碳酸鋰

近期碳酸鋰價(jià)格下跌明顯。

鹽廠方面，大多數(shù)鹽廠陸續(xù)下調(diào)心理預(yù)期且降幅較明顯，存在少量散單成交；

少數(shù)鋰鹽廠仍然挺價(jià)，表示長協(xié)客戶提貨穩(wěn)定，年度銷售計(jì)劃已完成，暫不著急出散單。

正極廠方面，普遍反映訂單減少，鋰鹽備庫足以支撐到2023年1月，除非必要情況年前暫不打算采貨；

由于持續(xù)看跌鋰鹽價(jià)格，部分正極廠持續(xù)拋售其鋰鹽庫存，帶動(dòng)市場價(jià)格走低，正極廠觀望情緒重。

由于近期處于簽訂2023年長單的關(guān)鍵時(shí)刻，鹽廠和材料廠之間的博弈仍在持續(xù)，甚至僵持，據(jù)了解，長單簽訂情況不佳，此情況會(huì)持續(xù)到2023年1月。

貿(mào)易商方面，報(bào)價(jià)持續(xù)走低，以少量現(xiàn)貨成交拉動(dòng)市場價(jià)格逐漸下探。

整體上來看，市場情緒和預(yù)期均走弱，碳酸鋰價(jià)格短期內(nèi)以下跌為主。

本周：

SMM電池級碳酸鋰（99.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為49.9-52.5萬元/噸，均價(jià)較上周下跌3.4萬元/噸

SMM工業(yè)零級碳酸鋰（99.2%/國產(chǎn)）價(jià)格為46.8-48.5萬元/噸，均價(jià)較上周下跌3.85萬元/噸

氫氧化鋰

近期氫氧化鋰價(jià)格持續(xù)下跌。

氫氧化鋰兩級分化趨勢愈顯，一線廠家由于海內(nèi)外價(jià)差大，產(chǎn)品品質(zhì)好且長協(xié)穩(wěn)定，仍舊以出口為主，少量訂單供給國內(nèi)，因此價(jià)格處于高位且堅(jiān)決挺價(jià)；

二線廠家無法出口，因此以供應(yīng)內(nèi)需為主，價(jià)格隨市場波動(dòng)大，近期下跌較為明顯。

近期海外氫氧化鋰需求略有下降，因此海外價(jià)格有小幅度下調(diào)；

國內(nèi)氫氧化鋰產(chǎn)量短期內(nèi)預(yù)期持穩(wěn)，下游需求有所回落，正極廠表示非必要不采貨且持續(xù)看跌后市價(jià)格，因此氫氧化鋰價(jià)格有所下調(diào)，但一線廠家國內(nèi)電氫銷售價(jià)格仍然較高，不過受到碳酸鋰價(jià)格回落的影響，預(yù)計(jì)后市氫氧化鋰價(jià)格降繼續(xù)回落，跌幅略小于碳酸鋰。

本周：

SMM電池級氫氧化鋰（56.5%粗顆粒/國產(chǎn)）價(jià)格為51-55.7萬元/噸，均價(jià)較上周下跌1.85萬元/噸

SMM電池級氫氧化鋰（56.5%微粉型/國產(chǎn)）價(jià)格為52-56.3萬元/噸，均價(jià)較上周下跌1.85萬元/噸

SMM工業(yè)級氫氧化鋰（56.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為49.2-50.9萬元/噸，均價(jià)較上周下跌2.95萬元/噸

電解鈷及鈷中間品

近期電解鈷的價(jià)格下行，近日電鈷大廠再次下調(diào)出廠價(jià)格，雖現(xiàn)貨偏緊，但此前出廠價(jià)格相對電鈷期貨盤面升水較高，電鈷下游需求不旺降價(jià)有利于年末降庫出貨。

