光伏及光伏材料:四季度國內(nèi)電站搶裝熱度不減,企業(yè)的經(jīng)營狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn),行業(yè)基本面大趨勢繼續(xù)向上。再考慮到市場對(duì)成長股的“看前景,重趨勢,輕估值”的核心交易特征仍然持續(xù),我們認(rèn)為光伏行業(yè)的行情在四季度將繼續(xù)深化,仍有潛力可挖。建議穩(wěn)健的投資者可考慮介入航天機(jī)電、中天科技、海潤光伏等補(bǔ)漲型標(biāo)的,積極的投資者仍可關(guān)注我們前期一直推薦的隆基股份。
      電池及電池材料行業(yè):上半年,電池股在“特斯拉熱潮”的影響下有過一波不錯(cuò)的表現(xiàn),但之后隨大市回落。三季度在“補(bǔ)貼新政”出臺(tái)和特斯拉在國內(nèi)開店、特斯拉和三星合作等事件的刺激下又有所表現(xiàn)。展望四季度,國內(nèi)新能源汽車的銷量預(yù)計(jì)仍然難有超預(yù)期的表現(xiàn),因此不建議從基本面上找邏輯,仍建議從“特斯拉”的角度選股,建議重點(diǎn)關(guān)注新宙邦和杉杉股份。
     核電及核電材料:目前核電板塊整體仍缺乏持續(xù)上漲動(dòng)力。國內(nèi)核電建設(shè)仍將穩(wěn)步推進(jìn),短期雖然難大幅超預(yù)期,但行業(yè)景氣度在逐步提升,項(xiàng)目招標(biāo)將陸續(xù)增加。我們認(rèn)為大型核電類公司業(yè)務(wù)龐大,核電業(yè)務(wù)對(duì)整體業(yè)績彈性較小,可關(guān)注業(yè)績彈性較大的小型核電材料類公司,重點(diǎn)跟蹤新訂單、新產(chǎn)品情況,四季度仍建議關(guān)注久立特材、江蘇神通等公司。
     磁性材料行業(yè):從需求端看,整個(gè)磁材行業(yè)的需求雖然仍能保持一定的增長,但是仍然不旺。四季度這種情況預(yù)計(jì)也難改觀。四季度可重點(diǎn)關(guān)注國家的稀土收儲(chǔ)政策可能對(duì)稀土和磁材價(jià)格產(chǎn)生的影響。稀土價(jià)格如能再度上漲,則可關(guān)注板塊的階段性機(jī)會(huì),重點(diǎn)公司寧波韻升。
     超硬難熔材料行業(yè):受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能較快擴(kuò)張的影響,板塊的業(yè)績總體增長發(fā)力,因此年初以來整個(gè)板塊的表現(xiàn)相當(dāng)疲軟。四季度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望暫時(shí)企穩(wěn),行業(yè)的下游需求也有所好轉(zhuǎn),加之板塊的PB水平相對(duì)中小板已經(jīng)有一定優(yōu)勢,因此板塊總體估值水平有向上修復(fù)的可能。建議關(guān)注黃河旋風(fēng)、鋼研高納和豫金剛石等新品有看點(diǎn)的公司。
     風(fēng)險(xiǎn):市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);個(gè)股業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)。