。在多款暢銷車型的帶動(dòng)下，11月鐵鋰電池裝機(jī)量達(dá)到4.7GWh，同比上漲91.6%，裝機(jī)量占比也從2月的13%上漲至44%。預(yù)計(jì)12月在純電動(dòng)乘用車中占比可達(dá)25%。

從往年來看，隨著三元電池的普及，鐵鋰電池在乘用車上占比逐年遞減。但隨著2019年補(bǔ)貼退坡后，鐵鋰電池成本低、安全性強(qiáng)及電池技術(shù)提高等原因，鐵鋰電池重回乘用車市場(chǎng)的舞臺(tái)，2020年配套鐵鋰電池的新車型增加，SMM預(yù)計(jì)2020年磷酸鐵鋰電池在純電動(dòng)乘用車市場(chǎng)占比可達(dá)11%。

長(zhǎng)期來看，磷酸鐵鋰電池會(huì)主導(dǎo)A0級(jí)與A00級(jí)低端市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)非合規(guī)低速電動(dòng)車在80萬輛左右，A00級(jí)市場(chǎng)可較好解決低速電動(dòng)車合法化問題，可看出未來A00級(jí)市場(chǎng)潛力較大。不過由于低端車型帶電量較低，僅有10KWh左右，對(duì)鐵鋰電池需求量相對(duì)較少。此外B、C級(jí)車型也會(huì)使用鐵鋰電池，如比亞迪、特斯拉、小鵬汽車等，隨著海外車企特斯拉開啟配套鐵鋰電池先例后，也不排除未來海外車企大眾、奔馳、奧迪等車企也會(huì)開始搭配鐵鋰電池降低成本更快進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。根據(jù)比亞迪未來規(guī)劃來看，新款車型預(yù)計(jì)都配套鐵鋰電池，而且比亞迪電動(dòng)車單車帶電量較高，因此可進(jìn)一步推動(dòng)鐵鋰電池裝機(jī)量提高。

除了乘用車方面，電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)也是未來的潛力股。目前電動(dòng)自行車每年產(chǎn)量基本在3000多萬輛，2020年鋰電化程度繼續(xù)提高，預(yù)計(jì)全年鋰電化達(dá)到25%，明年繼續(xù)增長(zhǎng)至40%。由于鐵鋰電池高安全、循環(huán)壽命長(zhǎng)、成本低等優(yōu)勢(shì)，逐漸在外賣車、快遞車等市場(chǎng)領(lǐng)域需求增加。未來也會(huì)逐步滲透共享電單車、民用市場(chǎng)等，預(yù)計(jì)明年鐵鋰電池在電動(dòng)車市場(chǎng)占比可達(dá)50%左右，占據(jù)三元及錳酸鋰部分市場(chǎng)份額。

儲(chǔ)能市場(chǎng)方面，國(guó)內(nèi)5G基站2020年建設(shè)速度超預(yù)期，截至2020年11月底，全國(guó)累計(jì)開通5G基站近70萬個(gè)，預(yù)計(jì)2020年全年建設(shè)超60萬個(gè)。

由于5G采用的頻段較高，衍射能力越弱，只能靠提高功率來擴(kuò)大輻射范圍了。因此5G基站除了宏基站外，還需加入很多微基站，采取“宏站+小站”配合，因?yàn)?G基站穿透弱，其總數(shù)也會(huì)比4G基站高2-3倍。預(yù)計(jì)將建設(shè)5G宏站將達(dá)550萬個(gè),5G小站1000萬個(gè)。按照5GC-band單站功耗4000W、應(yīng)急時(shí)長(zhǎng)3.5h來計(jì)算，2020年新建5G基站對(duì)電池需求量可達(dá)8.4GWh。

此外加上海外風(fēng)電光伏儲(chǔ)能需求提高，海外三元電池安全隱患問題的頻發(fā)，海外儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)鐵鋰電池需求也有增加，預(yù)計(jì)明年海外儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)鐵鋰電池需求將增長(zhǎng)4-5倍左右。

頭部企業(yè)加碼布局磷酸鐵鋰

磷酸鐵鋰電池憑借低成本、高安全、長(zhǎng)壽命的優(yōu)勢(shì)，得到越來越多的應(yīng)用。而比亞迪、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、億緯鋰能等動(dòng)力電池頭部企業(yè)都在拓展磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能。

比亞迪：12月25日，湖南裕能新能源電池材料股份有限公司已于近日完成增資事項(xiàng)，本次增資價(jià)格為3.3419元/股，其中寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、比亞迪股份有限公司等戰(zhàn)略投資者及員工持股平臺(tái)等以現(xiàn)金增資，共計(jì)增資6.48億元。

