碳酸鋰

近期碳酸鋰價格繼續(xù)回落，大型鋰鹽廠給出心理預期價格微調，有部分現(xiàn)貨出售，挺價情緒較強且表示正在簽訂明年的長協(xié)訂單；

但貿易商恐慌性拋貨情緒重且成交價格較低，小批量多次出貨。

下游三元和鐵鋰廠的采購意愿不高，且成交價和意愿采購價格均有所下調，部分材料廠拋貨出售碳酸鋰，整體上的市場情緒和預期價格均持續(xù)走弱。

本周：

SMM電池級碳酸鋰（99.5%/國產）價格為54.4-56.6萬元/噸，均價較上周下跌0.9萬元/噸

SMM工業(yè)零級碳酸鋰（99.2%/國產）價格為51.6-53.4萬元/噸，均價較上周下跌1.2萬元/噸

氫氧化鋰

近期氫氧化鋰價格回落。

氫氧化鋰兩級分化趨勢愈顯，一線廠家由于海內外價差大，仍舊以出口為主，二線廠家無法出口，因此以供應內需為主。

海外氫氧化鋰需求持穩(wěn)，且氫氧化鋰海外價格變動具有一定的滯后性，因此短期內以持穩(wěn)為主；

國內氫氧化鋰產量短期內預期持穩(wěn)，需求或有小幅回落，由于受到碳酸鋰價格回落的影響，氫氧化鋰價格或有所回落。

本周：

SMM電池級氫氧化鋰（56.5%粗顆粒/國產）價格為54-56.4萬元/噸，均價較上周下跌0.7萬元/噸

SMM電池級氫氧化鋰（56.5%微粉型/國產）價格為55-57萬元/噸，均價較上周下跌0.7萬元/噸

SMM工業(yè)級氫氧化鋰（56.5%/國產）價格為52.3-54.7萬元/噸，均價較上周下跌0.7萬元/噸

電解鈷及鈷中間品

近期電解鈷的價格小幅下行。

冶煉廠價格近期穩(wěn)定，近期下游合金廠家需求偏弱，但臨近年末，合金冶煉廠預計安排少量補庫，或可少量帶動電鈷需求。

近期盤面價格小幅回漲，貿易商多跟隨盤面升水報價。1月電鈷冶煉廠將集中完成交儲訂單，預計后市電鈷價格仍以震蕩為主。

國內新能源與傳統(tǒng)行業(yè)鈷需求清淡，海外原料長單執(zhí)行，但產品未能完全消化，導致國內鈷原料累積嚴重。

需求清淡，供應過剩倒逼近期海外市場價格繼續(xù)回落，成本下行。

目前國內冶煉廠對于明年鈷原料長單的簽訂還在觀望中或只進行初步的談判。

本周：

SMM電解鈷（≥99.8%/金、贊）價格為31.1-34.6萬元/噸，均價較上周下跌0.1萬元/噸

SMM鈷中間品（25%-35%,CIF中國）價格為11.5-12美金/磅，均價較上周下跌0.4美金/磅

鈷鹽及四鈷

近期硫酸鈷價格繼續(xù)下行。

因近期電芯廠庫存較多，電池材料訂單縮減嚴重，前驅體廠采購招標減少，致使下游觀望情緒較重。

硫酸鈷需求持續(xù)低迷，部分冶煉廠因臨近年底，庫存積壓較多但迫于資金壓力，只能積極率先降價降庫，價格競爭激烈，預計后市硫酸鈷價格將繼續(xù)下行。

近期四鈷價格繼續(xù)下行。

3C數(shù)碼終端需求持續(xù)低迷，四鈷企業(yè)報價下調，目前成交價格集中于20萬-21萬之間。

近期碳酸鋰價格趨勢下行，鈷酸鋰正極材料廠認為近期采買原料后市跌價風險較大，近期多以消耗庫存，總體來說四鈷偏弱行情未能改善，近期價格將繼續(xù)下行。

本周：

SMM硫酸鈷（20.5%/國產）價格為5.1-5.2萬元/噸，均價較上周下跌0.1萬元/噸

SMM氯化鈷當前價格為6.15-6.25萬元/噸，均價較上周下跌0.15萬元/噸