目前電鈷與鈷鹽金屬價(jià)格已存在較大價(jià)差，電鈷利潤仍優(yōu)于鈷鹽，電鈷生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)較多，仍存在過剩跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

近期因海外圣誕新年假期，海外電鈷暫停交易，價(jià)格持平橫盤。

但目前國內(nèi)新能源與傳統(tǒng)行業(yè)鈷需求清淡，國內(nèi)鈷原料累積嚴(yán)重，供應(yīng)過剩，國內(nèi)冶煉廠尚未簽訂2023年原料長單，具體細(xì)節(jié)仍在商議中。

本周：

SMM電解鈷（≥99.8%/金、贊）價(jià)格為31.1-33.5萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.4萬元/噸

SMM鈷中間品（25%-35%,CIF中國）價(jià)格為11-11.5美金/磅，均價(jià)較上周下持平

鈷鹽及四鈷

近期硫酸鈷價(jià)格繼續(xù)下行，目前市場均價(jià)集中在4.8萬/噸。

受電池廠訂單減量影響，下游前驅(qū)體一體化廠自供尚充足，外采訂單較少，動(dòng)力端對鈷需求較弱。

硫酸鈷需求低迷的基本面，春節(jié)假期前或難逆轉(zhuǎn)，短期內(nèi)很難有價(jià)格支撐，預(yù)計(jì)價(jià)格將繼續(xù)下行，后市價(jià)格依賴于成本面支撐。

近期四鈷價(jià)格繼續(xù)走弱，上游鈷鹽價(jià)格持續(xù)下行，下游數(shù)碼需求低迷。

四鈷大廠反映最近詢單成交清淡；

因近期碳酸鋰、四鈷同時(shí)下行，鈷酸鋰正極材料廠訂單需求不佳，四鈷以剛需備采為主，四鈷未來一段時(shí)間仍將保持偏弱行情運(yùn)行，價(jià)格將繼續(xù)下行。

本周：

SMM硫酸鈷（20.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為4.75-4.85萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.18萬元/噸

SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為5.7-5.8萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.23萬元/噸

SMM四氧化三鈷（≥72.8%/國產(chǎn)）價(jià)格為19.5-20.3萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.65萬元/噸

鎳鹽

近期電池級硫酸鎳整體市場均表現(xiàn)低迷，供給方面部分硫酸鎳生產(chǎn)企業(yè)由于年底脹庫和資金回籠的問題希望以低于SMM電池級硫酸鎳的低幅的價(jià)格折價(jià)出售，但下游反響依舊不高。

需求方面三元前驅(qū)工廠2022年12月減產(chǎn)情況較為嚴(yán)重，部分企業(yè)整體產(chǎn)量下降30%-40%，所帶來的硫酸鎳需求量大幅度縮減，并在年底三元前驅(qū)體企業(yè)主動(dòng)降低原料庫存的需求下，備貨意愿差，采購情緒低迷，散單成交慘淡。

近期電池級硫酸鎳的價(jià)格為37900-38500元/噸，較上周五下降200元/噸。

預(yù)計(jì)，下周電池級硫酸鎳價(jià)格運(yùn)行于37500-38200之間。

三元前驅(qū)體

2022年12月三元前驅(qū)體產(chǎn)量普遍不及預(yù)期，國內(nèi)受下游電池廠訂單減量，動(dòng)力5、6系前驅(qū)體減幅尤為明顯，數(shù)碼5系依舊維持平淡態(tài)勢。

原本預(yù)計(jì)海外高鎳前驅(qū)增量，可彌補(bǔ)國內(nèi)前驅(qū)減量，但據(jù)SMM調(diào)研海外需求也將不及預(yù)期。

本周：

SMM三元前驅(qū)體523（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為10.2-10.45萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體523（單晶/動(dòng)力型）10.5-10.75萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體622（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為11.45-11.75萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體811（多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為13-13.2萬元/噸，均價(jià)較上周持平