寧德時(shí)代：近日，全球電量最大的純電動(dòng)綠色商用船舶——“長(zhǎng)江三峽1”號(hào)純電動(dòng)游輪正式開工。該游輪搭載寧德時(shí)代動(dòng)力電池，總電量達(dá)到7.5MWh，相當(dāng)于100輛以上純電動(dòng)汽車的電池容量總和，電池系統(tǒng)由1萬多個(gè)寧德時(shí)代高安全磷酸鐵鋰電芯組成。“長(zhǎng)江三峽1”號(hào)是國(guó)家工信部高技術(shù)船舶科研示范項(xiàng)目、國(guó)家交通運(yùn)輸部交通強(qiáng)國(guó)試點(diǎn)項(xiàng)目，由寧德時(shí)代等公司合作研發(fā)。

龍?bào)纯萍迹?/strong>12月25日，龍?bào)纯萍脊娣Q，貝特瑞與公司共同簽署了《關(guān)于收購(gòu)貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司名下磷酸鐵鋰相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)之框架協(xié)議》，龍?bào)纯萍纪庠诒究蚣軈f(xié)議簽署之日起7工作日內(nèi)，向貝特瑞制定銀行賬戶支付3000萬元的誠(chéng)意金。

德方納米：據(jù)內(nèi)部人士透露，德方納米目前產(chǎn)能利用率已經(jīng)幾近飽和，正冀望明年一季度能項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)，料可釋放新增產(chǎn)能3萬噸?！爱a(chǎn)品價(jià)格上漲主要是因?yàn)槌杀就苿?dòng)。2020年磷酸鐵鋰企業(yè)的毛利率整體比較低。公司目前產(chǎn)能利用率幾近飽和，未來增厚利潤(rùn)還是要把規(guī)模擴(kuò)上去，目前公司幾個(gè)新的產(chǎn)能項(xiàng)目，到明年一季度大概能釋放3萬噸左右?！币晃坏路郊{米內(nèi)部人士表示。

為滿足明年鐵鋰市場(chǎng)高需求，不少鐵鋰材料企業(yè)都紛紛擴(kuò)大磷酸鐵鋰產(chǎn)線，預(yù)計(jì)明年供需結(jié)構(gòu)將偏緊，前幾年產(chǎn)能過剩情況將有較大好轉(zhuǎn)。

2021年磷酸鐵鋰價(jià)格展望

受到碳酸鋰價(jià)格上漲的影響，磷酸鐵鋰價(jià)格繼續(xù)走高。據(jù)SMM調(diào)研，自12月以來，磷酸鐵鋰價(jià)格總體呈上漲趨勢(shì)，截至12月31日，磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）平均價(jià)為3.8萬元/噸，較12月1日上漲4000元/噸，幅度為9.35%。

SMM碳酸鋰和磷酸鐵鋰平均價(jià)

工碳價(jià)格漲幅較高，加上磷酸鐵價(jià)格也上調(diào)，鐵鋰企業(yè)供不應(yīng)求，而年底新能源商用車開始沖量，下游需求較好加上小動(dòng)力及海外儲(chǔ)能市場(chǎng)需求也繼續(xù)增加，總體來看，磷酸鐵鋰價(jià)格仍有上漲空間。

2020年鐵鋰價(jià)格長(zhǎng)期在成本價(jià)附近震蕩，上半年終端動(dòng)力市場(chǎng)需求減弱，鐵鋰基本依靠?jī)?chǔ)能訂單，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，電池廠降本壓價(jià)較大。加上2020年上半年碳酸鋰價(jià)格處于下行區(qū)間，鐵鋰價(jià)格直線下降。

四季度碳酸鋰漲幅較高，價(jià)格上漲近13000元/噸，加上磷酸鐵因季節(jié)原因成本增加，鐵鋰成本壓力加重，考慮到鐵鋰廠本利潤(rùn)空間較小，鐵鋰企業(yè)陸續(xù)調(diào)價(jià)，但因下游電池企業(yè)對(duì)原料漲價(jià)意愿較低，價(jià)格上漲傳導(dǎo)至下游速度較慢。鐵鋰價(jià)格基本在11月中下旬及12月中旬都有調(diào)漲。本周由于碳酸鋰價(jià)格漲幅過高，鐵鋰企業(yè)較難承受成本壓力，紛紛在30日提前調(diào)漲價(jià)格，價(jià)格上漲3000-4000元/噸。

考慮到2021年終端高需求量疊加供應(yīng)偏緊引導(dǎo)碳酸鋰價(jià)格上漲，此外明年磷酸鐵鋰供應(yīng)過剩情況好轉(zhuǎn)，動(dòng)力、儲(chǔ)能及小動(dòng)力市場(chǎng)需求增量明顯，SMM預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰價(jià)格將繼續(xù)增長(zhǎng)，漲幅傳導(dǎo)速度或提高。

目前新能源汽車是全球車市的大勢(shì)所趨，2020年下半年以來越來越多的純電動(dòng)乘用車搭配磷酸鐵鋰電池，SMM預(yù)計(jì)2021年鐵鋰電池在新能源汽車占比為40%-45%。未來中國(guó)動(dòng)力市場(chǎng)中鐵鋰替換三元電池對(duì)鈷鋰需求影響有多大？