SMM四氧化三鈷（≥72.8%/國產）價格為20.9-21.4萬元/噸，均價較上周下跌0.25萬元/噸

鎳鹽

近期電池級硫酸鎳整體市場價格大幅度下行，有以下三個原因：年底將至三元廠商購貨情緒低迷，硫酸鎳供應相對充足，部分企業(yè)進行壓價采購；

多數(shù)鎳鹽廠商訂單為前期簽訂的長單，散單銷售市場基本停滯，庫存壓力增加；市場競爭進一步加強，部分一體化工廠，開始對外出售硫酸鎳。

綜合來看，在成交量低迷的情況下短期硫酸鎳價格下跌趨勢明顯。

本周：

SMM電池級硫酸鎳價格為3.89-3.96萬元/噸，均價較上周下跌0.09萬元/噸

三元前驅體

近期三元前驅價格相對穩(wěn)定，近期鎳鈷等原料市場交易較少，原料成本相對穩(wěn)定。

從供需來看SMM調研此前主打國內市場預測自身12月前驅產量穩(wěn)定的廠商，近期聲稱受訂單影響產量下行。

預計接下來兩個月受需求減弱及過年放假影響，供需將持續(xù)下行，疊加原料價格低位，前驅價格將仍有下行空間。

本周：

SMM三元前驅體523（多晶/消費型）價格為10.2-10.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元前驅體523（單晶/動力型）10.5-10.8萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元前驅體622（多晶/消費型）價格為11.45-11.8萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元前驅體811（多晶/動力型）價格為13-13.25萬元/噸，均價較上周持平

三元材料

三元價格近期暫穩(wěn)。

數(shù)碼小動力市場在今年持續(xù)疲軟的狀態(tài)下，年末進一步收緊，下游電芯企業(yè)的庫存較多，導致對材料的采買下降，材料企業(yè)均在有原計劃訂單上往下減產，零單成交少，價格暫穩(wěn)。

動力端大多月結，即使在當前減產情況下，價格目前沒有太大變動。

但下周臨近月末，企業(yè)拋貨的意愿加強，不排除降價刺激部份購買。

前驅體、鋰鹽價格均在下跌，三元正極價格下周預期下跌。

本周：

SMM三元材料523（多晶/消費型）價格為34-35.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元材料622（多晶/消費型）價格為35.7-36.8萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元材料811（多晶/動力型）價格為40-42.7萬元/噸，均價較上周持平

磷酸鐵鋰

近期，磷酸鐵鋰價格小幅回落。

原料端，受鋰鹽價格持續(xù)走跌影響，鐵鋰企業(yè)目前接貨情緒不高，原料庫存顯著下調，目前多為1-2周左右。

需求端，進入12月，電芯廠陸續(xù)進入去庫階段，需求減量明顯，磷酸鐵鋰企業(yè)出貨量開始走低。

當前整體市場情緒較為低迷，鐵鋰企業(yè)陸續(xù)降低本月排產計劃，降庫以應對短期未來的不確定性。

預計后市磷酸鐵鋰價格仍將小幅下降。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（動力型）價格為16.9-17.3萬元/噸，均價較上周下跌0.1萬元/噸

