3月10日，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)成功突破50萬(wàn)元/噸，首度撞破50萬(wàn)元/噸的關(guān)口。金屬鋰更是在之前連續(xù)兩個(gè)交易日跳漲10萬(wàn)元/噸，如今現(xiàn)貨均價(jià)一舉突破310萬(wàn)大關(guān)。而之前價(jià)格漲速一直落后于碳酸鋰的電池級(jí)氫氧化鋰近期與碳酸鋰之間的價(jià)差也在明顯收窄，SMM預(yù)計(jì)，按照如今氫氧化鋰依舊供不應(yīng)求的情況來(lái)看，未來(lái)該情況或?qū)⒊掷m(xù)。 

而近期鎳價(jià)的飛速上漲更是一度引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)電池以及電動(dòng)車等成本的探討。那么在上游原材料價(jià)格加速上漲的當(dāng)下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)又受到了何許影響呢？SMM綜合了調(diào)研以及市場(chǎng)上的各類消息，最終整合如下： 

上游原料端

據(jù)SMM現(xiàn)貨價(jià)格顯示，自2020年第四季度，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格便開始持續(xù)上行，而這與上游有色金屬鋰原料的短缺情況密不可分。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)65%的鋰原料需要進(jìn)口。因此，隨著全球新能源汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域的爆發(fā)式增長(zhǎng)，身為全球最大的鋰鹽和鋰電池生產(chǎn)國(guó)，我國(guó)鋰資源供需矛盾逐漸加劇。 

在這一情況下，上游企業(yè)紛紛通過布局鋰礦來(lái)穩(wěn)定原材料的供應(yīng)。以近幾日的消息為例，藏格礦業(yè)披露五年大發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，第一階段（2022-2024年）走向全國(guó)，察爾汗鹽湖碳酸鋰產(chǎn)量保持穩(wěn)定；麻米錯(cuò)鹽湖鋰項(xiàng)目建成投產(chǎn)；新項(xiàng)目并購(gòu)取得進(jìn)展，新增1-2個(gè)百萬(wàn)噸碳酸鋰儲(chǔ)量級(jí)別的鹽湖鋰項(xiàng)目。第二階段（2025-2027年）走向全球，繼續(xù)全面開發(fā)已有礦產(chǎn)資源，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及效益邁上百億臺(tái)階，基本達(dá)到全球一流礦業(yè)集團(tuán)水平；察爾汗鹽湖碳酸鋰產(chǎn)量保持穩(wěn)定；麻米錯(cuò)鹽湖鋰項(xiàng)目穩(wěn)定生產(chǎn)并擇機(jī)擴(kuò)產(chǎn)；新建1個(gè)鹽湖鋰礦山。 

而贛鋒鋰業(yè)也在此前表示，Mt Marion鋰輝石項(xiàng)目產(chǎn)能將進(jìn)行技改擴(kuò)建，擴(kuò)建項(xiàng)目初步預(yù)計(jì)將于2022年下半年投產(chǎn)，預(yù)計(jì)原產(chǎn)能規(guī)模將增加10-15%，另外將新增加接觸礦種產(chǎn)能，預(yù)計(jì)將額外增加10-15%產(chǎn)能規(guī)模，具體擴(kuò)大規(guī)模視工藝優(yōu)化結(jié)果及接觸礦種實(shí)際情況而定。 

此外，據(jù)近期公司內(nèi)部人士透露，阿根廷Cauchari-Olaroz鹽湖項(xiàng)目規(guī)劃4萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰，計(jì)劃于2022年下半年投產(chǎn)，與此同時(shí)馬洪工廠四期進(jìn)度有所提前，或?qū)⒂?月投產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)品將主要滿足現(xiàn)有氫氧化鋰產(chǎn)能配套；此外，贛鋒鋰業(yè)阿根廷Marina項(xiàng)目和墨西哥sonora項(xiàng)目亦在建設(shè)之中，規(guī)劃將于2023年投產(chǎn)。 

