稀土行業(yè)利好頻出

　　國(guó)土資源部5月14日發(fā)布通知，中國(guó)五礦集團(tuán)公司、中國(guó)鋁業(yè)（601600）公司、包頭鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司、廈門(mén)鎢業(yè)（600549）股份有限公司、贛州稀土集團(tuán)有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司6家稀土集團(tuán)整合重組方案已經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)備案。【點(diǎn)擊查看：主力控盤(pán)比例前十的稀土永磁概念股】

　　通知指出，為促進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，按照國(guó)務(wù)院加快實(shí)施稀土企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略要求，對(duì)列入稀土集團(tuán)并整合重組已完成的，指標(biāo)在省(區(qū))總量指標(biāo)中單列，由省級(jí)國(guó)土資源主管部門(mén)按單列數(shù)下達(dá)給稀土開(kāi)采企業(yè)，未進(jìn)入集團(tuán)或整合重組未完成的，繼續(xù)由省(區(qū))分配。

　　據(jù)了解，在去年年初，工信部會(huì)同有關(guān)部門(mén)在北京召開(kāi)組建大型稀土企業(yè)集團(tuán)專(zhuān)題會(huì)議，重點(diǎn)支持6家企業(yè)分別牽頭進(jìn)一步推進(jìn)兼并重組，組建大型稀土企業(yè)集團(tuán)。資料顯示，我國(guó)稀土資源具有儲(chǔ)量大，礦物品種齊全等特點(diǎn)，北方地區(qū)以輕稀土為主，南方地區(qū)則以中重稀土為主。輕稀土礦主要分布在內(nèi)蒙古、四川和山東等地區(qū)。中重稀土礦主要分布于江西、福建、廣東、廣西等地區(qū)。

　　此前的4月23日，財(cái)政部官網(wǎng)公布了《國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于調(diào)整部分產(chǎn)品出口關(guān)稅的通知》。自2015年5月1日起，我國(guó)出口的55項(xiàng)稀土產(chǎn)品關(guān)稅將取消。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)以?xún)H占世界23%的稀土儲(chǔ)量、47%的鎢儲(chǔ)量向國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)了90%的稀土產(chǎn)品，此次關(guān)稅的取消，對(duì)于稀土方面的出口將有利提升，出口關(guān)稅的取消將增強(qiáng)出口的議價(jià)能力，在一定程度上會(huì)緩解國(guó)內(nèi)供應(yīng)過(guò)剩的壓力，促使行情好轉(zhuǎn)。

　　分析人士認(rèn)為，出口配額及出口關(guān)稅的取消將有利于促進(jìn)稀土出口的增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格可能上漲，但中國(guó)政府是希望看到稀土價(jià)格穩(wěn)定，維護(hù)稀土資源的可持續(xù)發(fā)展。因此，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可能發(fā)生一定的變化，特別是鐠、釹、鏑、鋱、銪的出口有可能明顯增長(zhǎng)，對(duì)行業(yè)需求形成有利支撐。

　　另外，在資源稅方面，目前市場(chǎng)預(yù)期政府會(huì)考慮以高資源稅替代出口關(guān)稅，未來(lái)稀土開(kāi)采的資源稅計(jì)征方式或由原來(lái)的“從量計(jì)征”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皬膬r(jià)計(jì)征”，并且稅率方面將大幅提高。就全國(guó)而言，稀土資源稅稅負(fù)將大幅提高，從而推高稀土價(jià)格。

　　招商證券（600999）表示，取消稀土出口關(guān)稅后, 國(guó)內(nèi)外報(bào)價(jià)有望統(tǒng)一, 對(duì)國(guó)內(nèi)稀土企業(yè)未來(lái)靠成本優(yōu)勢(shì)奪取全球定價(jià)權(quán)非常有利。作為全球90%稀土供應(yīng)量的中國(guó)早就應(yīng)該獲取稀土行業(yè)全球定價(jià)權(quán)，投資者需知道, 這不是簡(jiǎn)單意義上的稀土價(jià)格短期上漲，應(yīng)維持中長(zhǎng)期對(duì)稀土版塊的邏輯，相信在“自然調(diào)整和行政調(diào)整”雙重作用下已然進(jìn)入了一個(gè)新周期的稀土板塊。

　　稀土板塊將進(jìn)入上升周期

　　相關(guān)資料顯示，我國(guó)是稀土第一生產(chǎn)大國(guó)，為保護(hù)稀土資源合理開(kāi)發(fā)，近年政府陸續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，包括開(kāi)征資源稅、指令性計(jì)劃開(kāi)采、出口管控等，稀土也結(jié)束了“賤賣(mài)”歷史。

　　“考慮到行業(yè)和公司催化劑的多寡，以及對(duì)宏觀政策敏感度的大小，加大稀土板塊配置正當(dāng)時(shí)?！比谭治鰩熤赋?。伴隨著稀土政策組合拳的出臺(tái)以及稀土出口的放開(kāi)等，稀土價(jià)格走出歷史底部為大概率事件。