SMM磷酸鐵鋰（儲能型）價格為16.8-17.35萬元/噸，均價較上周上漲1.18萬元/噸

鈷酸鋰

近期鈷酸鋰正價材料價格小幅下行，4.4v鈷酸鋰材料廠報價集中于44萬元/噸。

3C數(shù)碼需求近期難以恢復，電芯廠以控制成本消耗庫存或有提前春節(jié)放假計劃。

部分電子煙市場小型鈷酸鋰電芯廠已停產放假，影響上游倍率型鈷酸鋰訂單縮減，鈷酸鋰正極市場需求偏弱，預計價格將會下行。

本周：

SMM鈷酸鋰（60%、4.4V/國產）價格為43-45萬元/噸，均價較上周下跌0.25萬元/噸

錳酸鋰

近期錳酸鋰價格小幅上行。

受碳酸鋰價格出現(xiàn)下滑影響，錳酸鋰企業(yè)采購心態(tài)偏觀望，疊加當月終端需求偏弱，多數(shù)錳酸鋰企業(yè)生產意愿較低。

當前碳酸鋰價格雖有微降，但仍居高位，同時四氧化三錳因為產能爬坡較慢，相關企業(yè)報價集中在1。85萬左右。

因此錳酸鋰價格仍有一定的成本支撐，多數(shù)企業(yè)報價仍在15萬元左右，降幅不明顯。

就目前來看，市場整體較為清淡，新增詢單、成交均較少，但此前部分錳酸鋰企業(yè)已提前鎖定12月的部分訂單，預計后市錳酸鋰價格仍將企穩(wěn)。

本周：

SMM錳酸鋰（動力型）價格為14.8-15.6萬元/噸，均價較上周下跌0.45萬元/噸

SMM錳酸鋰（容量型）價格為14.3-14.8萬元/噸，均價較上周下跌0.45萬元/噸

廢料回收

近期廢舊回收市場停收現(xiàn)狀仍未改變，上下游之間價格預期相差較大。

上游廢舊電池供應商庫存較多，年末拋貨意愿較高但無奈下游拆解破碎出價較低，成交價格不及預期。

而冶煉廠受下游材料、電池訂單縮減影響，鎳鈷鋰產品價格下行，訂單減量，產品銷售情況不及預期，現(xiàn)今多消耗庫存，采買計劃預計會延至年底。

廢舊回收市場價格已有明顯回落，但成交較少。

下游及終端

2022年10月全球共銷售新能源汽車101.7萬輛，環(huán)比下降3.4%，同比增長62.5%，2022年1-10月全球累計共銷售新能源汽車803.2萬輛，同比增長53%。

其中純電車型共售出74萬輛，環(huán)比下降5.7%，占全市場的72%，而插電混動車型共售出27.7萬輛，環(huán)比增長3.2%，占比28%。

從中美歐市場來看，10月美國市場銷量較為良好，10月美國共售出8.5萬輛，環(huán)比增長7%。

中國市場銷量，雖銷量有所上行，但增速步調明顯放緩，10月共售出68.1萬輛，環(huán)比增長1%，已占據全球67%的份額。

受歐洲經濟下行影響，歐洲市場持續(xù)低迷，歐洲10月售出新能源汽車20.9萬輛，環(huán)比下降14%。

歐洲地區(qū)銷量主要集中在德法英、挪威、意大利、瑞典、比利時七大國家，CR7市場集中度超81%。

負極材料

近期負極價格小幅下調。

原料端，低硫焦價格小幅下滑，針狀焦價格維穩(wěn)；

石墨化方面，老牌石墨化廠隨挺價意愿較強，但隨石墨化供應逐漸充足，市場對于石墨化預期悲觀，實際成交價格也在不斷降低。

臨近年底，下游電芯廠持去庫操作，疊加市場對于負極價格預期悲觀，下游采購較為嚴謹，負極需求偏弱運行，主流廠家長協(xié)訂單相對穩(wěn)定，部分缺乏穩(wěn)定下游的負極廠家降低產線開工，以調整庫存。

本周：

SMM人造石墨（高端）價格為8-8.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM人造石墨（中端）價格為5.6-5.9萬元/噸，均價較上周下跌0.43萬元/噸

天然石墨（高端）價格為5.68-6.7萬元/噸，均價較上周持平

SMM天然石墨（中端）價格為3.98-4.6萬元/噸，均價較上周持平

隔膜

近期隔膜價格維穩(wěn)。

供需上，隔膜廠新線陸續(xù)投放，供應逐步增長，雖沖量期過后下游電池排產增速有所放緩，但對交付訂單影響較小，需求穩(wěn)定，年底前供需相對平衡；

原料上，正極用PVDF供應逐步釋放，價格仍持穩(wěn)；

雖然下游需求近期持續(xù)呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢，但因有效產能釋放需較長周期，系廠商議價的主要籌碼，戰(zhàn)略客戶仍在博弈中占上風，預計年內價格仍舊維穩(wěn)。

本周：

SMM濕法基膜（5μm）價格為2.7-3.3元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法基膜（7μm）價格為1.8-2.2元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法基膜（9μm）價格為1.35-1.5元/平方米，均價較上周持平

SMM干法基膜（16μm）價格為0.8-0.9元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價格為3.07-3.87元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價格為2.3-2.7元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價格為1.88-2.6元/平方米，均價較上周持平

電解液

電解液近期價格暫穩(wěn)。

由于動力、數(shù)碼小動力端電芯企業(yè)庫存水平較高，對于上游電解液的采買量下降，在老訂單上減量對于價格影響較小，且零單成交少。

但由于當前5氯化磷跌價較大，碳酸鋰也在緩慢下跌，氟化氫當前價格雖高但后續(xù)呈下跌趨勢，故而六氟價格下跌，溶劑當前量價齊跌。

電解液成本有所下滑，預期下周電解液價格將小幅下跌。

本周：

SMM電解液（三元動力用）價格為6.7-9.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價格為4.9-8萬元/噸，均價較上周持平

SMM電解液（鈷酸鋰用）價格為8.3-11.3萬元/噸，均價較上周持平

SMM電解液（錳酸鋰用）價格為4.3-6.6萬元/噸，均價較上周持平