1月15日，天齊鋰業(yè)（002466）發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬定增募資不超過(guò)159.26億元，發(fā)行股票數(shù)量為不超過(guò)4.43億股，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于上市公司償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，以?xún)?yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善財(cái)務(wù)狀況。

據(jù)悉，天齊鋰業(yè)是中國(guó)和全球領(lǐng)先的以鋰為核心的新能源材料供應(yīng)商。近年來(lái)，受益于全球新能源（電動(dòng)）汽車(chē)及儲(chǔ)能需求的快速增長(zhǎng)，全球鋰電池行業(yè)特別是動(dòng)力鋰電池行業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的黃金期。

在產(chǎn)業(yè)鏈方面，目前國(guó)內(nèi)較大的鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)在10家左右，國(guó)內(nèi)大多數(shù)同行企業(yè)規(guī)模較小且產(chǎn)品種類(lèi)單一。天齊鋰業(yè)是目前國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)，現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)射洪、張家港、銅梁三個(gè)生產(chǎn)基地合計(jì)鋰化工產(chǎn)能約4.48萬(wàn)噸，規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯。公司現(xiàn)有的加工規(guī)模能夠更為有效的匹配上游鋰精礦產(chǎn)能，有利于發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)。目前，公司已成為集上游資源儲(chǔ)備、開(kāi)發(fā)和中游鋰產(chǎn)品加工為一體的鋰電新能源核心材料龍頭供應(yīng)商，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)顯著。

天齊鋰業(yè)以鋰為核心，積極推進(jìn)硬巖型鋰礦資源開(kāi)發(fā)、鋰精礦加工銷(xiāo)售以及鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售等全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展，并通過(guò)外延并購(gòu)形成輻射國(guó)內(nèi)外的業(yè)務(wù)版圖，經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐年擴(kuò)大。在業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的情況下，僅靠銀行貸款及債券融資已不能滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要。

2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末，天齊鋰業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率分別為40.39%、73.26%、80.88%、81.27%。整體來(lái)看，公司償債壓力較大，若公司長(zhǎng)時(shí)間處于較高的借款、較高的負(fù)債率情況下，公司的償債能力和經(jīng)營(yíng)安全性會(huì)受到影響。

截至2020年9月30日，天齊鋰業(yè)短期借款31.32億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債133.05億元，長(zhǎng)期借款130.26億元，應(yīng)付債券20.26億元，最近三年及一期財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為0.55億元、4.71億元、20.28億元和12.86億元。財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加，主要系公司為完成收購(gòu)SQM股權(quán)新增35億美元借款導(dǎo)致利息支出增加所致。通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，減少公司財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出，增強(qiáng)公司盈利能力。

天齊鋰業(yè)稱(chēng)，本次非公開(kāi)發(fā)行由公司控股股東天齊集團(tuán)或其全資子公司以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，募集資金到位后，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入將增加。未來(lái)隨著公司資本實(shí)力進(jìn)一步提升，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力將進(jìn)一步加強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將進(jìn)一步增加，從而進(jìn)一步改善公司的現(xiàn)金流量狀況。

另外，15日，天齊鋰業(yè)召開(kāi)的第五屆董事會(huì)第十三次會(huì)議和第五屆監(jiān)事會(huì)第十二次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于同意參股公司增資擴(kuò)股暨公司放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的議案》。

公告顯示，天齊鋰業(yè)的參股公司Sociedad Química y Minera de Chile S.A.（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“SQM”）于2020年12月23日（智利圣地亞哥當(dāng)?shù)貢r(shí)間）召開(kāi)董事會(huì)審議批準(zhǔn)了啟動(dòng)增資擴(kuò)股籌集資金的程序，擬發(fā)行約2,240萬(wàn)股B類(lèi)股份以獲得11億美元的增資，為其擬于2021-2024年開(kāi)展的19億美元投資計(jì)劃提供部分資金，該計(jì)劃將用于擴(kuò)大SQM公司鋰、碘及硝酸鹽等業(yè)務(wù)，包括其智利工廠(chǎng)的碳酸鋰和氫氧化鋰擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目以及位于西澳大利亞Mt.Holland的5萬(wàn)噸氫氧化鋰等項(xiàng)目，以增長(zhǎng)和保持SQM公司在鋰、硝酸鉀、碘和熱熔鹽市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。根據(jù)SQM發(fā)布的公告，其擬使用10億美元將用于擴(kuò)充其智利的碳酸鋰和氫氧化鋰工廠(chǎng)產(chǎn)能（計(jì)劃將碳酸鋰產(chǎn)能從7萬(wàn)噸提升至18萬(wàn)噸，氫氧化鋰產(chǎn)能從1.35萬(wàn)噸提升至3萬(wàn)噸），以及建設(shè)位于澳大利亞Mount Holland的氫氧化鋰項(xiàng)目。

Mount Holland項(xiàng)目的最終投資決定預(yù)計(jì)將由SQM董事會(huì)在2021年第一季度作出。同時(shí)約有4.4億美元將用于投資生硝礦開(kāi)采業(yè)務(wù)和擴(kuò)充硝酸鹽及碘的生產(chǎn)產(chǎn)能，其中1.5億美元與海水管道項(xiàng)目有關(guān)。另外，維護(hù)性資本支出預(yù)計(jì)將保持在每年約1.2億美元，折舊預(yù)計(jì)平均每年約2.5億美元。

截至目前，公司通過(guò)全資子公司Inversiones TLC SpA持有SQM A類(lèi)股62,556,568股，占其A類(lèi)股本的比例為43.80%；通過(guò)全資子公司Tianqi Lithium HK Co.,Limited持有SQM B類(lèi)股5,516,772股，占其B類(lèi)股本的比例為4.58%；合計(jì)持股數(shù)量占其總股本的比例為25.86%。根據(jù)SQM于2020年12月23日（智利圣地亞哥當(dāng)?shù)貢r(shí)間）發(fā)布的增資計(jì)劃，公司可選擇支付約5,040萬(wàn)美元（按照2021年1月14日中國(guó)外匯交易中心受權(quán)公布的人民幣匯率中間價(jià)折算約為人民幣32,631.984萬(wàn)元）獲得B類(lèi)股同比例增資的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，同時(shí)，公司可行使所持A類(lèi)股的否決權(quán)，以終止上述增資事項(xiàng)。

天齊鋰業(yè)表示，SQM本次擬通過(guò)增資擴(kuò)股的方式籌集資金保障項(xiàng)目建設(shè)順利推進(jìn)，是基于其對(duì)鋰行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)前景的長(zhǎng)期看好，增資有利于提升其產(chǎn)能和業(yè)務(wù)規(guī)模，促進(jìn)其業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力，符合公司作為其股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和整體發(fā)展戰(zhàn)略要求。

根據(jù)測(cè)算，公司放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)后，公司對(duì)SQM的持股比例下降至23.84%，相對(duì)于原有持股比例25.86%，被動(dòng)稀釋約2.03%（實(shí)際降低比例將視SQM實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量確定）。公司放棄相關(guān)權(quán)利是基于公司現(xiàn)階段財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)發(fā)展的考慮，優(yōu)先保障公司自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)發(fā)展需求，符合公司現(xiàn)階段實(shí)際情況；不會(huì)影響公司在SQM擁有的董事會(huì)席位，不會(huì)對(duì)公司參與其公司治理造成實(shí)質(zhì)性障礙，亦不會(huì)對(duì)公司未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響。