　　券商分析師對(duì)《投資快報(bào)》記者表示，隨著行業(yè)整合逐漸實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，稀土價(jià)格有望回升。此外，隨著新能源汽車(chē)等新興應(yīng)用的發(fā)展，下游釹鐵硼磁材的需求加大也將有效支撐稀土價(jià)格。

　　據(jù)公開(kāi)資料顯示，稀土釹鐵硼永磁體是稀土下游最大的應(yīng)用領(lǐng)域，約占整個(gè)應(yīng)用的47%。據(jù)了解，每輛混合動(dòng)力車(chē)(HEV)較傳統(tǒng)汽車(chē)要多消耗5KG釹鐵硼，純電動(dòng)車(chē)(EV)中,稀土永磁電機(jī)替代傳統(tǒng)發(fā)電機(jī)要多使用5-10KG釹鐵硼。

　　據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》顯示,到2015年純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)?yán)塾?jì)產(chǎn)銷(xiāo)量力爭(zhēng)達(dá)到50萬(wàn)輛;到2020年,純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)生產(chǎn)能力達(dá)200萬(wàn)輛、累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量超過(guò)500萬(wàn)輛。

　　申萬(wàn)宏源（000166）研報(bào)稱(chēng)，當(dāng)下稀土股票仍是不容錯(cuò)過(guò)的上車(chē)良機(jī)，仍是年初至今漲幅最小的有色金屬子版塊!近期行業(yè)包鋼稀土停產(chǎn)，打黑持續(xù)，新增資源稅推出，多角度仍希望力促價(jià)格上漲，市場(chǎng)在消化收儲(chǔ)推遲利空(非取消)后，情緒(產(chǎn)品價(jià)格預(yù)期)將有所改善!

　　分析認(rèn)為，取消稀土鎢鉬等產(chǎn)品出口關(guān)稅，稀土集團(tuán)整合重組方案已經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)備案，一定程度上利好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股。A股市場(chǎng)上，涉及稀土上市公司盛和資源（600392）、五礦稀土（000831）、北方稀土（600111）、廣晟有色（600259）、廈門(mén)鎢業(yè)、江粉磁材（002600）等個(gè)股值得關(guān)注。

　　個(gè)股點(diǎn)將臺(tái)

　　包鋼股份（600010）

　　5月5日晚間，包鋼股份公告稱(chēng)，非公開(kāi)發(fā)行股票獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。不出意外的話，包鋼股份非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)165.56億新股的方案將在核準(zhǔn)批復(fù)文件失效前的6個(gè)月內(nèi)實(shí)施。據(jù)悉，包鋼股份于2013年12月底擬定增募資298億元，用于投資收購(gòu)包鋼集團(tuán)選礦相關(guān)資產(chǎn)、收購(gòu)包鋼集團(tuán)白云鄂博礦綜合利用工程項(xiàng)目選鐵相關(guān)資產(chǎn)、收購(gòu)包鋼集團(tuán)尾礦庫(kù)資產(chǎn)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　資料顯示，尾礦庫(kù)自1965年建成以來(lái)主要用于貯存包鋼集團(tuán)選礦相關(guān)資產(chǎn)選別鐵精礦后產(chǎn)生的尾礦。包鋼集團(tuán)的白云鄂博鐵礦為多金屬伴生礦，受過(guò)去幾十年來(lái)選礦工藝、設(shè)備和技術(shù)等條件的限制，前述尾礦庫(kù)中仍存在大量的鐵資源，且其余與鐵礦共生的稀土、鈮、鈧、鈦等資源全部隨尾礦泥堆存于尾礦庫(kù)中。根據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)第五地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)院報(bào)告，截至2013年11月30日，該尾礦庫(kù)的尾礦資源儲(chǔ)量為1.97億噸，稀土氧化物(REO)約1379.87萬(wàn)噸，品位達(dá)7.01%。

　　分析認(rèn)為，收購(gòu)尾礦庫(kù)資產(chǎn)后，將相應(yīng)擁有尾礦庫(kù)中的稀土、鈮、鈧、鈦等資源，按照未來(lái)規(guī)劃，公司將逐步開(kāi)始實(shí)施尾礦庫(kù)資產(chǎn)的尾礦庫(kù)資源開(kāi)發(fā)利用工程項(xiàng)目，該項(xiàng)目以開(kāi)發(fā)鐵精礦、稀土精礦、鈮精礦等礦產(chǎn)資源為依托，而包鋼股份掌握了集團(tuán)所擁有的稀土資源，將成為全球性的稀土資源龍頭企業(yè)。

　　廈門(mén)鎢業(yè)

