最近兩周滬深兩市行情略有修復(fù)，但千股漲停、千股跌停的極端行情仍在上演，大多數(shù)機(jī)構(gòu)和投資者據(jù)此判斷市場仍處于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)釋放的過程中，但這并不妨礙投資者尋覓確定的主題機(jī)會(huì)，在這當(dāng)中，新能源汽車作為近期政策呼號最響亮的一個(gè)行業(yè)，因其業(yè)績方面的景氣確定性和政策方面的中長期想象空間，被市場普遍認(rèn)為是弱市優(yōu)選的主題。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，年初截至9月22日，滬深300指數(shù)跌幅5.51%，同期國證新能源汽車指數(shù)漲幅28.41%，指數(shù)收益遠(yuǎn)超大盤；最近兩周滬深300漲2.72%，而國證新能源車同期上漲8.43%，反彈優(yōu)勢也很明顯。目前跟蹤國證新能源車指數(shù)的分級基金——國泰新能源汽車分級，該基金由國泰中小板ETF轉(zhuǎn)型而來，是近期惟一正在特定申購期的分級基金，9月25日即將結(jié)束特定申購期募集。

    我國新能源汽車市場上半年華麗的表現(xiàn)吸引了越來越多機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注。在本月19日至21日杭州市舉辦的中國國際新能源汽車產(chǎn)業(yè)展暨上海汽車用品展上，參展者既包括各大汽車廠商，也包括看好該板塊的各大機(jī)構(gòu)投資者。其中一家參展的券商川財(cái)證券分析認(rèn)為，2015年4季度新能源汽車整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度很高，尤其是最核心的零部件電芯以及上游材料供應(yīng)商。在與廠商進(jìn)行交流之后他們了解到，當(dāng)前電池工廠正開足馬力加班生產(chǎn)，產(chǎn)品仍供不應(yīng)求，甚至出現(xiàn)了下游客戶持現(xiàn)金在電芯廠門口等貨的火爆局面。部分電芯廠商還提出需要提前預(yù)付部分貨款的銷售條件。行業(yè)人士預(yù)計(jì)，電池供不應(yīng)求的局面要到2016年底才會(huì)緩解。

    華泰證券分析師表示，新能源汽車之所以被看作是弱市的優(yōu)選主題，主要因其業(yè)績和行業(yè)景氣度在目前的A股市場都非常突出。該板塊產(chǎn)銷高增長、產(chǎn)能擴(kuò)張，主題具備景氣確定性，此外還具備中長期想象空間和后續(xù)催化劑：一方面新能源汽車作為國家戰(zhàn)略，將由各種傾斜政策和支持資源大力推動(dòng)，以供給來創(chuàng)造和引導(dǎo)需求，另一方面，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)下行期、轉(zhuǎn)型期，新能源汽車作為自上而下推動(dòng)的新興產(chǎn)業(yè)，具備“穩(wěn)增長”和“轉(zhuǎn)型升級”雙效應(yīng)。

    針對部分行業(yè)人士擔(dān)憂的新能源汽車質(zhì)量安全問題，工信部于8月初公布了《關(guān)于開展節(jié)能與新能源汽車推廣應(yīng)用安全隱患排查治理工作的通知》，為新能源汽車及其配套設(shè)施的排查工作提供政策保障，這將督促新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)，在自身研發(fā)和生產(chǎn)管理上更加嚴(yán)格把控。展望2016年，盡管政策補(bǔ)貼退坡，但是大多數(shù)廠商仍對新能源汽車銷量持樂觀看法，認(rèn)為35-40萬輛銷量應(yīng)屬合理，較2015年成長75-100%，增長主要來自物流車、客車與租賃市場。