廣州證券投資首席顧問(wèn) 梁少華

　　據(jù)8月5日工信部最新數(shù)據(jù)，2015年7月，我國(guó)新能源（600617）汽車(chē)生產(chǎn)2.04萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.5倍。7月新能源汽車(chē)產(chǎn)量維持與1-6月共7.6萬(wàn)輛的同步高增長(zhǎng)。近期動(dòng)力電池相關(guān)的板塊成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，我們來(lái)分析一下這個(gè)板塊的投資機(jī)會(huì)。

　　一、 充電樁板塊

　　充電樁板塊相關(guān)的個(gè)股一共有25個(gè)，除5個(gè)個(gè)股還停牌外，其余的個(gè)股上周全都向上。其中最大升幅的上海普天（600680）有31.7%的升幅，而最小升幅的成飛集成（002190）也有2.88%的升幅，超過(guò)10%升幅的有11個(gè)。上海普天的炒作要點(diǎn)是：公司是中國(guó)普天旗下唯一的一家從事能源集成綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)的公司。新能源是公司重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，公司已建立完整的合同能源管理業(yè)務(wù)體系， 擁有自主開(kāi)發(fā)的能效管理信息系統(tǒng)，是深圳電動(dòng)汽車(chē)加電站網(wǎng)絡(luò)的充電樁主要供應(yīng)商之一，在電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)備研發(fā)及制造領(lǐng)域擁有完整的解決方案。但其實(shí)，上海普天第一季度還出現(xiàn)虧損，市場(chǎng)看好的是它是唯一一家從事能源集成綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)的公司，看好將來(lái)能源汽車(chē)的發(fā)展前景。而這個(gè)領(lǐng)域的傳統(tǒng)企業(yè)許繼電氣（000400）周升幅也有22%，除了是這個(gè)公司前期股價(jià)有過(guò)大幅下落外，還有望于特高壓建設(shè)中獲得豐厚大單， 加之作為配網(wǎng)自動(dòng)化業(yè)務(wù)的龍頭企業(yè)，許繼電氣具備從事能源互聯(lián)網(wǎng)的先決優(yōu)勢(shì)?？梢钥闯?，游資或市場(chǎng)資金對(duì)行業(yè)中的龍頭和特別題材的個(gè)股有較大的興趣。從走勢(shì)上看，后市還有機(jī)會(huì)的個(gè)股有上海普天、許繼電氣、和順電氣（300141）、中恒電氣（002364）等。

　　二、特斯拉斯概念

　　特斯拉相關(guān)概念股有48家，除7家還在停牌外，只有智慧能源（600869）下跌，其他全部有升幅，其中升幅超過(guò)20%的有8家，最大升幅的是金瑞科技（600390）。金瑞科技預(yù)測(cè)半年虧損，但公司的亮點(diǎn)是：公司是“特斯拉”18650電池專有供應(yīng)商日松下在國(guó)內(nèi)的NCA前驅(qū)體供應(yīng)商，在與國(guó)內(nèi)其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中具有原材料的先天優(yōu)勢(shì)，同時(shí)公司擁有鎳鈷鋁（NCA）三元正極材料的制造專利和NCA中試生產(chǎn)線?？梢钥闯?，雖然個(gè)股虧損，但市場(chǎng)對(duì)企業(yè)“唯一”的題材最為關(guān)注。這個(gè)板塊的高價(jià)股天齊鋰業(yè)（002466）也借板塊炒作之勢(shì)連續(xù)向上，目前股價(jià)已經(jīng)逼近大跌前的位置。市場(chǎng)對(duì)天齊鋰業(yè)的興趣是中期業(yè)績(jī)有好的增長(zhǎng)，而收購(gòu)銀河鋰業(yè)國(guó)際、與西藏礦業(yè)（000762）擬共同開(kāi)發(fā)鋰資源等題材也成為市場(chǎng)關(guān)注的理由。升幅超過(guò)20%個(gè)股相關(guān)題材是：信質(zhì)電機(jī)（002664）募集資金總額不超過(guò)12億元，用于發(fā)展新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)，補(bǔ)充流動(dòng)資金等；新宙邦（300037）6.84億并購(gòu)海斯福新宙邦深耕精細(xì)化工；萬(wàn)向錢(qián)潮（000559）以現(xiàn)金方式出資人民幣1.1億元參與自主研發(fā)，生產(chǎn)新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)系統(tǒng)（電機(jī)+控制器）和動(dòng)力總成系統(tǒng)的高新技術(shù)企業(yè)，已成為該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一的天津松正。從技術(shù)上看，這個(gè)板塊還可以關(guān)注的個(gè)股有萬(wàn)向錢(qián)潮、東睦股份（600114）、思源電氣（002028）、江海股份（002484）等等。