　　根據(jù)工信部去年8月批準(zhǔn)的廈門(mén)鎢業(yè)組建稀土集團(tuán)方案，公司應(yīng)按照組建方案整合福建省現(xiàn)有(中國(guó)五礦除外)的稀土開(kāi)采、冶煉分離及綜合利用企業(yè)，并于2014年底前完成稀土集團(tuán)組建工作。同時(shí)，公司嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家稀土開(kāi)采、生產(chǎn)總量控制計(jì)劃，不收購(gòu)、加工、銷(xiāo)售違法違規(guī)稀土產(chǎn)品，維護(hù)行業(yè)整體利益，落實(shí)國(guó)家稀土戰(zhàn)略。

　　相關(guān)資料顯示，福建省稀土儲(chǔ)量預(yù)計(jì)在200萬(wàn)噸左右，類(lèi)型為價(jià)值較高的離子型稀土。據(jù)了解，廈門(mén)鎢業(yè)從2006年開(kāi)始涉足稀土產(chǎn)業(yè)，目前，建成了包括稀土貯氫合金、稀土發(fā)光材料、稀土磁性材料、稀土研發(fā)中心共四條稀土生產(chǎn)研發(fā)線。并與龍巖市政府、三明市政府合資成立了稀土開(kāi)發(fā)公司，通過(guò)統(tǒng)一開(kāi)發(fā)、利用龍巖、三明兩地的稀土礦產(chǎn)資源，為公司未來(lái)做大能源新材料產(chǎn)業(yè)提供可靠的資源保障。

　　券商研報(bào)指出，目前公司所處的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展明顯提升公司估值;此外,公司所屬稀土和鎢行業(yè)均有明顯的稀貴金屬資源稟賦屬性，同時(shí)鑒于可比公司五礦稀土、天齊鋰業(yè)（002466）和廣晟有色估值給予“買(mǎi)入”的評(píng)級(jí)。

　　盛和資源

　　盛和資源立足于稀土冶煉與分離業(yè)務(wù),努力將業(yè)務(wù)向稀土行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游兩端延伸，并適時(shí)向稀有、稀貴、稀散金屬業(yè)務(wù)拓展。在上游方面,公司將積極向上謀求稀土礦山資源,隨著漢鑫礦業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰,資產(chǎn)注入有望推進(jìn)。下游方面，公司主要將從稀土分子篩、稀土催化劑、拋光粉等稀土深加工及稀土應(yīng)用產(chǎn)品領(lǐng)域發(fā)展,如積極推進(jìn)分子篩、催化劑技改項(xiàng)目。

　　另一外面，公司加快擴(kuò)張，在國(guó)內(nèi)利用中鋁稀土集團(tuán)成員企業(yè)和靈活的體制,公司正展開(kāi)行業(yè)整合,先后參股了科百瑞、西安西駿、豐華冶金等公司,后續(xù)仍有并購(gòu)空間;在海外,公司仍與阿拉弗拉保持密切聯(lián)系,并與其他海外稀土企業(yè)建立了聯(lián)系。

　　“積極推進(jìn)稀土行業(yè)整合,向大型稀土企業(yè)集團(tuán)邁進(jìn)?！焙ＭㄗC券（600837）研指出，盛和稀土作為第二大股東參股中鋁四川稀土有限公司,積極參與整合四川省的稀土礦山和冶煉分離企業(yè)。公司擬以貨幣增資的方式認(rèn)購(gòu)西安西駿新材料有限公司新增的不超過(guò)35%股權(quán),并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)根據(jù)中鋁四川稀土有限公司的意愿將其引入作為股東。如果本次交易能夠順利實(shí)施,將有利于增大公司的產(chǎn)能規(guī)模、豐富公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　江粉磁材

　　江粉磁材是國(guó)內(nèi)最大的鐵氧體磁性材料元件制造商之一,主營(yíng)鐵氧體永磁、鐵氧體軟磁、稀土永磁等電子元件材料以及電線電纜、電機(jī)項(xiàng)目。產(chǎn)品下游廣泛運(yùn)用于汽車(chē)、IT、辦公設(shè)備、電動(dòng)工具、家用電器中的微電機(jī)等領(lǐng)域。

　　據(jù)了解，公司上市前永磁體氧體產(chǎn)能30000噸/年,軟磁體氧體產(chǎn)能9000噸/年,上市募集的資金大部分用于永磁體氧體產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目,項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后,公司將新增永磁體氧體產(chǎn)能23000噸/年,極大提高公司規(guī)模優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。目前主要項(xiàng)目投資建設(shè)接近尾聲,不久將來(lái)產(chǎn)能利用率將得到有效提升。

　　2014年12月29日,公司對(duì)外發(fā)布重組預(yù)案,擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)帝晶光電100%股權(quán),并募集配套資金。據(jù)介紹，帝晶光電是一家一直致力于液晶顯示器件(LCD、LCM、CTP)研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造及銷(xiāo)售推廣的高科技公司,是目前國(guó)內(nèi)主要的液晶顯示器件制造商之一。分析指出，公司擴(kuò)建項(xiàng)目接近尾聲,產(chǎn)能利用率將有效提升;此次跨界重組標(biāo)的業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,盈利能力較強(qiáng)且持續(xù)增長(zhǎng),有望明顯改善盈利。