9月14日，帕瓦股份（688184）發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書。據(jù)悉，公司本次公開發(fā)行股票33,594,557股，占發(fā)行后總股本的25%；同時(shí)，綜合公司2019年-2021年外部股權(quán)融資估值以及采用市盈率法、市凈率法得到的評估結(jié)果，公司預(yù)計(jì)市值不低于10億元。

值得關(guān)注的是，帕瓦股份此前擬募集資金15.09億元，實(shí)際共募得17.43億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額達(dá)15.95億元。

帕瓦股份IPO擬募集資金預(yù)計(jì)使用情況（單位：萬元）

根據(jù)招股說明書，帕瓦股份此次募資擬使用12.59億元投入年產(chǎn)4萬噸三元前驅(qū)體項(xiàng)目，使用2.5億元補(bǔ)充流動資金。

從募投項(xiàng)目來看，年產(chǎn)4萬噸三元前驅(qū)體項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)期為24個(gè)月，在建設(shè)期內(nèi)將完成廠房的建設(shè)、機(jī)器設(shè)備的購置、生產(chǎn)線建設(shè)及完善人員配置等。項(xiàng)目投產(chǎn)后將大幅提升公司三元前驅(qū)體的生產(chǎn)能力、提升工藝水平、規(guī)模效應(yīng)和市場競爭力。

資料顯示，帕瓦股份主要從事鋰離子電池三元正極材料前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，專注于單晶型中高鎳NCM三元前驅(qū)體這一細(xì)分市場，是國內(nèi)先進(jìn)的單晶型NCM三元前驅(qū)體生產(chǎn)商。公司主要產(chǎn)品用于三元正極材料的制造并最終應(yīng)用于新能源汽車動力電池、消費(fèi)電子、電動工具等領(lǐng)域。

帕瓦股份與廈鎢新能、杉杉能源和寧德時(shí)代控股子公司廣東邦普具體約定采購量

在市場拓展方面，帕瓦股份已同下游客戶廈鎢新能、杉杉能源和寧德時(shí)代控股子公司廣東邦普簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議（合作框架協(xié)議），具體約定采購量超79000噸三元前驅(qū)體。

帕瓦股份坦言，產(chǎn)能不足一直是限制公司發(fā)展的瓶頸，2019年-2021年，公司產(chǎn)能利用率分別為90.86%、92.20%和87.81%。公司現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足現(xiàn)有客戶日益增長的需求，并且限制公司承接增量三元前驅(qū)體訂單。

帕瓦股份表示，年產(chǎn)4萬噸三元前驅(qū)體項(xiàng)目的實(shí)施將極大緩解公司產(chǎn)能緊張的問題，充分發(fā)揮公司三元前驅(qū)體產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢，提升公司產(chǎn)品的銷售規(guī)模和市場占有率。

帕瓦股份2022年上半年主要會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：萬元）

另外，在業(yè)績方面，2022年1-6月，帕瓦股份經(jīng)審閱的營業(yè)收入為8.77億元，較上年同期增長149.30%；歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤6945.66萬元，同比增長68.79%。