與贛鋒鋰業(yè)并稱“鋰電雙雄”的天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平則在今年兩會(huì)上還特意提出了加快四川鋰礦資源綠色開發(fā)的建議。蔣衛(wèi)平認(rèn)為，目前，世界主要國(guó)家紛紛認(rèn)識(shí)到鋰資源的戰(zhàn)略意義，智利、玻利維亞、墨西哥等多個(gè)國(guó)家已經(jīng)將鋰資源和石油一樣列為國(guó)家戰(zhàn)略資源，對(duì)鋰資源的開發(fā)利用控制越來(lái)越嚴(yán)苛。因此，加快推進(jìn)我國(guó)鋰資源綠色高效開發(fā)，對(duì)保障鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈具有重要戰(zhàn)略意義。 

不僅如此，蔣衛(wèi)平還對(duì)四川當(dāng)前的鋰礦資源如數(shù)家珍，他表示，據(jù)自然資源部統(tǒng)計(jì)，四川省硬巖石鋰礦占全國(guó)鋰礦石資源量57%，位居全國(guó)首位。四川甘孜州甲基卡作為我國(guó)最大的微晶巖型鋰輝石礦床，鋰礦資源儲(chǔ)備規(guī)模大、品位高，已探明鋰資源儲(chǔ)量達(dá)到188.77萬(wàn)噸；四川阿壩州金川縣李家溝鋰輝石礦已探明鋰資源儲(chǔ)量約51.21萬(wàn)噸，斯則木足地區(qū)鋰礦資源近52萬(wàn)噸。而隨著原材料價(jià)格的飛速上漲，不少鋰電中下游企業(yè)為穩(wěn)定成本也紛紛加入搶礦的行列。僅是在今年，便有包括比亞迪、紫金礦業(yè)、中礦資源等在內(nèi)的多家企業(yè)爭(zhēng)先恐后地開啟了各自在鋰礦資源方面的布局，鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)日趨火熱。 

近期，據(jù)SMM現(xiàn)貨價(jià)格顯示，金屬鋰近期價(jià)格持續(xù)上行，截止3月15日，金屬鋰現(xiàn)貨均價(jià)已漲至313.4萬(wàn)元/噸，較年初上漲173.9萬(wàn)元/噸，漲幅高達(dá)124.66%。 

中游電池企業(yè)

金屬鋰等原材料價(jià)格的上漲，也帶動(dòng)了動(dòng)力電池主要原材料——電池級(jí)碳酸鋰以及電池級(jí)氫氧化鋰等產(chǎn)品價(jià)格的快速上行。此前甚至有傳言稱，在碳酸鋰價(jià)格漲超50萬(wàn)元/噸的背景下，中游電池廠成本壓力巨大，國(guó)內(nèi)多家電池廠以不買貨、不接單來(lái)對(duì)抗碳酸鋰價(jià)格的暴漲。對(duì)此，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科等電池企業(yè)都紛紛表示不存在這一情況，目前排產(chǎn)正常，可以保障下游供應(yīng)。而鋰礦龍頭企業(yè)贛鋒鋰業(yè)也坦言，目前并未出現(xiàn)電池廠不買貨的情況，產(chǎn)線處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。 

而除了碳酸鋰，動(dòng)力電池其他幾大主材價(jià)格也是居高不下。近期氫氧化鋰價(jià)格大幅上行，緊追碳酸鋰，二者價(jià)差進(jìn)一步縮小。而據(jù)SMM調(diào)研顯示，受益于終端電池對(duì)高鎳訂單的增量，氫氧化鋰采購(gòu)需求有所提升，整體供需格局仍以大幅度去庫(kù)為主，這便是氫氧化鋰價(jià)格漲速較快的原因。不過考慮到現(xiàn)階段氫氧化鋰與碳酸鋰價(jià)差已逐步收窄至相對(duì)合理區(qū)間，且近日廠家已陸續(xù)完成備采，后續(xù)或有少許零單補(bǔ)庫(kù)，后市預(yù)期氫氧化鋰漲幅或有放緩。

且前段時(shí)間，因俄烏沖突導(dǎo)致鎳價(jià)大幅上漲，帶動(dòng)硫酸鎳價(jià)格快速上行，一度拉動(dòng)三元前驅(qū)體成本上漲12%~16%。彼時(shí)，據(jù)SMM測(cè)算，3月8日當(dāng)周，硫酸鎳價(jià)格上漲導(dǎo)致三元材料價(jià)格上漲1.6-2.5萬(wàn)元/噸，相應(yīng)三元鋰電池價(jià)格上漲31-47元/KWh，以70KWh的電動(dòng)車為例，相當(dāng)于一輛電動(dòng)車近兩天電池成本上漲2000-3300元！ 

