2月15日，科技部發(fā)布了《國家重點研發(fā)計劃新能源汽車重點專項實施方案(征求意見稿)》(下稱《意見稿》)，受此消息影響，新能源汽車概念股大漲，其中，同花順數(shù)據(jù)顯示，動力鋰電池板塊大漲3.46％，中國寶安、東源電器、比亞迪、滄州明珠、新宙邦、路翔股份等多只個股漲停，其余個股也大面積上漲。目前，政策利好驅(qū)動新能源汽車進入景氣周期，數(shù)據(jù)顯示，2014年新能源汽車銷量暴增325％至7.5萬輛，而與相配套的動力電池與燃料電池已經(jīng)出現(xiàn)供不應(yīng)求，未來隨著新能源汽車產(chǎn)量的繼續(xù)擴容，電池行業(yè)也將繼續(xù)迎來極具潛力的發(fā)展空間。

　　《意見稿》提出，該方案的總體目標(biāo)為，落實《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012—2020年)》；實施新能源汽車“純電驅(qū)動”技術(shù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略；完善電動汽車“三縱三橫”技術(shù)體系和新能源汽車研發(fā)體系，升級新能源汽車動力系統(tǒng)技術(shù)平臺；到2020年，建立起完善的電動汽車動力系統(tǒng)科技體系和產(chǎn)業(yè)鏈。為2020年實現(xiàn)新能源汽車保有量達到500萬輛提供技術(shù)支撐等。其中，電動汽車“三縱三橫”是指，“三橫”共性核心技術(shù)(動力電池與電池管理、電機驅(qū)動與電力電子、電子控制與智能技術(shù))；“三縱”動力系統(tǒng)技術(shù)(純電動力系統(tǒng)、插電/增程式混合動力系統(tǒng)、燃料電池動力系統(tǒng))。

　　《意見稿》提出的具體目標(biāo)包括，轎車動力電池的單體比能量2015年底達到200瓦時/公斤，比2010年提高一倍；2020年達到300瓦時/公斤，總體水平保持在國際前三名以內(nèi)；燃料電池汽車技術(shù)取得突破，達到產(chǎn)業(yè)化要求，實現(xiàn)千輛級市場規(guī)模等。

　　日前，市場研究公司CCM發(fā)布預(yù)測報告稱，隨著中國電動汽車銷量的大幅增長，鋰離子動力電池市場正進入黃金期，到2017年，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將暴增至400％，達200億安時，超過2013年全世界產(chǎn)能的2倍多。

　　國泰君安證券預(yù)計，新能源車2015—2016年銷量達18萬輛和30萬輛，同比增長140％和67％。核心零部件動力鋰電池快速放量，2014—2016年需求復(fù)合增速達131％，市場規(guī)模達144億、256億和396億。由于新能源汽車的爆發(fā)遠高于企業(yè)預(yù)期，動力電池企業(yè)未及時擴產(chǎn)，新增產(chǎn)能將集中于2016年釋放。根據(jù)測算，2014—2015年將是一線動力電池廠商產(chǎn)能供不應(yīng)求的黃金時光，至少到2016年，供需格局才逐漸趨于平衡。

　　對于燃料電池，華融證券分析師劉宏程表示，2015年是世界燃料電池汽車元年，產(chǎn)業(yè)化黎明到來，并有望在2020年左右真正普及。新能源汽車前景廣闊，氫燃料電池在中小功率領(lǐng)域的應(yīng)用具備快速商業(yè)化潛能，市場容量有望達到千億美元量級。

　　投資策略上，國泰君安證券表示，相比整車和電池材料環(huán)節(jié)，動力電池彈性更大，馬太效應(yīng)明顯，行業(yè)集中度不斷提升，是產(chǎn)業(yè)鏈中最受益的環(huán)節(jié)。對于動力電池企業(yè)，2014－2016年是周期股邏輯，鑒于行業(yè)巨大的需求潛力，之后是成長股邏輯。推薦東源電器(一線動力電池龍頭國軒高科借殼，切入金龍、江淮等供應(yīng)鏈)、多氟多(切入新大洋和時空供應(yīng)鏈，受益微型電動車放量)；比亞迪(產(chǎn)業(yè)鏈一體化)。

　　在燃料電池領(lǐng)域，東北證券分析師杜長春指出，國內(nèi)燃料電池企業(yè)均未上市，集團或股份公司參股燃料電池企業(yè)的有:上汽集團、新大洲A、同濟科技、長城電工和南都電源參股國內(nèi)龍頭新源動力，江蘇陽光(集團控股上海神力)。上游組件和原材料企業(yè):華昌化工(儲氫材料硼氫化鈉)，貴研鉑業(yè)(催化劑Pt)，富瑞特裝(儲氫罐)，雪人股份(壓縮機)，三愛富(PEM原材料)。