三元材料

近期三元材料價(jià)格下行。

受鋰價(jià)帶動(dòng)成本持續(xù)下行。

國內(nèi)動(dòng)力及數(shù)碼小動(dòng)市場均需求清淡，中小型電池企業(yè)開工低位，并在年前優(yōu)先去庫，對三元正極采購訂單減量顯著。

整體開工下滑明顯，部分小型企業(yè)預(yù)計(jì)將于元旦后暫停生產(chǎn)。

市場詢盤成交清淡，后市預(yù)期價(jià)格仍有下行空間。

本周：

SMM三元材料523（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為31.8-33.8萬元/噸，均價(jià)較上周下跌1.45萬元/噸

SMM三元材料622（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為34-35萬元/噸，均價(jià)較上周下跌1萬元/噸

SMM三元材料811（多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為38.3-41.6萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.55萬元/噸

磷酸鐵鋰

近期，磷酸鐵鋰價(jià)格下行。

隨著原料端電碳和工碳價(jià)格進(jìn)入下行周期，下游觀望情緒漸濃，鮮有采購，均以消耗前期庫存或少量按需備采為主。

需求端的減量，導(dǎo)致鐵鋰企業(yè)2022年12月出貨量下滑明顯，且2023年1月，部分鐵鋰廠表示有放假檢修的計(jì)劃，因此預(yù)計(jì)1月整體鐵鋰產(chǎn)量將繼續(xù)下滑。

在當(dāng)前需求減弱以及鋰鹽價(jià)格看跌的雙重因素影響下，鐵鋰企業(yè)整體生產(chǎn)意愿不高，預(yù)計(jì)后市磷酸鐵鋰價(jià)格仍將繼續(xù)走低。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為16.2-16.6萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.38萬元/噸

SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為16.1-16.65萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.4萬元/噸

鈷酸鋰

近期鈷酸鋰正價(jià)材料價(jià)格下行，4.4v鈷酸鋰材料廠報(bào)價(jià)集中于42.5萬元/噸。

部分鈷酸鋰正極材料廠因3C數(shù)碼需求低迷，下游詢單較少，暫停報(bào)價(jià)。

年底電芯廠陸續(xù)開始提前春節(jié)放假，備采暫停。

鈷酸鋰正極市場需求偏弱已是事實(shí)，成本面也將跟隨碳酸鋰與四鈷，價(jià)格繼續(xù)下行。

本周：

SMM鈷酸鋰（60%、4.4V/國產(chǎn)）價(jià)格為42-43萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.15萬元/噸

錳酸鋰

本周錳酸鋰價(jià)格加速下跌。

受碳酸鋰價(jià)格“降溫”影響，錳酸鋰成本支撐持續(xù)走弱，疊加下游企業(yè)買貨情緒不佳，多以消化庫存為主，因此在原料端和需求端的雙重打擊下，錳酸鋰本周市場情況愈發(fā)“雪上加霜”。

當(dāng)前行業(yè)產(chǎn)能利用率仍處于低位水平，錳酸鋰市場短期來看，難以好轉(zhuǎn)。

本周：

SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為13.6-14.2萬元/噸，均價(jià)較上周下降5500元/噸

廢料回收

近期廢舊回收市場預(yù)期繼續(xù)悲觀。

濕法冶煉廠因鎳鈷鋰鹽產(chǎn)品需求減弱，價(jià)格下行，原料采購有所放緩，甚至減產(chǎn)停收。

目前三元、鐵鋰廢料價(jià)格已有明顯下跌，除部分大廠有少量成交，市場大多以消耗庫存為主。

上游因價(jià)格走低，挺價(jià)情緒漸起，目前仍是上下游博弈當(dāng)中，采購銷售亦須謹(jǐn)慎，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