而且在鎳價(jià)的大幅上漲下，高鎳三元產(chǎn)品成本漲幅最高。按照當(dāng)期LME鎳價(jià)計(jì)算，鹽廠以中間品生產(chǎn)成本來(lái)算，預(yù)計(jì)硫酸鎳或上漲至8萬(wàn)元/噸，單車的電池成本將上漲7000元！

值得一提的是，在鎳、鈷、鋰等金屬價(jià)格持續(xù)上漲的當(dāng)下，廢舊電池回收，也正在成長(zhǎng)為一個(gè)規(guī)模十分可觀的新藍(lán)海。此前據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，2020年我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)退役總量已經(jīng)達(dá)到了近20萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)到2025年，該數(shù)據(jù)可能會(huì)上升至約近百萬(wàn)噸。 

天風(fēng)證券此前指出，早期投入市場(chǎng)的新能源動(dòng)力電池已經(jīng)開始進(jìn)入退役期。預(yù)計(jì)到2024年，動(dòng)力電池累計(jì)報(bào)廢量將達(dá)到116萬(wàn)噸；東海證券也預(yù)測(cè)稱，動(dòng)力電池拆解回收的市場(chǎng)空間，將在2030年達(dá)到1074.3億元。 

如此一塊價(jià)值千億的蛋糕，自然引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。而近期，鎳作為動(dòng)力電池所需金屬之一，其價(jià)格的飛速上漲，也在一定程度上加大了回收企業(yè)的成本。SMM分析當(dāng)前廢舊三元?jiǎng)恿﹄姵氐挠?jì)價(jià)規(guī)則：（SMM電解鎳價(jià)格×鎳含量%+SMM電解鈷價(jià)格×鈷含量%）×折扣系數(shù)%，因此，電解鎳和電解鈷價(jià)格的漲跌都可以直接影響最后廢舊鋰電回收價(jià)格，而鋰在計(jì)價(jià)規(guī)則中雖然不直接計(jì)價(jià)，但鋰價(jià)的漲跌也將影響公式中的“折扣系數(shù)%”。 

對(duì)于目前日益高漲的鋰價(jià)和鋰價(jià)表現(xiàn)出的不確定性，據(jù)SMM調(diào)研顯示，現(xiàn)階段回收企業(yè)的采購(gòu)態(tài)度是少量采購(gòu)，維持生產(chǎn)剛需，原料庫(kù)存保持半個(gè)月到一個(gè)月。

鈷鹽方面，據(jù)SMM調(diào)研顯示，近期硫酸鈷一直處于倒掛狀態(tài)，以現(xiàn)階段的鈷鹽來(lái)看，回收企業(yè)面臨的最大問題便是價(jià)格傳導(dǎo)困難。在回收企業(yè)鈷鹽產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)的情況下，下游三元前驅(qū)體企業(yè)因?qū)α蛩徕挼男枨蟛蝗缣妓徜囃?，下游廠商對(duì)于上調(diào)后的硫酸鈷價(jià)格普遍接受度低，上游回收企業(yè)對(duì)于鈷鹽價(jià)格上調(diào)后價(jià)格傳導(dǎo)的態(tài)度并不樂觀。 

而且前段時(shí)間鎳價(jià)的一場(chǎng)劇烈波動(dòng)也令回收企業(yè)暫停了采購(gòu)廢料的節(jié)奏，對(duì)回收企業(yè)成本沖擊巨大，為應(yīng)對(duì)此種價(jià)格的不自然暴漲，彼時(shí)的回收企業(yè)選擇了暫時(shí)觀望的態(tài)度，準(zhǔn)備待鎳價(jià)回落到穩(wěn)定值后再安排采購(gòu)計(jì)劃。

下游新能源汽車企業(yè)

