繼中國重工之后，又有一家上市公司獲得巨額軍工資產(chǎn)注入。昨日，停牌5個(gè)月的成飛集成終于披露重組預(yù)案，公司將獲注殲擊機(jī)和空面導(dǎo)彈等軍工資產(chǎn)，交易估值達(dá)158.47億元，而控股股東中國航空工業(yè)集團(tuán)公司的防務(wù)裝備核心業(yè)務(wù)及資產(chǎn)將實(shí)現(xiàn)整體上市。

昨天，成飛集成開盤漲停，近百萬手買單死死封住漲停，毫無打開跡象。在機(jī)構(gòu)人士看來，成飛集成應(yīng)該和首次試水軍工資產(chǎn)證券化的中國重工類似將會(huì)迎來多個(gè)漲停，基本面完全變化的公司空軍業(yè)務(wù)將成為公司新的業(yè)績亮點(diǎn)。而根據(jù)2013年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算，本次重組完成后上市公司的收入與凈利潤規(guī)模將分別增加28倍和18倍。

定增210億

繼中國重工以“重大無先例”重組注入核心軍工資產(chǎn)后，停牌近半年的成飛集成昨天又刷新了A股軍工資產(chǎn)重組的紀(jì)錄：注入總價(jià)158.47億元的殲擊機(jī)、空面導(dǎo)彈資產(chǎn)并配套募資52.75億元，其總規(guī)模達(dá)210億元的定增計(jì)劃，是此前中國重工定增規(guī)模的近三倍。

公告顯示，公司擬采取發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，由成飛集成向中航工業(yè)、華融公司及洪都集團(tuán)三家資產(chǎn)注入方定向發(fā)行股份，購買沈飛集團(tuán)100%股權(quán)、成飛集團(tuán)100%股權(quán)及洪都科技100%股權(quán)。

本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估基準(zhǔn)日為2014年3月31日。經(jīng)初步預(yù)估，擬購買資產(chǎn)的預(yù)估值為158 .47億元，較其未經(jīng)審計(jì)賬面凈資產(chǎn)價(jià)值81 .73億元，整體評(píng)估增值76.74億元，增值率為93.90%。

不過成飛集成董秘程雁提醒，此次資產(chǎn)注入尚需取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的備案批準(zhǔn)，目前正按正常程序運(yùn)作。此前，中國重工的資產(chǎn)注入從提出預(yù)案到完成資產(chǎn)交割共歷時(shí)4個(gè)月。

南都記者注意到，通過本次重組，成飛集成也將成為中航工業(yè)防務(wù)裝備核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)整體上市的平臺(tái)。公告顯示，沈飛集團(tuán)2012年和2013年凈利潤分別為3.7億元和2.9億元，成飛集團(tuán)2012年和2013年凈利潤分別為2 .5億元和3 .7億元，而作為上市公司平臺(tái)的成飛集成近兩年歸屬母公司股東的凈利潤則分別為5445萬元和4535萬元。

基本面根本性改變

此次重組也將使得公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化。此次交易前，成飛集成的主營業(yè)務(wù)為汽車車身零部件、新能源鋰電池等產(chǎn)品；重組完成后，公司的主營業(yè)務(wù)將變更為以殲擊機(jī)、空面導(dǎo)彈等軍品研制為主。對比發(fā)現(xiàn)，擬注入資產(chǎn)去年實(shí)現(xiàn)的凈利潤約為成飛集成的14倍。