深陷債務(wù)泥潭的*ST超日（002506.SZ），距離生死大限只有兩個(gè)月時(shí)間。4月28日，*ST超日將公布2013年年度報(bào)告。
然而，從目前的情況來看，*ST超日的狀況并不樂觀。2月13日，*ST超日發(fā)布特別風(fēng)險(xiǎn)提示公告，因公司2011年度及2012年度連續(xù)兩年虧損，公司2013年前三季度虧損5.34億元，且預(yù)計(jì)公司2013年度虧損10.5億~14.5億元，公司股票可能被暫停上市。與此同時(shí)，此前發(fā)行的公司債券“11超日債”將可能自公司2013年度報(bào)告披露后被終止上市。
投資者認(rèn)購的“11超日債”已于2013年7月8日起暫停上市。如果終止上市，按照普通債務(wù)糾紛索賠程序，投資者將有可能“血本無歸”。
不過，近日有多位投資者以“違規(guī)發(fā)行”為由將深交所、*ST超日和中信建投3家作為共同被告提起訴訟，并追償其對(duì)投資者造成的損失。
這或?qū)⒊蔀橹袊C券訴訟“違規(guī)發(fā)行”第一例。代理這批案件的律師甘國龍、吳冬和蔡蘊(yùn)華對(duì)《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示：“過去證券訴訟基本上是內(nèi)幕交易和虛假陳述。我們這次告深交所違規(guī)發(fā)行公司債券是第一例?！?
超日債涉嫌“違規(guī)發(fā)行”
甘國龍認(rèn)為：“4月債券正式上市流通之前，上海超日出業(yè)績修正快報(bào)，公告巨虧。這個(gè)時(shí)候深交所仍然予以放行，負(fù)有直接責(zé)任。”
2011年11月10日，*ST超日公告稱，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行10億元公司債券的批復(fù)。2012年3月7日“11超日債”發(fā)行，4月20日公開上市，募集資金共10億元。
在甘國龍看來，*ST超日發(fā)行“11超日債”本身就存在硬傷，屬于“違規(guī)發(fā)行”。起訴書認(rèn)為，被告上海超日（即指*ST超日）作為上市公司，公告2009年利潤為1.7億元人民幣，2010年利潤為2.2億元人民幣，2012年3月7日涉案債券上網(wǎng)發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為10億元人民幣，5年期固定利率債券，票面利率為8.98%，但于2012年4月17日公布業(yè)績快報(bào)稱，2011年利潤為-0.58億元人民幣。
根據(jù)《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》第二章“債券上市和交易條件”規(guī)定：“發(fā)行人申請(qǐng)其發(fā)行的債券在本所上市，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（三）發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍?！睋?jù)此計(jì)算，“11超日債”并不符合前述的規(guī)定。
起訴書將深交所、*ST超日和中信建投3家列為共同被告起訴至深圳市中級(jí)法院。甘國龍認(rèn)為：“4月債券正式上市流通之前，上海超日出業(yè)績修正快報(bào)，公告巨虧。這個(gè)時(shí)候深交所仍然予以放行，負(fù)有直接責(zé)任，中信建投作為涉案債券的保薦人，負(fù)有同等責(zé)任?！?
“根據(jù)證券法第二十六條的規(guī)定，債券已發(fā)行未上市的，應(yīng)當(dāng)撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定，將已經(jīng)募集的資金退回，并且保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任。這是有救濟(jì)手段的。在3月出現(xiàn)巨虧的時(shí)候，深交所應(yīng)該履行的職責(zé)是撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定，將所有募集資金退回投資者。但是深交所沒做。”甘國龍說。
日前深圳市中院已經(jīng)做出裁定，駁回起訴，不予受理。其理由基于《最高人民法院關(guān)于對(duì)與證券交易所監(jiān)管職能相關(guān)的訴訟案件管轄與受理問題的規(guī)定》第三條，投資者對(duì)證券交易所履行監(jiān)管職責(zé)過程中對(duì)證券發(fā)行人及相關(guān)人員、證券交易所會(huì)員及其相關(guān)人員、證券上市和交易活動(dòng)做出的不直接涉及投資者利益的行為提起的訴訟，人民法院不予受理。
甘國龍認(rèn)為，應(yīng)該按照第二條，證券交易所根據(jù)其章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)合同的規(guī)定，對(duì)證券發(fā)行人及相關(guān)人員、證券交易所會(huì)員及其相關(guān)人員、證券上市和交易活動(dòng)做出處理決定引發(fā)的訴訟，都應(yīng)該受理。