當(dāng)然，原材料價(jià)格的上漲不僅僅影響到了中游電池企業(yè)，下游新能源汽車也被迫“深陷泥潭”，新能源汽車補(bǔ)貼退坡、原材料價(jià)格上漲、全球芯片短缺以及保費(fèi)上漲，令以特斯拉為首的一眾新能源汽車漲價(jià)消息頻出。特斯拉在3月10日剛剛結(jié)束一輪漲價(jià)之后，今日其中國(guó)官網(wǎng)再度宣布將旗下Model 3、Model 3高性能版和Model Y長(zhǎng)續(xù)航、高性能版漲價(jià)上調(diào)1.4-2萬(wàn)元不等。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有包括哪吒汽車、一汽大眾、比亞迪、小鵬汽車等在內(nèi)的近20家車企宣布漲價(jià)，涉及車型近40款。北京新能源汽車銷售人員透露，今年漲價(jià)的新能源汽車包括造車新勢(shì)力、中國(guó)品牌、合資品牌、進(jìn)口品牌，都在漲價(jià)的范圍之中，漲價(jià)的幅度在1%至10%。 

據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，受原材料價(jià)格的高漲以及補(bǔ)貼退坡影響，搭載鐵鋰電池的A00級(jí)車型生存困境重重，有部分新能源熱銷車型已經(jīng)出現(xiàn)價(jià)格倒掛的情況，此前長(zhǎng)城旗下的歐拉黑白貓兩款車型便因單車虧損超萬(wàn)元，宣布停止接單。同時(shí)，芯片等核心零部件的短缺致使的溢價(jià)也推動(dòng)成本上揚(yáng)，主打薄利多銷的微型車便失去了原有優(yōu)勢(shì)，車企內(nèi)部資源轉(zhuǎn)為向利潤(rùn)更高的車型傾斜。而領(lǐng)頭羊宏光MINI EV1月銷量大幅下滑，也預(yù)示著A00市場(chǎng)增速承壓，未來(lái)將進(jìn)一步“降溫”。 

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)議最近數(shù)據(jù)顯示，今年2月份，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完 成36.8萬(wàn)輛和33.4萬(wàn)輛 ，同比分別增長(zhǎng)2倍和1.8倍。盡管目前原材料價(jià)格上漲等原因引發(fā)的新能源汽車價(jià)格上漲并未導(dǎo)致其整體銷量下滑，但是長(zhǎng)期來(lái)看，還是或多或少會(huì)對(duì)新能源汽車的發(fā)展帶來(lái)不小的影響。因此，如何破解原材料價(jià)格的上漲，穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈安全已受到政府部門的高度關(guān)注。 

此次兩會(huì)便有不少專家提出了關(guān)于加快完善新能源產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵礦產(chǎn)資源供給保障體系等的提議。全國(guó)人大代表丁士啟鑒于全球銅、鋰、鎳、鈷等具備能源屬性的礦產(chǎn)資源需求量會(huì)迅速增加及其戰(zhàn)略重要性，建議應(yīng)進(jìn)一步完善新能源關(guān)鍵礦產(chǎn)資源開發(fā)相關(guān)政策，強(qiáng)化政府對(duì)新能源關(guān)鍵礦產(chǎn)資源配置的主導(dǎo)作用，并加大新能源關(guān)鍵礦產(chǎn)資源全產(chǎn)業(yè)鏈的支持政策。 

而今年1月21日，在青海召開的十三屆人大七次會(huì)議上，青海省省長(zhǎng)信長(zhǎng)星作政府工作報(bào)告時(shí)表示，加快建設(shè)世界級(jí)鹽湖產(chǎn)業(yè)基地是青海省2022年工作的首要重任。不僅如此，政府工作報(bào)告還提出，青海將著眼提高戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，從強(qiáng)鏈條、延鏈、補(bǔ)鏈入手，提高鹽湖資源利用綜合效率。為實(shí)現(xiàn)“擴(kuò)大鋰產(chǎn)業(yè)規(guī)模，釋放碳酸鋰產(chǎn)能，提升鋰電池產(chǎn)業(yè)水平”的目標(biāo)，青海將設(shè)立鹽湖產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，引進(jìn)一批高新技術(shù)龍頭企業(yè)，推動(dòng)鹽湖產(chǎn)業(yè)集群強(qiáng)筋壯骨。 

除了加快鋰礦等資源的開發(fā)，工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌也在此前提到，今年將著眼于滿足動(dòng)力電池等生產(chǎn)需要，適度加快國(guó)內(nèi)鋰、鎳等資源的開發(fā)進(jìn)度，打擊囤積居奇、哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。