1月5日，貴州振華新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“振華新材”）申請(qǐng)科創(chuàng)板上市已獲受理，中信建投證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

本次IPO，振華新材擬募資12.00億元，用于鋰離子電池正極材料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目（沙文二期） 、鋰離子動(dòng)力電池三元材料生產(chǎn)線建設(shè)（義龍二期）及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

振華新材于2009年在國(guó)內(nèi)外率先完成鎳鈷錳酸鋰三元正極材料一次顆粒大單晶材料的研發(fā)及生產(chǎn)，已形成一次顆粒大單晶鎳鈷錳三元材料合成技術(shù)、大單晶無(wú)鈷層狀結(jié)構(gòu)鎳錳二元材料合成技術(shù)、高電壓鈷酸鋰材料合成技術(shù)、多晶鎳鈷錳三元正極材料合成技術(shù)等多項(xiàng)核心技術(shù)儲(chǔ)備，并在中高鎳低鈷、高鎳低鈷領(lǐng)域形成完善的產(chǎn)品布局。

截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，振華新材已獲得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)明專利授權(quán)28項(xiàng)，其中12項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)大單晶中鎳三元系列產(chǎn)品形成保護(hù)，11項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)大單晶中高鎳三元系列產(chǎn)品形成保護(hù)，9項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)大單晶高鎳三元系列產(chǎn)品形成保護(hù)，2項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)鈷酸鋰系列產(chǎn)品形成保護(hù)，7項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)多晶三元系列產(chǎn)品形成保護(hù)，5項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)尖晶石結(jié)構(gòu)復(fù)合改性材料系列產(chǎn)品形成保護(hù)，13項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)表面改性技術(shù)形成保護(hù)，12項(xiàng)發(fā)明專利對(duì)正極材料摻雜技術(shù)形成保護(hù)。 

電池網(wǎng)了解到，振華新材鋰離子電池正極材料生產(chǎn)規(guī)模位居國(guó)內(nèi)行業(yè)前列，截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司已形成年產(chǎn)3萬(wàn)噸鋰離子電池正極材料生產(chǎn)能力。其中，高鎳（Ni≥80mol.%）三元正極材料生產(chǎn)能力0.6萬(wàn)噸（全面兼容中鎳、中高鎳系列產(chǎn)品生產(chǎn)），中高鎳（50mol.%<Ni<80mol.%）、中鎳（Ni≤50mol.%）三元正極材料、鈷酸鋰、復(fù)合三元等生產(chǎn)能力2.4萬(wàn)噸。

在科研投入方面，公司一貫以來(lái)重視研發(fā)投入，對(duì)新產(chǎn)品與新技術(shù)開(kāi)發(fā)等方面持續(xù)加大資金支持。2017年、2018年、2019年、2020年1-9月，公司研發(fā)費(fèi)用分別為5,117.18萬(wàn)元、5,651.78萬(wàn)元、6,666.44萬(wàn)元、4,408.96萬(wàn)元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例分別為3.80%、2.13%、2.75%、6.45%。

在營(yíng)收方面，受終端需求波動(dòng)的影響，2017年、2018年、2019年、2020年1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為134,682.24萬(wàn)元、265,484.93萬(wàn)元、242,846.34萬(wàn)元、68,407.38萬(wàn)元，其中2018年?duì)I業(yè)收入較2017年增長(zhǎng)97.12%，2019年?duì)I業(yè)收入較2018年下滑8.53%，2020年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比下滑68.12%。

在客戶方面，2017年、2018年、2019年、2020年1-9月，公司對(duì)前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為81.52%、85.67%、93.55%、89.88%，其中對(duì)寧德時(shí)代銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為51.72%、65.22%、74.44%、32.03%。公司對(duì)前五大客戶銷售收入占比較高，其中2017年至2019年對(duì)寧德時(shí)代銷售占比不斷增加，主要系公司下游動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)集中度較高及公司采取集中有限資源跟蹤服務(wù)大客戶的競(jìng)爭(zhēng)策略所致。目前公司鋰離子電池正極材料的客戶涵蓋國(guó)內(nèi)主流鋰離子電池企業(yè)，與寧德時(shí)代、孚能科技、新能源科技（ATL）、微宏動(dòng)力、天津力神、中山天貿(mào)、多氟多、珠海冠宇、惠州鋰威等形成長(zhǎng)期合作關(guān)系。