今年上半年，眾泰汽車凈利潤(rùn)只達(dá)到業(yè)績(jī)承諾的29.26%。金馬股份財(cái)務(wù)總監(jiān)方茂軍認(rèn)為：“眾泰汽車近兩年推出的兩款新車型預(yù)計(jì)在第四季度進(jìn)入銷售爆發(fā)期，2016年能實(shí)現(xiàn)全年承諾扣非歸母凈利潤(rùn)12.1億元?！?/div>

10月24日，金馬股份（000980）召開重組媒體說(shuō)明會(huì)，公司擬以116億元的價(jià)格發(fā)行股份購(gòu)買鐵牛集團(tuán)、長(zhǎng)城長(zhǎng)富等共22名交易對(duì)方合計(jì)持有的眾泰汽車100%股權(quán)，并募集配套資金。

而就在重組前不久，眾泰汽車執(zhí)行董事、總裁金浙勇將其持有的眾泰汽車44.6930%股權(quán)以51.84億元轉(zhuǎn)讓給鐵牛集團(tuán)。這一舉動(dòng)引起了媒體關(guān)注。在重組說(shuō)明會(huì)上，鐵牛集團(tuán)副總裁方大明解釋道：“該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于上市公司提前鎖定交易標(biāo)的，提高本次重組交易的成功率?！?/p>

此外，今年上半年，眾泰汽車凈利潤(rùn)只達(dá)到業(yè)績(jī)承諾的29.26%。金馬股份財(cái)務(wù)總監(jiān)方茂軍認(rèn)為：“眾泰汽車近兩年推出的兩款新車型預(yù)計(jì)在第四季度進(jìn)入銷售爆發(fā)期，2016年能實(shí)現(xiàn)全年承諾扣非歸母凈利潤(rùn)12.1億元。”

提前鎖定交易標(biāo)的

9月20日，眾泰汽車原第一、第二大股東金浙勇和長(zhǎng)城長(zhǎng)富，分別將所持有的眾泰汽車44.69%和7.23%的眾泰汽車股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鐵牛集團(tuán)，使得鐵牛集團(tuán)從持股眾泰汽車4.91%股權(quán)的參股股東變身為持股56.83%的第一大股東及實(shí)際控制人。

這一重組前的動(dòng)作，引來(lái)投資者和媒體的關(guān)注。在重組說(shuō)明會(huì)上，鐵牛集團(tuán)副總裁方大明作了一番詳細(xì)的解釋。

方大明說(shuō)：“鐵牛集團(tuán)實(shí)際控制人應(yīng)建仁與金浙勇存在親屬關(guān)系，雙方在此前業(yè)務(wù)合作中也建立了良好的信任，金浙勇愿意與應(yīng)建仁控制的上市公司金馬股份進(jìn)行合作，借助資本市場(chǎng)將眾泰汽車進(jìn)一步做大做強(qiáng)。”

據(jù)方大明介紹，金浙勇作為眾泰汽車前實(shí)際控制人，無(wú)意在交易完成后謀求上市公司的控制權(quán)。在原重組方案中，金浙勇擬通過(guò)向金馬股份出售眾泰汽車股權(quán)，并獲取股份及現(xiàn)金對(duì)價(jià)。但考慮到上市公司并購(gòu)重組審核周期較長(zhǎng)，證券市場(chǎng)及政策環(huán)境存在不確定性，交易進(jìn)度存在較大的不確定性，鐵牛集團(tuán)提出以支付現(xiàn)金方式先行收購(gòu)金浙勇持有的眾泰汽車股權(quán)，進(jìn)而以換股方式將上述股權(quán)注入上市公司。

因而，經(jīng)鐵牛集團(tuán)與金浙勇談判，金浙勇同意將眾泰汽車股權(quán)先行轉(zhuǎn)讓給鐵牛集團(tuán)，由此獲取現(xiàn)金對(duì)價(jià)51.84億元。方大明認(rèn)為：“該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于上市公司提前鎖定交易標(biāo)的，提高本次重組交易的成功率。”

保證眾泰團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定

金浙勇作為眾泰汽車的原實(shí)際控制人兼總裁，在股權(quán)調(diào)整之后，金馬股份也做了一系列安排，維持眾泰汽車經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定以保護(hù)上市公司的利益。

方大明表示，此次交易完成后，上市公司擬通過(guò)股權(quán)激勵(lì)、簽署長(zhǎng)期勞動(dòng)合同和競(jìng)業(yè)限制協(xié)議等措施保證眾泰汽車以金浙勇為首的經(jīng)營(yíng)管理層的穩(wěn)定，保障眾泰汽車未來(lái)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

據(jù)介紹，為了保持眾泰汽車管理和業(yè)務(wù)的連貫性，上市公司將保留眾泰汽車現(xiàn)有的管理團(tuán)隊(duì)，仍然由其負(fù)責(zé)眾泰汽車的日常經(jīng)營(yíng)管理工作，確保其核心團(tuán)隊(duì)成員的穩(wěn)定和日常運(yùn)營(yíng)的相對(duì)獨(dú)立。重組完成后，金浙勇將繼續(xù)負(fù)責(zé)眾泰汽車日常經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)事務(wù)。

與此同時(shí)，金浙勇已出具關(guān)于任職期限及競(jìng)業(yè)禁止約定的承諾函，承諾自眾泰汽車股東變更為金馬股份的工商登記完成之日起至少三年內(nèi)，仍在眾泰汽車及其下屬各級(jí)子公司、分公司擔(dān)任職務(wù)；承諾任職期間以及自眾泰汽車及其下屬各級(jí)子公司、分公司離職后兩年內(nèi)履行競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)。

今年能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾

在金馬股份重組公告中，鐵牛集團(tuán)承諾，眾泰汽車2016年至2018年扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別不低于12.1億、14.1億、16.1億，但2016年上半年，眾泰汽車實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)為3.54億元，完成率29.26%。

在此前公告的重組方案中，金馬股份解釋，補(bǔ)貼政策的不明朗及財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加等因素所致。財(cái)務(wù)總監(jiān)方茂軍在此次重組說(shuō)明會(huì)上表示，在補(bǔ)貼政策不明朗及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加的情況下，根據(jù)實(shí)際情況與2015年數(shù)據(jù)對(duì)比及汽車行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行了認(rèn)真的分析，眾泰汽車能完成全年承諾的利潤(rùn)。

方茂軍提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月30日，眾泰汽車總銷量已超過(guò)2015年全年度實(shí)現(xiàn)的銷量，達(dá)到19.5萬(wàn)輛，完成全年預(yù)測(cè)銷量的68.98%，比2015年1-9月銷量占全年銷量的比例高出了12.53個(gè)百分點(diǎn)。因此，眾泰汽車2016年度的銷量能實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)數(shù)。