下游及終端

2022年12月27日，蔚來發(fā)布公告稱，由于疫情在國內(nèi)主要城市的暴發(fā)，導(dǎo)致公司在生產(chǎn)和交付方面面臨挑戰(zhàn)，加之某些供應(yīng)鏈的限制，以及終端用戶參與交付和登記環(huán)節(jié)受到干擾，將第四季度汽車交付預(yù)期下調(diào)至3.85萬-3.95萬輛。

據(jù)SMM了解，當(dāng)前蔚來汽車交付預(yù)期下調(diào)主因疫情的擾動(dòng)導(dǎo)致生產(chǎn)交貨受阻所致。

負(fù)極材料

近期負(fù)極材料價(jià)格小幅走弱。

原料端，針狀焦、球形石墨價(jià)格持穩(wěn)，目前負(fù)極原料采購多以剛需為主；

石墨化方面，隨石墨化整體供應(yīng)逐漸充足，石墨化價(jià)格已進(jìn)入下行階段。

目前下游電芯廠持去庫操作，負(fù)極需求偏弱運(yùn)行，疊加石墨化及焦類價(jià)格成本下降，人造石墨負(fù)極材料缺乏成本支撐，價(jià)格已出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性松動(dòng)；

天然石墨負(fù)極成本及供應(yīng)持穩(wěn)，但在需求偏弱的情況下價(jià)格近期小幅走低。

預(yù)計(jì)隨后續(xù)負(fù)極訂單逐漸落地，負(fù)極材料價(jià)格仍有進(jìn)一步下降的趨勢。

本周：

SMM人造石墨（高端）價(jià)格為7.8-8.3萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.2萬元/噸

SMM人造石墨（中端）價(jià)格為5.4-5.7萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.1萬元/噸

天然石墨（高端）價(jià)格為5.66-6.68萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.02萬元/噸

SMM天然石墨（中端）價(jià)格為3.96-4.58萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.02萬元/噸

隔膜

近期隔膜基膜價(jià)格暫穩(wěn)。

隔膜在2023年預(yù)期會(huì)有新產(chǎn)能投出，除個(gè)別項(xiàng)目上用的基膜相對緊平衡外，基膜價(jià)格整體將呈下跌趨勢，由于隔膜談單的頻率較低，一般為半年或一年一次，一次談定，價(jià)格基本不變。

帶有涂覆層的基膜在半年度時(shí)可能由于涂覆原料的價(jià)格發(fā)生變化或稍微變化，不帶涂覆層的基膜長期價(jià)格較穩(wěn)。

預(yù)期下周價(jià)格暫穩(wěn)。

本周：

SMM濕法基膜（5μm）價(jià)格為2.7-3.2元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（7μm）價(jià)格為1.8-2.1元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（9μm）價(jià)格為1.25-1.3元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM干法基膜（16μm）價(jià)格為0.75-0.9元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價(jià)格為3.07-3.77元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價(jià)格為2.3-2.6元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價(jià)格為1.78-2.5元/平方米，均價(jià)較上周持平

電解液

電解液近期價(jià)格小幅降低。

由于下游電芯企業(yè)產(chǎn)量下調(diào)，對于電解液的需求持續(xù)收縮，電解液原料價(jià)格基本都處于下行狀態(tài)，電解液價(jià)格隨原料下行。

近期電解液企業(yè)受疫情影響導(dǎo)致生產(chǎn)也會(huì)受些影響，供需雙弱。

電解液部分電解液企業(yè)考慮春節(jié)停產(chǎn)休假。

預(yù)期2023年1月將會(huì)是產(chǎn)量低谷。

預(yù)期下同價(jià)格仍將下行。

本周：

SMM電解液（三元?jiǎng)恿τ茫﹥r(jià)格為6-7.8萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.1萬元/噸

SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價(jià)格為4.5-6萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.2萬元/噸

SMM電解液（鈷酸鋰用）價(jià)格為7.3-9萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.35萬元/噸

SMM電解液（錳酸鋰用）價(jià)格為3.5-4.5萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.25萬元/噸