美國中概股太陽能板塊周一集體大漲，因業(yè)界期待已久的光伏“新政”正式公布。昨日，中國政府網(wǎng)發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》?！兑庖姟分赋觯?015年總裝機容量達到3500萬千瓦以上，并提出包括完善電價和補貼政策、加大財稅政策支持力度等支持政策。

受此利好消息影響，中概股太陽能板塊集體飆升，漲幅超過20%的股票就有四只：韓華新能源(HSOL)大漲21.92%，賽維LDK(LDK)漲21.53%，尚德電力(STP)漲21.21%，阿特斯太陽能(CSIQ)漲20.61%。此外，中電光伏(CSUN)、晶科能源(JKS)、晶澳太陽能(JASO)、天合光能(TSL)、英利綠色能源(YGE)、昱輝陽光(SOL)漲幅也都在10%以上。

值得注意的是，此次《意見》對光伏發(fā)電裝機目標(biāo)進行了大幅提高，意在擴大國內(nèi)市場的需求。此前，國內(nèi)的光伏企業(yè)更多的是依賴出口。

在大幅提高裝機目標(biāo)的同時，《意見》指出要加快企業(yè)兼并重組，淘汰產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)落后的生產(chǎn)企業(yè)，培育一批具有較強技術(shù)研發(fā)能力和市場競爭力的龍頭企業(yè)。同時，將加大財稅政策支持力度、完善金融支持政策。

《意見》明確，對分布式光伏發(fā)電自發(fā)自用電量免收可再生能源電價附加等針對電量征收的政府性基金，企業(yè)研發(fā)費用符合有關(guān)條件的，可按照稅法規(guī)定在計算應(yīng)納稅所得額時加計扣除等。企業(yè)符合條件的兼并重組，可以按照現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，享受稅收優(yōu)惠政策。

此外，電價和補貼政策是制約光伏行業(yè)發(fā)展的最重要因素?！兑庖姟诽岢?，上網(wǎng)電價及補貼的執(zhí)行期限原則上為20年。根據(jù)光伏發(fā)電發(fā)展需要，調(diào)整可再生能源電價附加征收標(biāo)準(zhǔn)，擴大可再生能源發(fā)展基金規(guī)模。

中國可再生能源學(xué)會副理事長趙玉文評價指，這應(yīng)該是國務(wù)院首次就光伏行業(yè)出臺如此具體的扶持意見，對光伏行業(yè)當(dāng)然非常好。

Solarzoom一位分析師也認(rèn)為，35GW以上的裝機量已經(jīng)為未來一兩年的光伏裝機留足了操作空間，預(yù)計后續(xù)配套文件將出臺。同時，這也是最近兩年來國務(wù)院第一次以光伏為命題出臺的正式文件，有助于提升光伏的戰(zhàn)略地位。

國金證券（600109）新能源與電力設(shè)備行業(yè)分析師姚遙則對上網(wǎng)電價及補貼的執(zhí)行期限原則上為20年做出了評價，其認(rèn)為，電價支付年限的明確具有重大意義，將有利于提高光伏電站投資收益模型的確定性和可靠性，從而使光伏電站資產(chǎn)的證券化成為可能，并將能夠吸引更多追求穩(wěn)定收益的資金來進行光伏電站的投資和運營，有利于解決目前我國光伏裝機持續(xù)增長所面臨的資金來源和退出渠道不足兩大難題。

除開政策利好之外，2013年光伏行業(yè)中期業(yè)績也存在一定的改善空間。國信證券分析指，從目前已經(jīng)公布業(yè)績快報的新能源行業(yè)公司來看，雖然仍然有不少的公司出現(xiàn)業(yè)績下滑的情況，但是由于去年的低基數(shù)和今年產(chǎn)品價格的復(fù)蘇，企業(yè)的盈利狀況也出現(xiàn)了一定程度的復(fù)蘇，表現(xiàn)為企業(yè)業(yè)績增長的公司開始增多，部分企業(yè)出現(xiàn)了扭虧為盈的情況。

根據(jù)國信證券的預(yù)計，大金重工（002487）、東方日升（300118）、向日葵（300111）、湘電股份（600416）、愛康科技（002610）、陽光電源（300274）中期業(yè)績將增速50%以上；而中核科技（000777）、金風(fēng)科技（002202）、南風(fēng)股份（300004）、江蘇神通（002438）的業(yè)績增速將達到30%~50%以上；同時，華西能源（002630）、天順風(fēng)能（002531）、江蘇神通、新宙邦（300037）、江蘇國泰（002091）、杉杉股份（600884）、駱駝股份（601311）、風(fēng)帆股份（600482）、特變電工（600089）的中期業(yè)績增速在0~30%的公司有。

國信證券指，從A股企業(yè)來看，部分光伏組件企業(yè)，如東方日升、向日葵等也出現(xiàn)了業(yè)績的扭虧為盈，體現(xiàn)了企業(yè)盈利在經(jīng)歷了去年的持續(xù)低谷之后出現(xiàn)底部回升的趨勢，行業(yè)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，當(dāng)然短期的歐盟雙反可能對企業(yè)盈利預(yù)期構(gòu)成擾動，但是仍然不改變中長期行業(yè)復(fù)蘇的格局。