　　三、鋰電池板塊

　　能源汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展，最重要還是取決汽車(chē)的核心電池的制造。鋰電池板塊相關(guān)的個(gè)股有74個(gè)，除了11個(gè)個(gè)股還停牌外，大部分的個(gè)股上周也走出反彈的行情。有14家升幅超過(guò)20%，41家升幅超過(guò)10%，最大升幅的眾和股份（002070）升幅有60.82%。眾和股份目前出現(xiàn)小虧，但這個(gè)題材市場(chǎng)也非常關(guān)注，公司控股子公司將分兩年建設(shè)年產(chǎn)1萬(wàn)噸動(dòng)力鋰電池正極材料生產(chǎn)線及相關(guān)檢測(cè)，試驗(yàn)配套設(shè)施。與其他個(gè)股相比，同樣是小虧，但同樣是大幅炒作，機(jī)構(gòu)看好的是題材的未來(lái)。升幅第二的圣陽(yáng)股份（002580）表示，目前公司開(kāi)發(fā)的場(chǎng)地電動(dòng)車(chē)輛電池已獲得了批量應(yīng)用。公司稱， 近年來(lái)，以電動(dòng)觀光車(chē)，景區(qū)游覽車(chē)，高爾夫球車(chē)，清掃車(chē)等為代表的場(chǎng)地電動(dòng)車(chē)輛發(fā)展很快，市場(chǎng)需求旺盛；拓邦股份（002139）則募資5.97億進(jìn)軍工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域；多氟多（002407）收購(gòu)紅星汽車(chē)，打造新能源汽車(chē)完備產(chǎn)業(yè)鏈等等。我們同樣看到，大前提是電力汽車(chē)有好的增長(zhǎng)，然后就是個(gè)股本身的獨(dú)特題材發(fā)揮，升幅在前面的個(gè)股基本上是有題材可做。鋰電池走勢(shì)較好的有圣陽(yáng)股份、拓邦股份、南洋科技（002389）、多氟多等。

　　其實(shí)汽車(chē)工業(yè)在上半年非常嚴(yán)峻，但能源汽車(chē)有這樣的業(yè)績(jī)?cè)龇o市場(chǎng)帶來(lái)題材炒作的機(jī)會(huì)。中國(guó)能源汽車(chē)水平較美國(guó)的還差一個(gè)檔次，但中國(guó)圍繞特斯拉以及迫切要發(fā)展能源汽車(chē)的壓力，形成了一個(gè)非常大的市場(chǎng)。被稱為中國(guó)特斯拉的比亞迪（002594），目前還有64元的高價(jià)，這表明市場(chǎng)非常關(guān)注能源汽車(chē)未來(lái)的發(fā)展。不過(guò)，比亞迪除了有巴菲特關(guān)注外，業(yè)績(jī)也一般，技術(shù)其實(shí)也一般。每股0.18元的業(yè)績(jī)支撐64元的高價(jià)，沒(méi)任何的投資價(jià)值。在炒作動(dòng)力汽車(chē)概念的時(shí)候，我們多從特斯拉、充電樁、鋰電池方面去炒作。業(yè)績(jī)不好價(jià)格奇高的，投資者不應(yīng)該去跟風(fēng)。選擇這方面的順序是：特斯拉相關(guān)概念、動(dòng)力汽車(chē)的系統(tǒng)配套、充電樁、旅游環(huán)保用的動(dòng)力汽車(chē)、動(dòng)力電池制造等。必須指出的是，近期大盤(pán)還在維穩(wěn)之中，兩市的成交量劇減，一些板塊的炒作很難持續(xù)下去。建議除特殊的題材炒作外，還需要配合盤(pán)子和業(yè)績(jī)?nèi)ミx擇個(gè)股。