2023中國（山西·永濟）電池隔膜產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈企業(yè)家峰會暨藍科途新品發(fā)布會現(xiàn)場

電池百人會-電池網(wǎng)3月24日訊（陳語 張倩 山西永濟報道）“補貼退坡疊加原料影響趨弱，電動化、智能化景氣向上，預計2023年中國新能源汽車銷量約900萬輛，未來5年CAGR將達31%?！敝行抛C券研究部高級經(jīng)理柯邁分析稱，作為鋰電池的關鍵材料，在新能源汽車銷量高增長帶動下，預計2027年全球鋰電池隔膜需求約達539億㎡，其中動力電池用鋰電隔膜需求約377億㎡，未來五年CAGR超31%。

3月24日，2023中國（山西·永濟）電池隔膜產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈企業(yè)家峰會暨藍科途新品發(fā)布會在山西省永濟市召開。

本次大會由中關村新型電池技術創(chuàng)新聯(lián)盟、中國電池網(wǎng)主辦，山西省永濟市人民政府、永濟經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管委會聯(lián)合主辦，青島中科華聯(lián)新材料股份有限公司、青島藍科途膜材料有限公司、山西藍科途新材料科技有限公司承辦，來自電池隔膜全產(chǎn)業(yè)鏈的“政、產(chǎn)、學、研、金、服、用”等300余位嘉賓出席。

中信證券研究部高級經(jīng)理柯邁

24日下午，柯邁在會上發(fā)表了題為《從國產(chǎn)替代到全球替代，新技術&出海帶來新動能》的主題演講，分享了隔膜市場空間、行業(yè)格局、未來發(fā)展趨勢等精彩內(nèi)容，電池網(wǎng)摘選了其部分觀點，以饗讀者：

柯邁預計，隨著國際主流電池廠、歐洲車企紛紛加碼歐洲電池產(chǎn)能，上游鋰電材料廠商亦持續(xù)就近配套原材料供應產(chǎn)能。根據(jù)項目建設周期及產(chǎn)能投放節(jié)奏，2023年開始，鋰電材料廠商海外產(chǎn)能將加速釋放。

據(jù)柯邁介紹，國內(nèi)鋰電隔膜2010年開啟進口替代，2015年-2018年高速發(fā)展，格局趨好；2019年開啟全球替代，預計2023年全球替代將持續(xù)。

在這樣的背景下，單一隔膜難以滿足全方面的性能要求（主要是熱收縮溫度、刺穿強度要求），迫切需要多重優(yōu)異性能的隔膜。涂覆材料可降低隔膜的熱收縮率，提高了隔膜的抗刺穿能力，并提高電池的注液效率及充放電功率。

同時，柯邁還提到，隔膜生產(chǎn)中核心制造設備仍然以海外廠商供應為主，是目前隔膜企業(yè)固定資產(chǎn)支出高企的重要因素，隨著各個企業(yè)加大對于對拉伸、擠出等核心設備的研發(fā)力度，隔膜設備的國產(chǎn)化將加速。

行業(yè)競爭格局方面，柯邁表示，國內(nèi)鋰電隔膜行業(yè)經(jīng)過高速發(fā)展，格局已從“春秋戰(zhàn)國”走向集中，“一超兩強多小”格局確立。

柯邁認為，持續(xù)的技術創(chuàng)新和安全性升級帶來的產(chǎn)品體驗提升和成本下降是行業(yè)未來發(fā)展的主要方向。

柯邁進一步分析稱，隔膜單線投入大，屬于重資產(chǎn)行業(yè)，資本壁壘高，隔膜每1億平米產(chǎn)能，投入需要2.0億-4.0億元（固定資產(chǎn)+配套投資），并且隔膜是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈所有環(huán)節(jié)周轉最慢的環(huán)節(jié)。

從投資的角度講，隔膜是電池幾大主材里倍受投資人偏愛的材料之一。柯邁認為，主要有以下幾個原因：一是隔膜在基膜材料、涂覆材料、生產(chǎn)效率和良率方面，要求企業(yè)有相對比較高的研發(fā)投入；二是隔膜資本投入相對來說比較高，凈利率也比較高，屬于重資產(chǎn)投入行業(yè)，使得行業(yè)格局相對穩(wěn)定。

柯邁進一步解釋說，隔膜加工制造“料工比”低，加工費用比重高，產(chǎn)品的良品率，產(chǎn)能利用率，會對隔膜的盈利情況有比較大的影響。過去兩三年有很多企業(yè)投建新的隔膜產(chǎn)線，如能保證相對比較高的良品率和產(chǎn)能利用率，盈利端會有比較好的情況。

同時，隔膜企業(yè)的議價能力低于下游電池企業(yè)：消費電池的降價壓力相對較小；動力電池、儲能電池（未來）對降價的訴求很強，隔膜呈現(xiàn)快速的價格下降趨勢，企業(yè)需要持續(xù)降低成本能力。

（以上觀點根據(jù)會議現(xiàn)場速記整理，未經(jīng)發(fā)言者本人審閱。）